2026 Q2-regnskab
NY
5 dage siden
‧1 t. 1 min
0,35 SEK/aktie
Seneste udbytte
0,83%Direkte afkast
Ordredybde
Ingen data fundet
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 17. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 21. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 19. maj | ||
2025 Q4-regnskab 12. feb. | ||
2025 Q3-regnskab 14. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 22. aug. 2025 |
Andre har kigget på
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
·50 min. sidenMed 6,04 % short interest tilbage, efter at niveauet lå omkring 6,5 % før Q2, er der stadig meget potentielt tilbagekøbsflow, men jeg ville frem for alt forvente en gradvis afvikling snarere end en eksplosiv squeeze. Det, der taler for fortsat dækning, er, at short-sælgernes oprindelige risiko/reward er forringet,... Nibes Q2 slog forventningerne med god margin, Climate og Element forbedres, analytikerne hæver estimaterne (sandsynligvis kommer flere justeringer), tyske varmepumpedata er meget stærke (statistik peger på stærk efterspørgsel), og ledelsen signalerer et bedre H2. Samtidig har vi allerede set Marshall Wace og Capital Fund Management gå under 0,5 %, hvilket i det mindste er foreneligt med, at visse aktører vælger at forlade. Mit billede for efteråret er omtrent, at short interest fortsætter langsomt mod måske 5–5,5 %, når flere får svært ved at motivere positionerne. Det giver en tilbagevendende købsstøtte, men ingen dramatik. Mit base case. Bull case bygger på, at Q3/H2 bekræfter tydelig operating leverage, 2027-estimaterne fortsætter op, og aktien passerer eksempelvis 45–48 kr. Så kan dækningen accelerere, og 4–5 % short interest kan blive muligt relativt hurtigt. Et short squeeze-lignende scenarie kræver sandsynligvis yderligere en fundamental overraskelse. Jeg kan forestille mig, at et exceptionelt stærkt Q3, kraftige estimathævninger eller en omvendt profit warning kan give brændstof til aktien. Så får short-sælgerne problemet, at kurs, indtjening og multipel begynder at stige samtidigt. Perfect storm. Det interessante er altså ikke 6,04 % isoleret, men retningen. Fra omkring 6,5 til 6,04 % efter en rapport, der har ændret narrativet, er præcis, hvad man ville forvente i begyndelsen af en ordnet short-exit. Og skulle Kintburys 0,99 % begynde at blive reduceret, bliver jeg betydeligt mere opmærksom. Så er det ikke længere kun mindre positioner, der passerer rapporteringsgrænsen, men en af de større tilbageværende short-sælgere, der begynder at trække sig tilbage. For aktien er næsten det bedste scenarie faktisk ingen squeeze overhovedet. Lad i stedet fundamentet og estimathævningerne langsomt trække kursen opad, mens 6 % short-sælgere tvinges til at købe tilbage undervejs. Så kan short-dækningen fungere som brændstof under en længere del af H2 snarere end som en to-dages raket.Jaa... hvad skal man sige... fundamentet går den ene vej og kursen den anden... en af dem må før eller siden vende.- ·23 timer sidenShortselling fortsætter ned: 6,49 % før rapporten til i dag 6,04 %, og både Marshall Wace og Capital Fund Management er gået under 0,5 %. Ingen squeeze, men det begynder unægtelig at ligne en ordnet evakuering af lokalerne, mens analytikerne samtidig hæver estimater og kursmål. 😄 Det næste interessante at holde øje med bliver om/når Kintbury 0,99 % og JPMAM 0,65 % også begynder at røre på sig.Præcis samme fremgangsmåde som i går, kursen op indtil USA åbner 15.30 for derefter at blive presset ned. Jeg trøster mig med, at uret tikker, og de går mod vejs ende. "Time is on my side"
