Large, Mid og Small Cap-aktier.
“Small Cap”, “Mid Cap” og “Large Cap” er en kategorisering af aktier baseret på størrelsen af selskabernes markedsværdi.
Kort fortalt:
Small Cap-aktier er typisk defineret ved en markedsværdi på under 150 millioner euro og er derfor de mindre selskaber på børsen.
Large Cap-aktier er defineret ved en markedsværdi på mindst 1 milliard euro og dækker over de største selskaber.
Mid Cap-aktier har en markedsværdi på mellem 150 millioner euro og 1 milliard euro.
Definitionerne varierer fra land til land og mellem de forskellige investeringsfonde, der investerer bredt i aktierne.
Om Small Cap-aktier
Small Cap er selskaber med en markedsværdi på under 150 millioner euro.
Det er den gængse definition i Danmark og i resten af Europa. I USA splitter man det typisk yderligere op, så Small Cap er selskaber med en markedsværdi mellem 300 mio. USD og 2 mia. USD, mens Micro Cap er selskaber med en markedsværdi mellem 50 mio. USD og 300 mio. USD.
Small Cap er altså mindre selskaber, som potentielt kan opleve høj vækst, der giver mulighed for at skabe et højere afkast end investering i større selskaber. Dog er Small Cap-aktier typisk mere volatile (altså med større udsving i aktiekursen) og risikofyldte end større selskaber, de såkaldte Large Cap.
Om Large Cap-aktier
Large Cap er selskaber med en markedsværdi på mindst 1 milliard euro.
Det er sådan, vi definerer det på de europæiske børser. I USA er Large Cap defineret ud fra en markedsværdi på mindst 10 milliarder USD.
Large Cap dækker de største børsnoterede selskaber, der modsat Small Cap ofte er mere stabile. Som udgangspunkt er de også mere likvide, altså lettere at sælge igen, da der ofte er flere købere.
Om Mid Cap-aktier
Mid Cap er selskaber med en markedsværdi på mellem 150 millioner euro og 1 milliard euro.
I USA går grænserne for kategoriseringen som Mid Cap mellem 10 milliarder USD og 2 milliarder USD.
Det er altså de mellemstore selskaber på børsen, som kan være interessante, da de som udgangspunkt kan have mere vækstpotentiale end Large Cap-selskaber og være mindre volatile end Small Cap.
Hvordan investerer jeg i Small, Mid eller Large Cap?
Nasdaq Small Cap, Nasdaq Mid Cap og Nasdaq Large Cap (en samling af børsnoterede aktier i kategorierne) består alle af over 200 aktier nordisk. Det giver dig mange muligheder for at investere enkeltvis i selskaber ud fra deres markedsværdi, hvis du er interesseret i det.
Vil du investere bredt i Small, Mid eller Large Cap, kan du også vælge en investeringsforening eller ETF. De giver dig mulighed for at investere i flere aktier på en gang, uden at du selv skal håndplukke dem.
Her skal du være opmærksom på, hvordan hver investeringsfond kategoriserer fx Small Cap, når du læser faktaarket. En del danske investeringsfonde vil fx investere i aktier med en børsværdi på maksimalt 5 mia. EUR eller de 15% mindste selskaber globalt set målt på markedsværdi. De har derfor mulighed for at medtage en del af deres investeringer i Mid og Large Cap-selskaber.
Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast.