{"id":62641,"date":"2024-10-17T09:45:28","date_gmt":"2024-10-17T07:45:28","guid":{"rendered":"https:\/\/www.nordnet.dk\/blog\/?p=62641"},"modified":"2024-10-21T09:04:59","modified_gmt":"2024-10-21T07:04:59","slug":"ai-model-aktier-oktober-og-kommende-praesidentvalg","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.nordnet.dk\/blog\/ai-model-aktier-oktober-og-kommende-praesidentvalg\/","title":{"rendered":"AI-model: Se udvalgte aktier for oktober, og hvordan den tager h\u00f8jde for pr\u00e6sidentvalget"},"content":{"rendered":"\n

I AI Alpha Lab har vi udviklet en AI-model baseret p\u00e5 sandsynligheder og big data, som hver m\u00e5ned udv\u00e6lger de aktier, den mener, vil give det bedste afkast over tid. Men hvordan tager modellen h\u00f8jde for begivenheder som det kommende amerikanske pr\u00e6sidentvalg? Det forklarer vi her, hvor vi ogs\u00e5 \u2013 som en undtagelse \u2013 giver adgang til tre fulde aktieportef\u00f8ljer for oktober.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Hent hele m\u00e5nedsrapporten for oktober her med b\u00e5de danske, amerikanske og nordiske aktier. Rapporten er forbeholdt vores investeringsanalyse-abonnenter hos Nordnet, men denne m\u00e5ned har vi som en enkeltst\u00e5ende undtagelse valgt at give adgang til den, s\u00e5 l\u00e6serne kan se, hvad abonnementet indeholder.<\/p>\n\n\n\n

\n
Se alle udvalgte aktier i oktober<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

P\u00e5virker det amerikanske pr\u00e6sidentvalg vores AI-model?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Det amerikanske pr\u00e6sidentvalg st\u00e5r for d\u00f8ren. Forleden blev vi i AI Alpha Lab spurgt, om vores AI-model inkorporerer, hvordan aktiemarkedet vil reagere p\u00e5 valget, og om den tager h\u00f8jde for udfaldet af valget ved udv\u00e6lgelsen af aktier.<\/p>\n\n\n\n

Svaret er JA, men nok ikke s\u00e5dan, som de fleste vil tro.<\/p>\n\n\n\n

For at forklare, hvordan AI-modellen inkorporerer information om pr\u00e6sidentvalget, m\u00e5 vi l\u00e6gge ud med at forklare det statistiske koncept adding weak predictive models<\/em>.<\/p>\n\n\n\n

Summen af mange sm\u00e5 bidrag<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Konceptet adding weak predictive models<\/em> (p\u00e5 dansk noget lignende at summere svage pr\u00e6diktive modeller<\/em>) handler om at kombinere flere mindre pr\u00e6cise eller “svage” estimater for at skabe et samlet, st\u00e6rkere og mere p\u00e5lideligt estimat.<\/p>\n\n\n\n

I stedet for at stole p\u00e5 \u00e9t enkelt estimat, som kan v\u00e6re fejlbeh\u00e6ftet eller begr\u00e6nset, forbedres pr\u00e6cisionen ved at kombinere mange sm\u00e5 bidrag, som hver is\u00e6r giver en del af det samlede billede. Det kaldes ogs\u00e5 for en “ensemble approach”, hvor flere modeller eller estimater v\u00e6gtes sammen for at opn\u00e5 et bedre og mere robust estimat.<\/p>\n\n\n\n

\n

Eksempel: B\u00f8nneglasset og middagsselskabet<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Forestil dig, at du er v\u00e6rt for et middagsselskab. Som en lille konkurrence stiller du et glas fyldt med b\u00f8nner p\u00e5 bordet og beder alle g\u00e6ster om at g\u00e6tte, hvor mange b\u00f8nner der er i glasset. Nogle g\u00e6ster er meget kvalificerede og fors\u00f8ger at beregne antallet, mens andre g\u00e6tter mere vilk\u00e5rligt. De individuelle g\u00e6t varierer meget og kan ligge langt fra det rigtige svar.<\/p>\n\n\n\n