- ·for 1 dag sidenNu begynder analytikernes modeller at indhente Q2, og det interessante er, at næsten alle kursmål går i samme retning, selvom synet på Nibes langsigtede potentiale adskiller sig markant. Pareto hæver 52 til 55 kr og ser fortsat høj encifret organisk vækst, Nordea 49 til 50 og hæver EBIT-estimaterne, Inderes 44 til 47 og hæver også EBIT, mens DNB Carnegie foretager den måske tydeligste vending med behold til køb og 40 til 48 kr; selv bjørnen Barclays tvinges til at hæve 27 til 29 kr. Det vigtige er altså ikke kun kursmålene, men hvad der ændrer sig i prognoserne, højere salg efter Q2's 8,7 % organiske vækst, højere marginantagelser efter 11,4 % koncernmargin og frem for alt højere EBIT, når Climate Solutions allerede leverer 13,8 % og Element igen har nået sit historiske margininterval. Nibe leverede trods alt 1 232 Mkr EBIT mod 944 Mkr året før, samtidig med at selskabet siger, at H2 skal være stærkere. Jeg synes, Pareto er særligt interessant, fordi 55 kr ikke bygger på et pandemiscenarie, men snarere på, at den organiske vækst fortsætter på et højt encifret niveau. Næste store trigger bliver derfor Q3: bekræftes stigende volumener, samtidig med at Nibes allerede udbyggede fabrikker fyldes, kan operating leverage begynde at blive endnu tydeligere, og så er der stadig plads til yderligere forhøjelser af 2027–28-estimaterne. Det er egentlig der, jeg synes, casen begynder at blive rigtig spændende. Det er netop der, asymmetrien bliver spændende. Indtjeningen skal ikke kun revideres op, men samtidig kan markedet begynde at betale en højere multipel på den højere indtjening, dvs. den samme dobbelte mekanisme, som historisk gjorde Nibe meget kraftfuld i opgangsfaser. Pareto på 55 kr synes jeg derfor snarere beskriver et godt normaliserings-/vækstscenarie end nogen ny hype. Skulle 2027 vise tydelig operating leverage, og markedet begynde at tro på flere års tocifret indtjeningsvækst, kan næste fase blive estimatforhøjelser, der motiverer multipel-ekspansion og som resulterer i yderligere kursmålsforhøjelser.SB1 (Sweedbank) har nu opdateret sine estimater og analyse og anbefalinger. Banken er fortsat neutral og kursmål 43(42) kr.. https://www.swedbank-aktiellt.se/om/nibeindustrier De regner nu med EPS 1,63 kr 2026 og 1,90 kr 2027, hvilket betyder +51 % henholdsvis +16 %. EBIT går fra 5,09 til 5,59 mdkr 2027, altså kun +9,9 %, samtidig med at EBIT-marginen kun antages at forbedres fra 11,8 til 12,2 %. Det er efter min mening knap nok et scenarie, hvor Nibes ledige kapacitet begynder at skalere for alvor. Vurderingen er også interessant. På 42,04 kr handles aktien ifølge SB1 til 22,2x P/E og 16,4x EV/EBIT 2027. Det er ikke billigt i absolutte termer, men heller ikke særlig aggressivt for et Nibe, der ville vende tilbage til bæredygtig tocifret indtjeningsvækst. SB1's kursmål 43 kr bygger derfor i praksis på, at 2027 bliver et temmelig udramatisk normaliseringsår. Og her er efter min mening den store forskel i forhold til Pareto 55 kr og dele af BofA-ræsonnementet. SB1 inkluderer kun: EBIT-margin: fra 11,8 % til 12,2 % EBIT-vækst 2027: +9,9 % EPS-vækst 2027: +16,1 % EBITDA-vækst: kun +6,8 % Samtidig ved vi nu, at Climate allerede gjorde 13,8 %, Element 8,9 %, tyske varmepumpeansøgninger accelererer kraftigt, halvledere/datacentre går stærkt, og Nibe har kapacitet tilbage i eksisterende fabrikker. Desuden forudser SB1 selv, at nettogæld/EBITDA falder fra 2,28x til 1,85x, hvilket forbedrer både finansieringen og muligheden for M&A. Det skaber efter min mening en temmelig interessant asymmetri: SB1 behøver egentlig ikke at tage fejl af 2026, men spørgsmålet er mere, om de undervurderer 2027... Hvis EBIT-marginen i stedet skulle nærme sig f.eks. 13 % og omsætningen fortsætter med at vokse godt, bliver forskellen i EBIT hurtigt betydelig. Og skulle markedet samtidig igen begynde at betale en højere kvalitets-/vækstmultipel, får man både E og P/E opad samtidig. Det er derfor, jeg synes SB1's analyse snarere er et godt bear/base-case at måle opsiden mod end et særligt offensivt scenarie. 43 kr siger cirka "vendingen er reel men næsten færdigpriset"; Pareto 55 kr siger snarere "vendingen er begyndelsen på en ny vækstfase". Q3–Q4 vil i høj grad afgøre, hvem der har ret. Hælder mere til Roslunds analyse (Pareto)
- ·for 1 dag sidenTyske varmepumpesubventioner op 113%!! i forhold til sidste års juni. I alt op 49% på årsbasis. Nibe går virkelig fra klarhed til klarhed. "Man kan lede en hest til vand..."
