Jeg husker tydeligt at folk solgte Palantir til $20 fordi det bare var en kæmpe bobbel. Er glad for jeg beholdte mine der nu står til 181 få år efter. Der er altid nogle der skriger bobbel men i mine øjne er AI først lige startet. Indtil videre har AI hovedsageligt blot betydet LLM når folk taler om det. Vi er først lige begyndt at bruge det til værktøjer der rent faktisk skaber værdi og kan sælges for penge, modsat LLM’s som alle store virksomheder har idag. Planatir er et super eksempel på AI der faktisk er brugbart, men også Tesla med robotaxi og robotter og mange andre eksempler der kun lige er ved at komme på markedet nu. AI er ikke en bobbel men LLM’s er lidt en bobbel, det er dog to forskellige ting.

Hej Kristian,
Godt spørgsmål, og det er også noget af det, jeg holder ekstra øje med. Det kan blive et problem, hvis vi ser en større og større cyklisk finansiering, hvor fx Nvidia i praksis betaler for sin egen omsætning (gennem investeringer til fx OpenAI og Anthropic).
Jeg anser dog ikke denne “syntetiske omsætning” for at ligge på et faretruende niveau (endnu). Men på et tidspunkt er model-laget (ChatGPT, Gemini, Claude etc / toppen af værdikæden) nødt til at opnå en større omsætning for at kunne fortsætte væksten. Det anser jeg dog også for sandsynligt i de kommende år.
Bh Anders