Kesla Oyj A(KELAS)
(KELAS)
Q4
Kun PDF-version
49 dage siden
0,10 EUR/aktie
Seneste udbytte
Ordredybde
Lukket
Antal
Køb
45
Sælg
Antal
349
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Volumenvægtet gennemsnitspris
3,99VWAP
3,99Omsætning (EUR)
-Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2024 Forretningsgennemgang | 26. apr. 7 dage |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2023 Generalforsamling | 2. apr. | |
| 2023 Q4 | 1. mar. | |
| 2023 Q3 | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Forretningsgennemgang | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Q2 | 16. aug. 2023 |
Data hentes fra Millistream, Quartr
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Q4
Kun PDF-version
49 dage siden
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2024 Forretningsgennemgang | 26. apr. 7 dage |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2023 Generalforsamling | 2. apr. | |
| 2023 Q4 | 1. mar. | |
| 2023 Q3 | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Forretningsgennemgang | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Q2 | 16. aug. 2023 |
Data hentes fra Millistream, Quartr
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
Keslan Venäjän liikevaihdon merkittävä kompensoituminen muilla markkinoilla on epävarmaa mutta NOSTE-automaatiohankkeesta odotettu kannattavuusparannus siintää jo horisontissa. Analyytikko Erkki Vesola kommentoi. https://www.inderes.fi/fi/videot/kesla-venajassa-kompensoimista -Aiheet- 00:00 Aloitus 00:23 Kesla pähkinänkuoressa 01:05 Kilpailuedut 02:53 Venäjän ja Valko-Venäjän liikevaihdon kompensointi 03:33 Kannattavuus 04:45 Riskit 05:37 Arvostus- Keslan Q4-tilaukset ylittivät odotuksemme, liikevaihto oli linjassa ja suhteellinen kannattavuus alakantissa. Aiempaa hitaampi markkinakasvu, venäläisen asiakkaan kohtaamat pakotteet sekä Keslan varovainen ohjeistus johtivat ennusteleikkauksiin. Analyytikko Erkki Vesola kommentoi. https://www.inderes.fi/fi/videot/kesla-varovaisuutta-ilmassa -Videon aiheet- 00:00 Aloitus 00:14 Keslan Q4 01:16 Ennustemuutokset ja haasteet 03:31 Arvostus
- Kesla: Varovaisuus on nyt tarpeen https://www.inderes.fi/fi/uutiset/kesla-varovaisuus-nyt-tarpeen Keslan ilmoitus EU:n pakotteiden laajenemisesta koskemaan yhtiön tärkeää valkovenäläistä OEM-asiakasta nostaa ainakin toistaiseksi yhtiön riskiprofiilia. Myös ennusteleikkauksemme ovat merkittäviä. Osakkeen kurssipotentiaali on pienentynyt selvästi ja koska tulevaan 2021-ohjeistukseen liittyy riskejä ja koska positiivisista ajureista on puutetta, laskemme suosituksen tässä vaiheessa vähennä-tasolle (aik. lisää) 4,20 (aik. 4,60) euron tavoitehinnalla. Toimitukset isolle OEM-asiakkaalle Valko-Venäjälle seisahtuivat Kesla kertoi eilen, että EU:n tuore päätös laajentaa Valko-Venäjää koskevia pakotteitaan koskemaan myös valkovenäläisiä liikemiehiä tulee vaikuttamaan Keslan liiketoimintaan valkovenäläisen metsä- ja maanrakennus-konevalmistajan Amkodorin kanssa. Kyseessä on Keslalle merkittävä OEM-asiakas, jonka valmistamiin harvestereihin ja ajokoneisiin Kesla on toimittanut nostureita ja harvesterikouria. Nyt pakotepäätös on pysäyttänyt kaiken liiketoiminnan Keslan ja Amkodorin välillä ja Keslan mukaan päätös heikentää vuoden 2021 liikevaihdon kasvumahdollisuuksia merkittävästi. Amkodor on merkittävä maanrakennuskoneiden valmistaja Valko-Venäjällä. Sillä on noin 8000 työntekijää ja 25 tehdasta. Keslan mukaan Amkodor on riitauttanut pakotepäätöksen ja sen perusteet, mutta tarkempia tietoja valituksen menestymismahdollisuuksista tai edes koko päätöksen sisällöstä on kotimaan ja Valko-Venäjän lomakauden vuoksi ollut vaikea hankkia. Keslan tiedossa ei esim. ole, miten päätös tulisi koskemaan jo asiakkaille toimitettujen