- ·for 1 dag sidenInteressant at shortinteressen allerede er begyndt at røre sig efter rapporten: 6,49 % til 6,14 %, samtidig med at aktien i dag stiger yderligere 1–2 %. Det styrker helt klart billedet af, at dele af short-caset er ved at blive afmonteret, når fundamentalerne forbedres, og analytikerne hæver deres estimater og kursmål. Ingen squeeze endnu... men indtjeningen stiger, estimaterne stiger, og shortinteressen falder. Det er en ret god kombination for os, der sidder på den anden side af handlen. 😄Overrasket over at aktien bliver presset ned, hvilket betyder at volumen totalt forsvinder. Betyder at man åbenbart ikke vil dække mere for øjeblikket. Jeg frigjorde selv kapital i dag for at handle i morgen, så det bliver lidt mixed emotions på den😊. Manipulationen vil selvfølgelig fortsætte, men caset er livløst ifølge mig.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
2026 Q2-regnskab
NY
5 dage siden
‧1 t. 1 min
0,35 SEK/aktie
Seneste udbytte
0,83%Direkte afkast
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
- ·50 min. sidenMed 6,04 % short interest tilbage, efter at niveauet lå omkring 6,5 % før Q2, er der stadig meget potentielt tilbagekøbsflow, men jeg ville frem for alt forvente en gradvis afvikling snarere end en eksplosiv squeeze. Det, der taler for fortsat dækning, er, at short-sælgernes oprindelige risiko/reward er forringet,... Nibes Q2 slog forventningerne med god margin, Climate og Element forbedres, analytikerne hæver estimaterne (sandsynligvis kommer flere justeringer), tyske varmepumpedata er meget stærke (statistik peger på stærk efterspørgsel), og ledelsen signalerer et bedre H2. Samtidig har vi allerede set Marshall Wace og Capital Fund Management gå under 0,5 %, hvilket i det mindste er foreneligt med, at visse aktører vælger at forlade. Mit billede for efteråret er omtrent, at short interest fortsætter langsomt mod måske 5–5,5 %, når flere får svært ved at motivere positionerne. Det giver en tilbagevendende købsstøtte, men ingen dramatik. Mit base case. Bull case bygger på, at Q3/H2 bekræfter tydelig operating leverage, 2027-estimaterne fortsætter op, og aktien passerer eksempelvis 45–48 kr. Så kan dækningen accelerere, og 4–5 % short interest kan blive muligt relativt hurtigt. Et short squeeze-lignende scenarie kræver sandsynligvis yderligere en fundamental overraskelse. Jeg kan forestille mig, at et exceptionelt stærkt Q3, kraftige estimathævninger eller en omvendt profit warning kan give brændstof til aktien. Så får short-sælgerne problemet, at kurs, indtjening og multipel begynder at stige samtidigt. Perfect storm. Det interessante er altså ikke 6,04 % isoleret, men retningen. Fra omkring 6,5 til 6,04 % efter en rapport, der har ændret narrativet, er præcis, hvad man ville forvente i begyndelsen af en ordnet short-exit. Og skulle Kintburys 0,99 % begynde at blive reduceret, bliver jeg betydeligt mere opmærksom. Så er det ikke længere kun mindre positioner, der passerer rapporteringsgrænsen, men en af de større tilbageværende short-sælgere, der begynder at trække sig tilbage. For aktien er næsten det bedste scenarie faktisk ingen squeeze overhovedet. Lad i stedet fundamentet og estimathævningerne langsomt trække kursen opad, mens 6 % short-sælgere tvinges til at købe tilbage undervejs. Så kan short-dækningen fungere som brændstof under en længere del af H2 snarere end som en to-dages raket.Jaa... hvad skal man sige... fundamentet går den ene vej og kursen den anden... en af dem må før eller siden vende.
