Alcadon Group AB(ALCA)
(ALCA)
Q4
34 dage siden‧36 min
0,00 SEK/aktie
Ordredybde
Lukket
Antal
Køb
86
Sælg
Antal
121
Seneste handel
Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
---|---|---|---|---|
4 | - | - | ||
856 | - | - | ||
50 | - | - | ||
1.031 | - | - | ||
200 | - | - |
Volumenvægtet gennemsnitspris
38,03VWAP
38,03Omsætning (SEK)
95.171Mæglerstatistik
Største købere
Mægler | Købt | Solgt | Netto | Internt |
---|---|---|---|---|
Anonym | 2.502 | 2.502 | 0 | 0 |
Største sælgere
Mægler | Købt | Solgt | Netto | Internt |
---|---|---|---|---|
Anonym | 2.502 | 2.502 | 0 | 0 |
Corporate Actions
Næste begivenhed | |
---|---|
2023 Generalforsamling | 26. apr. |
Tidligere begivenheder | ||
---|---|---|
2023 Q4 | 23. feb. | |
2023 Q3 | 27. okt. 2023 | |
2023 Q2 | 11. aug. 2023 | |
2023 Q1 | 28. apr. 2023 | |
2022 Generalforsamling | 21. apr. 2023 |
Data hentes fra Millistream, Quartr
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Q4
34 dage siden‧36 min
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
Næste begivenhed | |
---|---|
2023 Generalforsamling | 26. apr. |
Tidligere begivenheder | ||
---|---|---|
2023 Q4 | 23. feb. | |
2023 Q3 | 27. okt. 2023 | |
2023 Q2 | 11. aug. 2023 | |
2023 Q1 | 28. apr. 2023 | |
2022 Generalforsamling | 21. apr. 2023 |
Data hentes fra Millistream, Quartr
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- 6. mar.6. mar.Det går snabbt i hockey... Alcadon förvärvar Wood Communications (WC) - Oms: 118 mkr - EBITDA: 19,1 - Vinst (mitt est): 9,5 mkr (50% av EBITDA??) - Vinstmarginal: 8,1% - Köpeskilling: 113,5 mkr - PE: 11,9 (exkl tilläggsköpeskilling) - PE: 15,4 (inkl tilläggsköpeskilling) VD-Sonny förvärvar utan att öka belåningen: - 75 mkr i nyemission (institutioner, idag) - 28 mkr i kommande nyemission till ägarna av WC - Tror han tar kvarvarande 10 mkr från kassan - Ger utspädning på 11,4% när köpet är genomfört Kommentarer: - Tycker själva exekverandet av förvärv o nyemission är by-the-book - Ser ut att vara ett bra förvärv (ny marknad, har bra vinstmarginal, mm) - Trevligt att gamla ägarna blir aktieägare i Alcadon - Kanske något hög kundkoncentration i WC, men ändå helt OK - Man vill alltid köpa till lägre multiplar, men även det helt OK Skuldsättningen lär komma ner kommande året - Nettoskuld/EBITDA: 2,0 (Proforma) - Utöver det amorterar de 38 mkr per år på lånet; rak amortering 10 år Anar att kursen lägger sig på 36,5 kr vid börsöppning... men borde repa sig under dagen. Hoppas det blir åka av för VD-Sonny om konjunkturen kommer igång till hösten. Nu har de förbättrat plattformen ytterligare ett snäpp!18. mar.18. mar.Det är väl inte speciellt positivt att de betalar förvärvet med nyemmission, Fler aktier som ska dela på den ökade vinsten.18. mar.18. mar.Kan hålla med att det alltid är önskvärt att slippa utspädning! Jag är ändå nettopositivt till affären: - Förvärvad vinst mer värd än utspädningen - Skönt att inte skuldnivån drar iväg - Min syn bygger på att Wood Communication fortsätter att leverera på samma nivå som innan
- 23. feb.23. feb.Stabil rapport från från Alcadon idag. VD-Sonny känns stabil, hoppas att det nu snart kan komma lite medvind i marknaden oxå. Jag sneglade lite på deras Vision 2025: - Oms: 2.600 mkr => tillv 65% på 2 år - EBITA: 280 mkr => tillv 156% på 2 år Det hade varit något det... men då får det nog komma en duktig högkonjunktur... Eller så kör man bara ett stort förvärv med en gigantisk nyemission... - Jag gillar Vinst per Aktie i de finansiella målen!
- Rejält nerställ idag, just nu ner med över 8% Någon som hört något...? - Ibland kan ju kursen "guppa" till, men nerstället har varit stabilt idag...
