Superfondene og udbytteskat

For næsten et år siden lanceredes superfondene – fire gebyrfrie indeksfonde i Danmark, Sverige, Norge og Finland. Fondene har fået en succesfuld modtagelse af de nordiske investorer. Frem til i dag har over 50.000 private investorer valgt at investere i alt 1,1 milliarder i de fire superfonde.

Nordnet har kontorer i Danmark, Sverige, Norge og Finland, men vi forsøger så vidt muligt at gøre brug af en skalerbar forretningsmodel. Det betyder, at vi har fælles funktioner for alle lande inden for eksempelvis IT, økonomi, produktudvikling og administration. Vi mener, at skalerbarhed og omkostningseffektiv udnyttelse af vores ressourcer vil gavne vores kunder, bl.a. i form af lave priser og spændende produkter. De fire superfonde forvaltes og administreres i Sverige, men køber naturligvis lokale aktier og følger de store indekser i hvert land. I dagens globaliserede og lov-harmoniserede verden er dette en almindelig måde at distribuere fonde og andre produkter på, og det er en forretningsmodel, som mange finansielle aktører bruger.

Afkast i fonde består hovedsageligt af ændringer i værdien af de aktier, der indgår i fonden samt størrelsen af udbytterne fonden får. I forbindelse med at vi lancerede Superfondene, blev vi gjort opmærksomme på, at udenlandske fonde på visse nordiske markeder kunne blive tvunget til at betale skat af udbytte i de lokale aktier; en forpligtelse, som f.eks. danske investeringsforeninger ikke har. Hvis det var tilfældet, ville det få en negativ indvirkning på afkastet af superfondene. For at få en idé om omfanget af problemet kan vi tage et eksempel, hvor udbytte, det direkte afkast, gennemsnitligt er 3 procent. Ved en skattesats på 15 procent ville fondens afkast blive 0,45 procent (3% x 15%) mindre om året, end hvis forpligtelsen til at betale skat af udbyttet ikke havde eksisteret.

Vi har siden starten af ​​fondene haft en dialog med skattemyndighederne i de enkelte lande. I Sverige og Finland har vi modtaget svaret, at vores fonde ikke er skattepligtige for udbytte, men i Norge og Danmark har vi endnu ikke modtaget definitive svar fra skattemyndighederne. Vi har derfor nu i disse to lande indbetalt et beløb til fondene, som svarer til det udbytte fondene er gået glip af, samt kompenseret fondene for det udeblevne afkast, som er opstået på grund af, at udbyttet er udbetalt ved et senere tidspunkt. Totalt har vi indbetalt ca. 800.000 NOK i den norske fond og næsten 1,5 millioner DKK i den danske fond. Vi håber, at få disse penge tilbagebetalt af skattemyndighederne ved et senere tilfælde, men for at vores kunders afkast ikke skal påvirkes negativt, har vi altså foretaget en forskudsbetaling. Vi vil også kompensere for evt. fremtidig skat på udbytter, indtil vi har en permanent løsning på situationen. Hvis vi ikke får pengene tilbage fra skattemyndighederne, vil Nordnet stå for omkostningerne.

Vi vil også erstatte de kunder, som tidligere har haft en beholdning i fondene, men som har solgt inden indbetalingen til fondene skete i går. For den sidstnævnte gruppe, vil vi gøre nøjagtige beregninger af, hvilke kurser kunderne ville have købt og solgt deres andele til, hvis udbytteskat ikke var blevet fratrukket, og sammenligne dette med de faktiske kurser kunderne har fået. Dette arbejde vil tage et stykke tid, og vi håber på din tålmodighed her. De beløb, der skal betales er generelt meget små, og vi vil vende tilbage med specifikke meddelelser senere til de berørte kunder.

Gennem disse foranstaltninger sikrer vi, at du som kunde ikke påvirkes negativt af de forskellige skattemæssige forhold i de nordiske lande. Har du spørgsmål til dette, kan du kommentere herunder eller kontakte vores kundeservice.

/ Max Gandrup

Ændring vedr. udbytteskat opdateret 5. februar 2018

Superfonden Danmark er en fond, som er registreret i Sverige, og som forvaltes af Öhman Fonder og stilles til rådighed for Nordnets kunder i Sverige, Norge, Danmark og Finland. Fonden er en såkaldt indeksfond, som spejler det danske C25-indeks, hvilket svarer til de 25 største selskaber, som er noteret på Nasdaq i Danmark. Superfonden Danmark er samtidig en akkumulerende fond, der i henhold til de danske skatteregler kvalificerer som et investeringsinstitut med minimumsbeskatning. Superfonden Danmark er helt uden omkostninger (ÅOP 0 %); 0 kr. i kurtage, 0 % i årlige forvaltningsgebyrer, og 0% i administrationsomkostninger.

Ifølge den nuværende danske lovgivning, så skal danske selskaber, der udlodder udbytte til udenlandske investeringsforeninger mv. (herunder også Superfonden Danmark), indeholde en udbytteskat, som varierer alt afhængig af, hvem der skattemæssigt anses for at være udbyttemodtager. Den endelige udbytteskat, der påhviler aktier ejet af Superfonden Danmark, forventes efter gældende lovgivning ikke overstige 15%.

Siden Superfonden Danmark blev lanceret i 2014, har vi kompenseret investorerne for den udbytteskat, og sideløbende har vi arbejdet på at få ændret SKATs praksis. Vi har nu modtaget et forslag til afgørelse fra de danske skattemyndigheder, som lægger op til at fastholde denne beskatning af Superfonden Danmark. Vi har i den forbindelse besluttet, at vi ikke længere kan fortsætte med at kompensere for denne udbytteskat, som de danske myndigheder pålægger fonden. Dette vil påvirke dit afkast negativt fremover. Hvis vi antager, at de selskaber, der indgår i C25, betaler et gennemsnitligt udbytte på 2 %, og at den endelige skat er på 15 %, vil dit afkast før skat blive 0,3 % mindre per år. Dit afkast efter skat afhænger af dine individuelle skatteforhold, men generelt gælder, at hvis du investerer via en dansk pensionsordning, vil dit afkast efter skat som udgangspunkt blive ca. 0,26% mindre per år. Ændringen træder i kraft fra 1. marts 2018.

Det ændrer ikke på omkostningerne for dig som kunde, og Superfonden vil altså fortsat have et ÅOP på 0 %.

Har du spørgsmål omkring dette, så kontakt venligst Kundeservice på 70 20 66 85.