- ·23 timer sidenShortselling fortsætter ned: 6,49 % før rapporten til i dag 6,04 %, og både Marshall Wace og Capital Fund Management er gået under 0,5 %. Ingen squeeze, men det begynder unægtelig at ligne en ordnet evakuering af lokalerne, mens analytikerne samtidig hæver estimater og kursmål. 😄 Det næste interessante at holde øje med bliver om/når Kintbury 0,99 % og JPMAM 0,65 % også begynder at røre på sig.Præcis samme fremgangsmåde som i går, kursen op indtil USA åbner 15.30 for derefter at blive presset ned. Jeg trøster mig med, at uret tikker, og de går mod vejs ende. "Time is on my side"
- ·for 1 dag sidenNu begynder analytikernes modeller at indhente Q2, og det interessante er, at næsten alle kursmål går i samme retning, selvom synet på Nibes langsigtede potentiale adskiller sig markant. Pareto hæver 52 til 55 kr og ser fortsat høj encifret organisk vækst, Nordea 49 til 50 og hæver EBIT-estimaterne, Inderes 44 til 47 og hæver også EBIT, mens DNB Carnegie foretager den måske tydeligste vending med behold til køb og 40 til 48 kr; selv bjørnen Barclays tvinges til at hæve 27 til 29 kr. Det vigtige er altså ikke kun kursmålene, men hvad der ændrer sig i prognoserne, højere salg efter Q2's 8,7 % organiske vækst, højere marginantagelser efter 11,4 % koncernmargin og frem for alt højere EBIT, når Climate Solutions allerede leverer 13,8 % og Element igen har nået sit historiske margininterval. Nibe leverede trods alt 1 232 Mkr EBIT mod 944 Mkr året før, samtidig med at selskabet siger, at H2 skal være stærkere. Jeg synes, Pareto er særligt interessant, fordi 55 kr ikke bygger på et pandemiscenarie, men snarere på, at den organiske vækst fortsætter på et højt encifret niveau. Næste store trigger bliver derfor Q3: bekræftes stigende volumener, samtidig med at Nibes allerede udbyggede fabrikker fyldes, kan operating leverage begynde at blive endnu tydeligere, og så er der stadig plads til yderligere forhøjelser af 2027–28-estimaterne. Det er egentlig der, jeg synes, casen begynder at blive rigtig spændende. Det er netop der, asymmetrien bliver spændende. Indtjeningen skal ikke kun revideres op, men samtidig kan markedet begynde at betale en højere multipel på den højere indtjening, dvs. den samme dobbelte mekanisme, som historisk gjorde Nibe meget kraftfuld i opgangsfaser. Pareto på 55 kr synes jeg derfor snarere beskriver et godt normaliserings-/vækstscenarie end nogen ny hype. Skulle 2027 vise tydelig operating leverage, og markedet begynde at tro på flere års tocifret indtjeningsvækst, kan næste fase blive estimatforhøjelser, der motiverer multipel-ekspansion og som resulterer i yderligere kursmålsforhøjelser.SB1 (Sweedbank) har nu opdateret sine estimater og analyse og anbefalinger. Banken er fortsat neutral og kursmål 43(42) kr.. https://www.swedbank-aktiellt.se/om/nibeindustrier De regner nu med EPS 1,63 kr 2026 og 1,90 kr 2027, hvilket betyder +51 % henholdsvis +16 %. EBIT går fra 5,09 til 5,59 mdkr 2027, altså kun +9,9 %, samtidig med at EBIT-marginen kun antages at forbedres fra 11,8 til 12,2 %. Det er efter min mening knap nok et scenarie, hvor Nibes ledige kapacitet begynder at skalere for alvor. Vurderingen er også interessant. På 42,04 kr handles aktien ifølge SB1 til 22,2x P/E og 16,4x EV/EBIT 2027. Det er ikke billigt i absolutte termer, men heller ikke særlig aggressivt for et Nibe, der ville vende tilbage til bæredygtig tocifret indtjeningsvækst. SB1's kursmål 43 kr bygger derfor i praksis på, at 