- Köpte precis en mindre post Alcadon. Allmänt om caset: - Den förvärvsdrivna tillväxten är nu över - Jag räknar med 10% i organisk tillväxt kommande året, kanske optimistiskt, men VD nämnde ju 2 bra ordrar i rapporten - Nettoskuld/EBITDA 2,44, dvs man börjar att få ordning på skuldsättningen - Man har amorterat rätt bra på skulden, så räntekostnaden kommer minska något framöver - Hoppas man inte förvärvar mer nu på ett tag, bättre att ta hand om det som är. Bolaget har ju numera en bra plattform i många europeiska länder - Skulle bolaget närma sig sitt marginalmål är jag alldeles försiktig i prognosen nedan... - Viss oro för allmän inbromsning, likt Hexatronic, men vi får se... - Jag har fått för mig att VD är riktigt bra, hoppas det stämmer :) Min prognos för kommande 4 kvartal: - Oms: 1.696 mkr - Vinst: 61,5 mkr (Marginal: 3,6%) - Ger ett PE på 10,2 vid kurs 29 krDet finns ju vissa liknader mellan Alcadon och Hexatronic... Mitt resonemang innan köp av Alcadon (rätt eller fel...?): - Tror att Alcadon kommer känna av den allmänna konjunkturen, främst Alcadons Fiberdel, vilket även nämndes i Q3:an - Hexatronic nämnde ju "tillfälligt stopp" i statliga subventioner i Tyskland. Tror dessa subventioner kommer igång tämligen snart (bör ju även påverka Alcadon) - Biden-pengarna är ju inte aktuellt för Alcadon (har ingen verksamhet i USA) - För Alcadons del lät det som Benelux gick riktigt bra - Alcadon har större andel inom Data Center, dock bara 20%
- Omsättning som förväntat, men väldigt låg marginal. VD, Sonny, radar upp många anledningar till att de tappat marginal i kvartalet: - Förvärvskostnad på 4,3 mkr (förväntat) - Negativ valutapåverkan 0,8 mkr - Eftersläpning av prishöjningar - Störning i leveranskedjor - Större strategisk order med låg marginal - Sämre produktmix - Investeringar i fortsatt tillväxt - Tror inte Sonny nämner det, men högre belåningsgrad lär spela in också Allmänt tycker jag att det börjar bli dags att leverera vinst nu. Har varit ett antal kvartal där man laddat för framtiden och nu har man verkligen en bra plattform att kunna leverera bra tillväxt o vinst för många år framöver. Gillar 1:a stycket i hans avslutande kommentar: "För Alcadon är inte marknadens efterfrågan idag ett större problem. Detta trots att omvärldsutvecklingen pekar mot en väsentligt svagare ekonomisk utveckling i de flesta branscher. Valutautvecklingen och en naturlig eftersläpning i att föra vidare prisökningar har däremot en kortsiktigt negativ effekt för koncernen." Gott att veta att efterfrågan är där. Idag kommer aktien gå ner, skulle tro med 5-10% För att uppnå de finansiella målen kommer de att ha en årlig omsättningsökning på 38% fram till 2025 (vinsttillväxt på mer än så), Snudd på att sticka ut hakan, men jag tror faktiskt att de kommer att lyckas (mha vissa mindre förvärv o då en lite utspädning).
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville, og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Q4
34 dage siden‧36 min
0,00 SEK/aktie
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
0,00 SEK/aktie
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- 6. mar.6. mar.Det går snabbt i hockey... Alcadon förvärvar Wood Communications (WC) - Oms: 118 mkr - EBITDA: 19,1 - Vinst (mitt est): 9,5 mkr (50% av EBITDA??) - Vinstmarginal: 8,1% - Köpeskilling: 113,5 mkr - PE: 11,9 (exkl tilläggsköpeskilling) - PE: 15,4 (inkl tilläggsköpeskilling) VD-Sonny förvärvar utan att öka belåningen: - 75 mkr i nyemission (institutioner, idag) - 28 mkr i kommande nyemission till ägarna av WC - Tror han tar kvarvarande 10 mkr från kassan - Ger utspädning på 11,4% när köpet är genomfört Kommentarer: - Tycker själva exekverandet av förvärv o nyemission är by-the-book - Ser ut att vara ett bra förvärv (ny marknad, har bra vinstmarginal, mm) - Trevligt att gamla ägarna blir aktieägare i Alcadon - Kanske något hög kundkoncentration i WC, men ändå helt OK - Man vill alltid köpa till lägre multiplar, men även det helt OK Skuldsättningen lär komma ner kommande året - Nettoskuld/EBITDA: 2,0 (Proforma) - Utöver det amorterar de 38 mkr per år på lånet; rak amortering 10 år Anar att kursen lägger sig på 36,5 kr vid börsöppning... men borde repa sig under dagen. Hoppas det blir åka av för VD-Sonny om konjunkturen kommer igång till hösten. Nu har de förbättrat plattformen ytterligare ett snäpp!18. mar.18. mar.Det är väl inte speciellt positivt att de betalar förvärvet med nyemmission, Fler aktier som ska dela på den ökade vinsten.18. mar.18. mar.Kan hålla med att det alltid är önskvärt att slippa utspädning! Jag är ändå nettopositivt till affären: - Förvärvad vinst mer värd än utspädningen - Skönt att inte skuldnivån drar iväg - Min syn bygger på att Wood Communication fortsätter att leverera på samma nivå som innan
- 23. feb.23. feb.Stabil rapport från från Alcadon idag. VD-Sonny känns stabil, hoppas att det nu snart kan komma lite medvind i marknaden oxå. Jag sneglade lite på deras Vision 2025: - Oms: 2.600 mkr => tillv 65% på 2 år - EBITA: 280 mkr => tillv 156% på 2 år Det hade varit något det... men då får det nog komma en duktig högkonjunktur... Eller så kör man bara ett stort förvärv med en gigantisk nyemission... - Jag gillar Vinst per Aktie i de finansiella målen!
