Thorleif Jackson
I november sidste år udvalgte jeg 12 aktier til min nordiske udbytteportefølje. Porteføljen slog markedet i 2023. Nu er det tid til at gøre status over de første seks måneder i år.
Sådan er det gået de 12 aktier
Tabellen her viser, hvordan de 12 udbytteaktier i den nordiske portefølje har klaret sig indtil videre sammenlignet med markedet det seneste halve år. Totalafkast i tabellen er inklusiv udbetalte udbytter i perioden. Husk, at investering typisk skal ses over en længere tidshorisont.
Kilde: MSCI Barra. Periode: 7. november 2023 til 30. april 2024. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast.
Porteføljen er steget 19,4% på de seks måneder. I samme periode er markedet (MSCI Nordic All Cap inkl. udbytter) steget 20,3%. De aktier, der har klaret sig bedst, er Konecranes (+60,8%), Kemira (+36,1%), Pandora (+34,6%) og Securitas (+32,0%). De svageste aktier har været TietoEvry (-9,2%), D/S Norden (-1,8%) og Orkla (5,0%).
Merafkast over 13 år
Den nordiske udbytteportefølje har nu eksisteret i 13,5 år. Her kan du se udviklingen grafisk:
Kilde: MSCI Barra. Logaritmisk skala. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast.
Udbytteporteføljen har altså givet et samlet afkast på 478% eller 13,9% pr. år, mens markedet er steget 251% eller 9,7% p.a. Porteføljen har altså slået markedet med 227 procentpoint eller 4,4 procentpoint pr. år.
Nøgletal for udbytteaktierne
Som nøletallene viser nedenfor, har porteføljen aktuelt et udbytteafkast på 6,6%. Det er højt og langt bedre end MSCI Nordic på 2,7%. Det fremgår også, at de 12 selskaber forventes at forrente egenkapitalen med gennemsnitligt 23,8%. Det er også højt og igen bedre end 16,3% for MSCI Nordic Countries.
Porteføljen er prissat svarende til P/E2023=16,2 og P/E2024=11,7. Det er lavt sammenlignet med MSCI Nordic, der aktuelt er prissat svarende til P/E2023=18,9 og P/E2024=18,6. Samlet set er det min vurdering, at porteføljen har en kvalitet pænt over gennemsnittet og en prissætning pænt under gennemsnittet.
Kilde: Data pr. 30. april 2024. Estimater ifølge Marketscreener, pånær estimatet for D/S Norden, der svarer til selskabets guidance. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast.
Som sådan bør porteføljen have et godt udgangspunkt for at slå markedet de næste seks måneder. Hvad mener du om min nordiske udbytteportefølje? Hvordan tror du, at porteføljen kommer til at klare sig i forhold til markedet, når vi ser seks måneder frem?
Dette er ikke en aktieanbefaling. De nævnte aktier kan stige eller falde i kurs i fremtiden. Jeg tager intet ansvar for evt. tab, du måtte lide, ligesom jeg ikke forventer andet end et skulderklap, hvis porteføljen fortsat klarer sig godt.
Thorleif Jackson ejer selv aktier i D/S Norden, Pandora, Orkla og Svenska Handelsbanken.
Dette materiale er udarbejdet af Thorleif Jackson og indeholder information, der kan anses for at være en investeringsanbefaling i henhold til Markedsmisbrugsforordningen (Europa-Parlamentets og Rådets forordning 596/2014), dvs. information som anbefaler eller foreslår en investeringsstrategi. Nordnet Bank, filial af Nordnet Bank AB, Sverige (Nordnet), har ikke deltaget i udarbejdelsen, gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Thorleif Jackson har ansvaret for materialets indhold, og at det lever op til gældende lovgivning og regler.
Materialet har ikke været forelagt de omtalte selskaber.
Dette materiale blev offentliggjort første gang den 3. maj 2024 kl. 14:00.
Indholdet i dette materiale udgør ikke personlig investeringsrådgivning. Det er vigtigt, at du som investor træffer dine investeringsbeslutninger ud fra din egen vurdering af information fra forskellige kilder. Nordnet påtager sig intet ansvar for direkte eller indirekte tab som følge af brug af information fra dette materiale. Materialet må ikke gengives uden Nordnets udtrykkelige samtykke.
Thorleif Jackson modtager honorar fra Nordnet. Honoraret er aftalt på forhånd og er ikke afhængig af materialets indhold eller de virksomheder, som er omtalt heri.
Det kan forekomme, at Nordnet har positioner i værdipapirer, der omtales i materialet. En sådan beholdning er da alene af administrative hensyn og uden fortjeneste for Nordnet.
Nordnet er under tilsyn af Finansinspektionen i Sverige og det danske Finanstilsyn.
Der er altid en risiko forbundet med at investere. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