2027 bliver et temmelig udramatisk normaliseringsår. Og her er efter min mening den store forskel i forhold til Pareto 55 kr og dele af BofA-ræsonnementet. SB1 inkluderer kun: EBIT-margin: fra 11,8 % til 12,2 % EBIT-vækst 2027: +9,9 % EPS-vækst 2027: +16,1 % EBITDA-vækst: kun +6,8 % Samtidig ved vi nu, at Climate allerede gjorde 13,8 %, Element 8,9 %, tyske varmepumpeansøgninger accelererer kraftigt, halvledere/datacentre går stærkt, og Nibe har kapacitet tilbage i eksisterende fabrikker. Desuden forudser SB1 selv, at nettogæld/EBITDA falder fra 2,28x til 1,85x, hvilket forbedrer både finansieringen og muligheden for M&A. Det skaber efter min mening en temmelig interessant asymmetri: SB1 behøver egentlig ikke at tage fejl af 2026, men spørgsmålet er mere, om de undervurderer 2027... Hvis EBIT-marginen i stedet skulle nærme sig f.eks. 13 % og omsætningen fortsætter med at vokse godt, bliver forskellen i EBIT hurtigt betydelig. Og skulle markedet samtidig igen begynde at betale en højere kvalitets-/vækstmultipel, får man både E og P/E opad samtidig. Det er derfor, jeg synes SB1's analyse snarere er et godt bear/base-case at måle opsiden mod end et særligt offensivt scenarie. 43 kr siger cirka "vendingen er reel men næsten færdigpriset"; Pareto 55 kr siger snarere "vendingen er begyndelsen på en ny vækstfase". Q3–Q4 vil i høj grad afgøre, hvem der har ret. Hælder mere til Roslunds analyse (Pareto)
- ·for 1 dag sidenTyske varmepumpesubventioner op 113%!! i forhold til sidste års juni. I alt op 49% på årsbasis. Nibe går virkelig fra klarhed til klarhed. "Man kan lede en hest til vand..."
- ·for 1 dag sidenInteressant at shortinteressen allerede er begyndt at røre sig efter rapporten: 6,49 % til 6,14 %, samtidig med at aktien i dag stiger yderligere 1–2 %. Det styrker helt klart billedet af, at dele af short-caset er ved at blive afmonteret, når fundamentalerne forbedres, og analytikerne hæver deres estimater og kursmål. Ingen squeeze endnu... men indtjeningen stiger, estimaterne stiger, og shortinteressen falder. Det er en ret god kombination for os, der sidder på den anden side af handlen. 😄Overrasket over at aktien bliver presset ned, hvilket betyder at volumen totalt forsvinder. Betyder at man åbenbart ikke vil dække mere for øjeblikket. Jeg frigjorde selv kapital i dag for at handle i morgen, så det bliver lidt mixed emotions på den😊. Manipulationen vil selvfølgelig fortsætte, men caset er livløst ifølge mig.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Ingen data fundet
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Andre har kigget på
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 17. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 21. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 19. maj | ||
2025 Q4-regnskab 12. feb. | ||
2025 Q3-regnskab 14. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 22. aug. 2025 |
2026 Q2-regnskab
NY
5 dage siden
‧1 t. 1 min
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 17. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 21. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 19. maj | ||
2025 Q4-regnskab 12. feb. | ||
2025 Q3-regnskab 14. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 22. aug. 2025 |
0,35 SEK/aktie
Seneste udbytte
0,83%Direkte afkast
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