- Rejält nerställ idag, just nu ner med över 8% Någon som hört något...? - Ibland kan ju kursen "guppa" till, men nerstället har varit stabilt idag...
- Köpte precis en mindre post Alcadon. Allmänt om caset: - Den förvärvsdrivna tillväxten är nu över - Jag räknar med 10% i organisk tillväxt kommande året, kanske optimistiskt, men VD nämnde ju 2 bra ordrar i rapporten - Nettoskuld/EBITDA 2,44, dvs man börjar att få ordning på skuldsättningen - Man har amorterat rätt bra på skulden, så räntekostnaden kommer minska något framöver - Hoppas man inte förvärvar mer nu på ett tag, bättre att ta hand om det som är. Bolaget har ju numera en bra plattform i många europeiska länder - Skulle bolaget närma sig sitt marginalmål är jag alldeles försiktig i prognosen nedan... - Viss oro för allmän inbromsning, likt Hexatronic, men vi får se... - Jag har fått för mig att VD är riktigt bra, hoppas det stämmer :) Min prognos för kommande 4 kvartal: - Oms: 1.696 mkr - Vinst: 61,5 mkr (Marginal: 3,6%) - Ger ett PE på 10,2 vid kurs 29 krDet finns ju vissa liknader mellan Alcadon och Hexatronic... Mitt resonemang innan köp av Alcadon (rätt eller fel...?): - Tror att Alcadon kommer känna av den allmänna konjunkturen, främst Alcadons Fiberdel, vilket även nämndes i Q3:an - Hexatronic nämnde ju "tillfälligt stopp" i statliga subventioner i Tyskland. Tror dessa subventioner kommer igång tämligen snart (bör ju även påverka Alcadon) - Biden-pengarna är ju inte aktuellt för Alcadon (har ingen verksamhet i USA) - För Alcadons del lät det som Benelux gick riktigt bra - Alcadon har större andel inom Data Center, dock bara 20%
- Omsättning som förväntat, men väldigt låg marginal. VD, Sonny, radar upp många anledningar till att de tappat marginal i kvartalet: - Förvärvskostnad på 4,3 mkr (förväntat) - Negativ valutapåverkan 0,8 mkr - Eftersläpning av prishöjningar - Störning i leveranskedjor - Större strategisk order med låg marginal - Sämre produktmix - Investeringar i fortsatt tillväxt - Tror inte Sonny nämner det, men högre belåningsgrad lär spela in också Allmänt tycker jag att det börjar bli dags att leverera vinst nu. Har varit ett antal kvartal där man laddat för framtiden och nu har man verkligen en bra plattform att kunna leverera bra tillväxt o vinst för många år framöver. Gillar 1:a stycket i hans avslutande kommentar: "För Alcadon är inte marknadens efterfrågan idag ett större problem. Detta trots att omvärldsutvecklingen pekar mot en väsentligt svagare ekonomisk utveckling i de flesta branscher. Valutautvecklingen och en naturlig eftersläpning i att föra vidare prisökningar har däremot en kortsiktigt negativ effekt för koncernen." Gott att veta att efterfrågan är där. Idag kommer aktien gå ner, skulle tro med 5-10% För att uppnå de finansiella målen kommer de att ha en årlig omsättningsökning på 38% fram till 2025 (vinsttillväxt på mer än så), Snudd på att sticka ut hakan, men jag tror faktiskt att de kommer att lyckas (mha vissa mindre förvärv o då en lite utspädning).
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville, og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Lukket
Antal
Køb
86
Sælg
Antal
121
Seneste handel
Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
---|---|---|---|---|
4 | - | - | ||
856 | - | - | ||
50 | - | - | ||
1.031 | - | - | ||
200 | - | - |
Volumenvægtet gennemsnitspris
38,03VWAP
38,03Omsætning (SEK)
95.171Mæglerstatistik
Største købere
Mægler | Købt | Solgt | Netto | Internt |
---|---|---|---|---|
Anonym | 2.502 | 2.502 | 0 | 0 |
Største sælgere
Mægler | Købt | Solgt | Netto | Internt |
---|---|---|---|---|
Anonym | 2.502 | 2.502 | 0 | 0 |
Corporate Actions
Næste begivenhed | |
---|---|
2023 Generalforsamling | 26. apr. |
Tidligere begivenheder | ||
---|---|---|
2023 Q4 | 23. feb. | |
2023 Q3 | 27. okt. 2023 | |
2023 Q2 | 11. aug. 2023 | |
2023 Q1 | 28. apr. 2023 | |
2022 Generalforsamling | 21. apr. 2023 |
Data hentes fra Millistream, Quartr