Her er det interessante: Hvis du tager gennemsnittet af alle g\u00e6sternes g\u00e6t, vil det ofte v\u00e6re t\u00e6ttere p\u00e5 det rigtige antal b\u00f8nner end de fleste individuelle g\u00e6t – endda ofte mere pr\u00e6cist end selv de bedste g\u00e6t.<\/p>\n\n\n\n

Dette f\u00e6nomen kaldes “The Wisdom of Crowds”, hvor summen af mange ufuldkomne eller “svage” estimater kan give et bem\u00e6rkelsesv\u00e6rdigt pr\u00e6cist resultat.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Det betyder det for aktiemarkedet<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

N\u00e5r vi overf\u00f8rer princippet til aktiemarkedet, kan vi forst\u00e5 en akties pris som summen af mange kvalificerede og halv-kvalificerede g\u00e6t eller analyser fra forskellige investorer og analytikere. Hver deltager i markedet har forskellige informationer, forventninger, analyser og antagelser, hvilket betyder, at deres estimater for en akties fremtidige v\u00e6rdi varierer. Nogle investorer baserer deres estimater p\u00e5 dybdeg\u00e5ende forskning, mens andre er mere afh\u00e6ngige af intuition eller trends.<\/p>\n\n\n\n

Ligesom med b\u00f8nneglasset bliver det samlede markeds estimat af en akties v\u00e6rdi ofte det bedste g\u00e6t. Selv om hver enkelt investor m\u00e5ske ikke har hele sandheden eller ikke laver det perfekte estimat, vil markedets gennemsnit af alle disse analyser \u2013 repr\u00e6senteret i aktiens nuv\u00e6rende pris \u2013 ofte v\u00e6re det bedst tilg\u00e6ngelige estimat for aktiens v\u00e6rdi.<\/p>\n\n\n\n

Ved at kombinere mange svage modeller eller analyser kan vi f\u00e5 et samlet st\u00e6rkere og mere pr\u00e6cist billede. Det g\u00e6lder b\u00e5de for simple scenarier som b\u00f8nneglasset og for komplekse systemer som aktiemarkedet, hvor aktiepriserne bliver en refleksion af summen af mange forskellige g\u00e6t.<\/p>\n\n\n\n

\n

S\u00e5dan kan du investere med AI Alpha Lab<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Du kan f\u00f8lge AI Alpha Labs tre portef\u00f8ljer hver m\u00e5ned ved at tilmelde dig vores investeringsanalyse-abonnement<\/a>. S\u00e5 kan du selv investere i enkeltaktier.<\/p>\n\n\n\n

Du kan ogs\u00e5 l\u00e6se om AI Alpha Labs globale investeringsforening her<\/a>, som investerer i aktier udvalgt af deres sandsynlighedsbaserede AI-model.<\/p>\n\n\n\n

Find og f\u00f8lg AI Alpha Lab p\u00e5 Facebook<\/a> og LinkedIn<\/a><\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Aktiekurser som input til en probabilistisk AI-model<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Ved at anse aktiekurser for at repr\u00e6sentere summen af alle markedsdeltageres informationer, forventninger, analyser og antagelser omkring en virksomheds fremtidige indtjening, v\u00e6kst og risiko, kan man forst\u00e5, hvorfor aktiekurser er relevant information for en probabilistisk AI-model som vores bayesianske neurale netv\u00e6rk.<\/p>\n\n\n\n

Hver gang en aktiekurs \u00e6ndrer sig, er det et resultat af nye informationer eller \u00e6ndrede opfattelser hos investorer, som kollektivt afg\u00f8r, hvad aktien er v\u00e6rd lige nu. Et bayesiansk neuralt netv\u00e6rk kan bruge denne prisdata som input til at analysere og forst\u00e5 markedets kollektive adf\u00e6rd og forventninger.<\/p>\n\n\n\n

Faktisk er et baysiansk neuralt netv\u00e6rk specielt velegnet til at h\u00e5ndtere kursbev\u00e6gelser, da disse, ligesom al finansiel data, er beh\u00e6ftet med stor usikkerhed og manglende information. Aktiekurser kan ofte v\u00e6re pr\u00e6get af tilf\u00e6ldige bev\u00e6gelser og “st\u00f8j”, men et baysiansk neuralt netv\u00e6rk kan anvende sin probabilistiske natur til at skelne mellem signaler (relevante m\u00f8nstre) og st\u00f8j.<\/p>\n\n\n\n