- ·50 min. sidenMed 6,04 % short interest tilbage, efter at niveauet lå omkring 6,5 % før Q2, er der stadig meget potentielt tilbagekøbsflow, men jeg ville frem for alt forvente en gradvis afvikling snarere end en eksplosiv squeeze. Det, der taler for fortsat dækning, er, at short-sælgernes oprindelige risiko/reward er forringet,... Nibes Q2 slog forventningerne med god margin, Climate og Element forbedres, analytikerne hæver estimaterne (sandsynligvis kommer flere justeringer), tyske varmepumpedata er meget stærke (statistik peger på stærk efterspørgsel), og ledelsen signalerer et bedre H2. Samtidig har vi allerede set Marshall Wace og Capital Fund Management gå under 0,5 %, hvilket i det mindste er foreneligt med, at visse aktører vælger at forlade. Mit billede for efteråret er omtrent, at short interest fortsætter langsomt mod måske 5–5,5 %, når flere får svært ved at motivere positionerne. Det giver en tilbagevendende købsstøtte, men ingen dramatik. Mit base case. Bull case bygger på, at Q3/H2 bekræfter tydelig operating leverage, 2027-estimaterne fortsætter op, og aktien passerer eksempelvis 45–48 kr. Så kan dækningen accelerere, og 4–5 % short interest kan blive muligt relativt hurtigt. Et short squeeze-lignende scenarie kræver sandsynligvis yderligere en fundamental overraskelse. Jeg kan forestille mig, at et exceptionelt stærkt Q3, kraftige estimathævninger eller en omvendt profit warning kan give brændstof til aktien. Så får short-sælgerne problemet, at kurs, indtjening og multipel begynder at stige samtidigt. Perfect storm. Det interessante er altså ikke 6,04 % isoleret, men retningen. Fra omkring 6,5 til 6,04 % efter en rapport, der har ændret narrativet, er præcis, hvad man ville forvente i begyndelsen af en ordnet short-exit. Og skulle Kintburys 0,99 % begynde at blive reduceret, bliver jeg betydeligt mere opmærksom. Så er det ikke længere kun mindre positioner, der passerer rapporteringsgrænsen, men en af de større tilbageværende short-sælgere, der begynder at trække sig tilbage. For aktien er næsten det bedste scenarie faktisk ingen squeeze overhovedet. Lad i stedet fundamentet og estimathævningerne langsomt trække kursen opad, mens 6 % short-sælgere tvinges til at købe tilbage undervejs. Så kan short-dækningen fungere som brændstof under en længere del af H2 snarere end som en to-dages raket.Jaa... hvad skal man sige... fundamentet går den ene vej og kursen den anden... en af dem må før eller siden vende.
- ·23 timer sidenShortselling fortsætter ned: 6,49 % før rapporten til i dag 6,04 %, og både Marshall Wace og Capital Fund Management er gået under 0,5 %. Ingen squeeze, men det begynder unægtelig at ligne en ordnet evakuering af lokalerne, mens analytikerne samtidig hæver estimater og kursmål. 😄 Det næste interessante at holde øje med bliver om/når Kintbury 0,99 % og JPMAM 0,65 % også begynder at røre på sig.Præcis samme fremgangsmåde som i går, kursen op indtil USA åbner 15.30 for derefter at blive presset ned. Jeg trøster mig med, at uret tikker, og de går mod vejs ende. "Time is on my side"
- ·for 1 dag sidenNu begynder analytikernes modeller at indhente Q2, og det interessante er, at næsten alle kursmål går i samme retning, selvom synet på Nibes langsigtede potentiale adskiller sig markant. Pareto hæver 52 til 55 kr og ser fortsat høj encifret organisk vækst, Nordea 49 til 50 og hæver EBIT-estimaterne, Inderes 44 til 47 og hæver også EBIT, mens DNB Carnegie foretager den måske tydeligste vending med behold til køb og 40 til 48 kr; selv bjørnen Barclays tvinges til at hæve 27 til 29 kr. Det vigtige er altså ikke kun