koneiden varaosatoimituksia. Pakotepäätöksellä ei arvioida olevan vaikutusta Keslan vuoden 2020 tilinpäätökseen. Yhtiö uskoo saavansa riittävästi lisätietoa pakotepäätöksen vaikutuksista Q4-raportin julkistukseen (4.2.) mennessä, jolloin myös vuoden 2021 ohjeistus annetaan. Ennusteet varovaisuussyistä kunnolla alas Kesla ei ole julkistanut Amkodorin tai koko Valko-Venäjän osuutta yhtiön liikevaihdosta, mutta arvioimme pakotepäätöksen negatiivisen vaikutuksen Keslan liikevaihtoon olevan 2 MEUR:n luokkaa eli noin 4-5 % konsernin liikevaihdosta. Olemme valinneet hyvin varovaisen suhtautumisen pakotepäätökseen ja oletamme sen vaikutusten olevan pysyviä. Tämän vuoksi olemme leikanneet vuosien 2021-2023 liikevaihtoennusteitamme 5 %:lla. Keslan merkittävän operatiivisen vivun vuoksi vaikutus liiketulosennusteisiimme on suurempi eli -10…-12 %. Pidämme uusia ennusteitamme hyvin varovaisina ja ne tulevat tietenkin tarkentumaan Q4-raportin julkistamisen jälkeen. Ennusteleikkauksistamme huolimatta Keslan tuloskäyrä on edelleen nouseva. Kasvu on uusissa ennusteissamme aiempaa hitaampaa, mutta oikaistun EPS:n kasvuvauhti vuosina 2020-2023 on vielä kohtuullinen eli 8 % p.a. (aik. 11 % p.a.). Arvostuksessa pieni nousuvara, mutta riskit koholla Keslan osakkeen riskikorjattu kokonaistuotto-odotus on hieman plussalla ja sen vuoksi edelleen melko houkutteleva. Kerroinarvostus heijastaa positiivista, mutta niukkaa kurssipotentiaalia ja sama pätee DCF-arvostukseen. 2021-ohjeistukseen liittyy kuitenkin riskiä eikä positiivisia kurssiajureita ole näkyvissä.
- Keslan peruskuntokausi on ohi ja seuraavaksi mitataan, miten työ kantaa hedelmää. Analyytikko Erkki Vesola kommentoi. https://www.inderes.fi/fi/videot/kesla-kone-viritetty-kisakuntoon 00:19 Mitä Kesla tekee? 01:09 Miten Kesla eroaa Ponssesta? 02:05 Millainen markkina-asema yhtiöllä on? 03:02 Onko Kesla pirstaloituneella toimialalla potentiaalinen yritysjärjestelijä tai ostokohde? 03:40 Kilpailuedut 04:22 Lähivuosien tuloskasvunäkymät 06:45 Riskit 07:27 Osakkeen arvostus ja tuotto/riski-suhde
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Q4
Kun PDF-version
49 dage siden
0,10 EUR/aktie
Seneste udbytte
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
0,10 EUR/aktie
Seneste udbytte
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- Keslan Venäjän liikevaihdon merkittävä kompensoituminen muilla markkinoilla on epävarmaa mutta NOSTE-automaatiohankkeesta odotettu kannattavuusparannus siintää jo horisontissa. Analyytikko Erkki Vesola kommentoi. https://www.inderes.fi/fi/videot/kesla-venajassa-kompensoimista -Aiheet- 00:00 Aloitus 00:23 Kesla pähkinänkuoressa 01:05 Kilpailuedut 02:53 Venäjän ja Valko-Venäjän liikevaihdon kompensointi 03:33 Kannattavuus 04:45 Riskit 05:37 Arvostus
- Keslan Q4-tilaukset ylittivät odotuksemme, liikevaihto oli linjassa ja suhteellinen kannattavuus alakantissa. Aiempaa hitaampi markkinakasvu, venäläisen asiakkaan kohtaamat pakotteet sekä Keslan varovainen ohjeistus johtivat ennusteleikkauksiin. Analyytikko Erkki Vesola kommentoi. https://www.inderes.fi/fi/videot/kesla-varovaisuutta-ilmassa -Videon aiheet- 00:00 Aloitus 00:14 Keslan Q4 01:16 Ennustemuutokset ja haasteet 03:31 Arvostus
