Katrine Korning
De finansielle markeder kan gå op og ned. Lige nu står vi i en situation, hvor aktiemarkedet har taget nogle store dyk nedad, og der er desværre en risiko for, at det kan blive endnu værre. Det kan betyde, at nogle overvejer, hvorvidt man skal fortsætte med at investere. Som altid afhænger det spørgsmål af din strategi og din risikoprofil. Investerer du gennem en månedsopsparing, bør du overveje at holde fast, hvis du vil være tro mod netop strategien bag – både i sikre og usikre tider.
Dollar-Cost Averaging er en strategi, du bør kende
En månedsopsparing er en tjeneste, der investerer fast for dig i en eller flere fonde, du har valgt – og for et beløb, du også selv bestemmer.
Dollar Cost-Averaging (DCA) er den strategi, som en månedsopsparing er baseret på. Forklaret på dansk, så betyder det, at du fordeler dine køb af investeringer jævnt ud og altså ikke prøver at ramme markedet på nogle særlige tidspunkter. Og netop dét er vigtigt at huske på lige nu. Hvis du vil være tro mod idéen bag en månedsopsparing, så skal du aktivt ikke forsøge at ramme markedet på et bestemt tidspunkt, men blot fortsætte dine investeringer måned for måned.
Skal du sætte din månedsopsparing på pause – eller ændre i den?
Det korte svar er nej. Hvis din tidshorisont og risikoprofil ikke har ændret sig, så skal du holde fast og fortsætte med at gøre, som du har gjort hidtil.
Din investeringsstrategi står sin prøve i usikre tider
Om du var klar over det eller ej, så investerer du med en strategi, når du investerer med en månedsopsparing. En investeringsstrategi står sin prøve, når der er usikre tider. Her kan du nemlig mærke efter på egen krop, hvordan både din strategi og din risikoprofil “føles”. Altså: Har du det okay med, hvordan dine investeringer er fordelt?
Uvidenhed og usikkerhed er elementer, der præger mange i øjeblikket. Mig selv inklusiv. Fælles for alle, der arbejder med investering og finansielle markeder er, at der ikke er nogen, der kan forudse fremtiden. Til gengæld kan vi alle se på, hvordan markederne historisk har bevæget sig. Ser vi tilbage, så har 22 af de seneste 30 år nemlig givet positivt afkast.
Billede 1: Årlige historiske afkast i verdensindekset MSCI World Index siden 1995. Kilde: Nordnet
En anden måde at se det på er, hvordan verdensindekset MSCI World har “performet” de seneste 30 år. Her har 22 ud af 30 år givet et positivt afkast, som figur 1 viser. Det kan være en god indikation på, at man skal huske den lange tidshorisont. Selvom hver krise kan føles stor, ny og uoverskuelig, så har markedet rettet sig, og vi har fundet en vej ud af den – og fremad.
Der kan også være en risiko ved at være ude af markedet
Når vi skal se på, hvordan markedet klarer sig, kan det være relevant at se på en graf for et givent indeks – det kan fx være det danske C25-indeks eller et verdensindeks som MSCI World eller som Dow Jones World Index.
Billede 2: Udviklingen i verdensindekset, MSCI World, i perioden 1995-2025. Indlagt er tre kriser. Husk, at historisk afkast ikke er en garanti for fremtidigt afkast. Kilde: Yahoo Finance/MSCI World
Hvis du vælger at stoppe dine investeringer, når markedet har taget nogle dyk, og så begynder igen, når der er ro på, så risikerer du faktisk at gå glip af at “købe ind” til en billigere pris. Derfor kan der også være en risiko ved slet ikke at gøre noget.
Alle investorer drømmer om at købe ind, når markedet er i bund og sælge, når det topper. Det kan bare være svært, for ikke at sige tæt på umuligt. Har vi så ramt bunden nu, eller kan det gå længere ned? Jeg ved det ikke. Flere indeks er dog længere nede lige nu, end de har været længe.
Mærk efter – og fortsæt så derfra
Se kriser som en mulighed. Brug den nuværende til at teste din strategi, din tidshorisont og din risikoprofil. Det kan være dyrt at sælge ud i panik og købe i eufori. I så fald kan du komme til at sælge, når dine investeringer har tabt (stor) værdi og købe dyrt ind – som er det modsatte af det, man får mest ud af som investor.
Mærk efter, om du har en strategi og risikoprofil, du har det godt med. Hvis du har det, så klap dig selv på skulderen og fortsæt. Hvis du ikke har det, så kan du gøre noget ved det. Juster fx dine fremtidige køb via månedsopsparingen til noget med lavere risiko og fortsæt så derfra.
Ingen kan spå om i morgen, men hvis vi skal lære af historien, så bliver det godt igen, og tiden er din ven.
Hver krise lærer os noget nyt, og mon ikke, at du på den anden side af denne vil stå som en bedre investor, der er meget klogere på dig selv.
Ovenstående er ikke en anbefaling til at købe eller sælge værdipapirer.Dette blogindlæg er udarbejdet til informationsformål. Blogindlægget udgør således ikke investeringsmæssig eller anden rådgivning. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