Det g\u00f8r det muligt at lave bedre estimater, da AI-modellen l\u00f8bende kan opdatere sit syn p\u00e5 fremtiden i lyset af nye data. N\u00e5r nye informationer, som regnskabsmeddelelser, politiske beslutninger eller makro\u00f8konomiske indikatorer bliver offentliggjort, reflekteres disse hurtigt i aktiekurser. Et bayesiansk neuralt netv\u00e6rk kan bruge den hurtige kurs\u00e6ndring og inkorporere informationen i estimatet af fremtidige afkast.<\/p>\n\n\n\n

S\u00e5dan tager AI-modellen h\u00f8jde for pr\u00e6sidentvalget<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Tilbage til sp\u00f8rgsm\u00e5let fra begyndelsen af bloggen: Vores AI-model inkorporerer markedets samlede forventning til udfaldet af det amerikanske pr\u00e6sidentvalg, idet den forventning er reflekteret i kursbev\u00e6gelserne i markedet. Selv om det langt fra er en perfekt indikator, er det t\u00e6t p\u00e5 at v\u00e6re det bedste, vi har. N\u00e5r det kombineres med en probabilistisk AI-model, g\u00f8r det os i stand til at kvantificere sandsynligheden for, hvad der kommer til at ske p\u00e5 aktiemarkederne som resultat af det amerikanske pr\u00e6sidentvalg.<\/p>\n\n\n\n

Som investor er det at beregne og basere sine investeringer p\u00e5 det mest sandsynlige det bedste, vi kan g\u00f8re. Vi m\u00e5 s\u00e5 leve med, at det mest sandsynlige ikke altid materialiserer sig i virkeligheden \u2013 men hvis vi f\u00f8lger sandsynlighederne igen og igen, vil vi ramme mere rigtigt end forkert over lang tid. Det er det vigtigste, n\u00e5r man vil skabe gode afkast.<\/p>\n\n\n\n

\n
Abonnement p\u00e5 AI Alpha Lab<\/a><\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Denne blog er udarbejdet af AI Alpha Lab ApS (AI Alpha Lab) og indeholder alene information og inspiration til l\u00e6seren. Bloggen skal ikke betragtes som investeringsr\u00e5dgivning og kan ikke p\u00e5ber\u00e5bes som grundlag for en beslutning om k\u00f8b eller salg (eller undladelse heraf) af v\u00e6rdipapirer. AI Alpha Lab p\u00e5tager sig ikke noget ansvar for beslutninger eller dispositioner, der tr\u00e6ffes eller foretages p\u00e5 baggrund af oplysninger i bloggen.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Bloggen udg\u00f8r ikke og skal ikke betragtes som et tilbud eller en opfordring til at g\u00f8re tilbud eller til at deltage i eller udf\u00f8re bestemte investeringer. Omtales investeringsstrategier eller portef\u00f8ljer af v\u00e6rdipapirer skal l\u00e6seren v\u00e6re opm\u00e6rksom p\u00e5, at disse ikke n\u00f8dvendigvis er fordelagtige for alle investorer, samt at AI Alpha Lab ikke kender den enkelte l\u00e6sers individuelle \u00f8konomiske forhold, risikopr\u00e6ferencer, investeringserfaring m.m.<\/em><\/p>\n\n\n\n

AI Alpha Lab har taget alle rimelige forholdsregler for at sikre rigtigheden og n\u00f8jagtigheden af oplysningerne i bloggen, ligesom bloggen er baseret p\u00e5 oplysninger indhentet fra kilder, der menes at v\u00e6re p\u00e5lidelige. Rigtigheden og n\u00f8jagtigheden er dog ikke garanteret, og AI Alpha Lab p\u00e5tager sig intet ansvar for eventuelle fejl eller udeladelser.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Oplysningerne i bloggen afgives p\u00e5 dagen for offentligg\u00f8relsen af bloggen og opdateres eller \u00e6ndres ikke efterf\u00f8lgende, medmindre andet tydeligt fremg\u00e5r. L\u00e6seren opfordres til at s\u00f8ge individuel r\u00e5dgivning om egne investeringsforhold.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Der g\u00f8res s\u00e6rligt opm\u00e6rksom p\u00e5 f\u00f8lgende:<\/em><\/p>\n\n\n\n