- Kesla: Varovaisuus on nyt tarpeen https://www.inderes.fi/fi/uutiset/kesla-varovaisuus-nyt-tarpeen Keslan ilmoitus EU:n pakotteiden laajenemisesta koskemaan yhtiön tärkeää valkovenäläistä OEM-asiakasta nostaa ainakin toistaiseksi yhtiön riskiprofiilia. Myös ennusteleikkauksemme ovat merkittäviä. Osakkeen kurssipotentiaali on pienentynyt selvästi ja koska tulevaan 2021-ohjeistukseen liittyy riskejä ja koska positiivisista ajureista on puutetta, laskemme suosituksen tässä vaiheessa vähennä-tasolle (aik. lisää) 4,20 (aik. 4,60) euron tavoitehinnalla. Toimitukset isolle OEM-asiakkaalle Valko-Venäjälle seisahtuivat Kesla kertoi eilen, että EU:n tuore päätös laajentaa Valko-Venäjää koskevia pakotteitaan koskemaan myös valkovenäläisiä liikemiehiä tulee vaikuttamaan Keslan liiketoimintaan valkovenäläisen metsä- ja maanrakennus-konevalmistajan Amkodorin kanssa. Kyseessä on Keslalle merkittävä OEM-asiakas, jonka valmistamiin harvestereihin ja ajokoneisiin Kesla on toimittanut nostureita ja harvesterikouria. Nyt pakotepäätös on pysäyttänyt kaiken liiketoiminnan Keslan ja Amkodorin välillä ja Keslan mukaan päätös heikentää vuoden 2021 liikevaihdon kasvumahdollisuuksia merkittävästi. Amkodor on merkittävä maanrakennuskoneiden valmistaja Valko-Venäjällä. Sillä on noin 8000 työntekijää ja 25 tehdasta. Keslan mukaan Amkodor on riitauttanut pakotepäätöksen ja sen perusteet, mutta tarkempia tietoja valituksen menestymismahdollisuuksista tai edes koko päätöksen sisällöstä on kotimaan ja Valko-Venäjän lomakauden vuoksi ollut vaikea hankkia. Keslan tiedossa ei esim. ole, miten päätös tulisi koskemaan jo asiakkaille toimitettujen koneiden varaosatoimituksia. Pakotepäätöksellä ei arvioida olevan vaikutusta Keslan vuoden 2020 tilinpäätökseen. Yhtiö uskoo saavansa riittävästi lisätietoa pakotepäätöksen vaikutuksista Q4-raportin julkistukseen (4.2.) mennessä, jolloin myös vuoden 2021 ohjeistus annetaan. Ennusteet varovaisuussyistä kunnolla alas Kesla ei ole julkistanut Amkodorin tai koko Valko-Venäjän osuutta yhtiön liikevaihdosta, mutta arvioimme pakotepäätöksen negatiivisen vaikutuksen Keslan liikevaihtoon olevan 2 MEUR:n luokkaa eli noin 4-5 % konsernin liikevaihdosta. Olemme valinneet hyvin varovaisen suhtautumisen pakotepäätökseen ja oletamme sen vaikutusten olevan pysyviä. Tämän vuoksi olemme leikanneet vuosien 2021-2023 liikevaihtoennusteitamme 5 %:lla. Keslan merkittävän operatiivisen vivun vuoksi vaikutus liiketulosennusteisiimme on suurempi eli -10…-12 %. Pidämme uusia ennusteitamme hyvin varovaisina ja ne tulevat tietenkin tarkentumaan Q4-raportin julkistamisen jälkeen. Ennusteleikkauksistamme huolimatta Keslan tuloskäyrä on edelleen nouseva. Kasvu on uusissa ennusteissamme aiempaa hitaampaa, mutta oikaistun EPS:n kasvuvauhti vuosina 2020-2023 on vielä kohtuullinen eli 8 % p.a. (aik. 11 % p.a.). Arvostuksessa pieni nousuvara, mutta riskit koholla Keslan osakkeen riskikorjattu kokonaistuotto-odotus on hieman plussalla ja sen vuoksi edelleen melko houkutteleva. Kerroinarvostus heijastaa positiivista, mutta niukkaa kurssipotentiaalia ja sama pätee DCF-arvostukseen. 2021-ohjeistukseen liittyy kuitenkin riskiä eikä positiivisia kurssiajureita ole näkyvissä.
- Keslan peruskuntokausi on ohi ja seuraavaksi mitataan, miten työ kantaa hedelmää. Analyytikko Erkki Vesola kommentoi. https://www.inderes.fi/fi/videot/kesla-kone-viritetty-kisakuntoon 00:19 Mitä Kesla tekee? 01:09 Miten Kesla eroaa Ponssesta? 02:05 Millainen markkina-asema yhtiöllä on? 03:02 Onko Kesla pirstaloituneella toimialalla potentiaalinen yritysjärjestelijä tai ostokohde? 03:40 Kilpailuedut 04:22 Lähivuosien tuloskasvunäkymät 06:45 Riskit 07:27 Osakkeen arvostus ja tuotto/riski-suhde
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Lukket
Antal
Køb
45
Sælg
Antal
349
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Volumenvægtet gennemsnitspris
3,99VWAP
3,99Omsætning (EUR)
-Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2024 Forretningsgennemgang | 26. apr. 7 dage |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2023 Generalforsamling | 2. apr. | |
| 2023 Q4 | 1. mar. | |
| 2023 Q3 | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Forretningsgennemgang | 25. okt. 2023 | |
| 2023 Q2 | 16. aug. 2023 |
Data hentes fra Millistream, Quartr