kursmålene, men hvad der ændrer sig i prognoserne, højere salg efter Q2's 8,7 % organiske vækst, højere marginantagelser efter 11,4 % koncernmargin og frem for alt højere EBIT, når Climate Solutions allerede leverer 13,8 % og Element igen har nået sit historiske margininterval. Nibe leverede trods alt 1 232 Mkr EBIT mod 944 Mkr året før, samtidig med at selskabet siger, at H2 skal være stærkere. Jeg synes, Pareto er særligt interessant, fordi 55 kr ikke bygger på et pandemiscenarie, men snarere på, at den organiske vækst fortsætter på et højt encifret niveau. Næste store trigger bliver derfor Q3: bekræftes stigende volumener, samtidig med at Nibes allerede udbyggede fabrikker fyldes, kan operating leverage begynde at blive endnu tydeligere, og så er der stadig plads til yderligere forhøjelser af 2027–28-estimaterne. Det er egentlig der, jeg synes, casen begynder at blive rigtig spændende. Det er netop der, asymmetrien bliver spændende. Indtjeningen skal ikke kun revideres op, men samtidig kan markedet begynde at betale en højere multipel på den højere indtjening, dvs. den samme dobbelte mekanisme, som historisk gjorde Nibe meget kraftfuld i opgangsfaser. Pareto på 55 kr synes jeg derfor snarere beskriver et godt normaliserings-/vækstscenarie end nogen ny hype. Skulle 2027 vise tydelig operating leverage, og markedet begynde at tro på flere års tocifret indtjeningsvækst, kan næste fase blive estimatforhøjelser, der motiverer multipel-ekspansion og som resulterer i yderligere kursmålsforhøjelser.SB1 (Sweedbank) har nu opdateret sine estimater og analyse og anbefalinger. Banken er fortsat neutral og kursmål 43(42) kr.. https://www.swedbank-aktiellt.se/om/nibeindustrier De regner nu med EPS 1,63 kr 2026 og 1,90 kr 2027, hvilket betyder +51 % henholdsvis +16 %. EBIT går fra 5,09 til 5,59 mdkr 2027, altså kun +9,9 %, samtidig med at EBIT-marginen kun antages at forbedres fra 11,8 til 12,2 %. Det er efter min mening knap nok et scenarie, hvor Nibes ledige kapacitet begynder at skalere for alvor. Vurderingen er også interessant. På 42,04 kr handles aktien ifølge SB1 til 22,2x P/E og 16,4x EV/EBIT 2027. Det er ikke billigt i absolutte termer, men heller ikke særlig aggressivt for et Nibe, der ville vende tilbage til bæredygtig tocifret indtjeningsvækst. SB1's kursmål 43 kr bygger derfor i praksis på, at 2027 bliver et temmelig udramatisk normaliseringsår. Og her er efter min mening den store forskel i forhold til Pareto 55 kr og dele af BofA-ræsonnementet. SB1 inkluderer kun: EBIT-margin: fra 11,8 % til 12,2 % EBIT-vækst 2027: +9,9 % EPS-vækst 2027: +16,1 % EBITDA-vækst: kun +6,8 % Samtidig ved vi nu, at Climate allerede gjorde 13,8 %, Element 8,9 %, tyske varmepumpeansøgninger accelererer kraftigt, halvledere/datacentre går stærkt, og Nibe har kapacitet tilbage i eksisterende fabrikker. Desuden forudser SB1 selv, at nettogæld/EBITDA falder fra 2,28x til 1,85x, hvilket forbedrer både finansieringen og muligheden for M&A. Det skaber efter min mening en temmelig interessant asymmetri: SB1 behøver egentlig ikke at tage fejl af 2026, men spørgsmålet er mere, om de undervurderer 2027... Hvis EBIT-marginen i stedet skulle nærme sig f.eks. 13 % og omsætningen fortsætter med at vokse godt, bliver forskellen i EBIT hurtigt betydelig. Og skulle markedet samtidig igen begynde at betale en højere kvalitets-/vækstmultipel, får man både E og P/E opad samtidig. Det er derfor, jeg synes SB1's analyse snarere er et godt bear/base-case at måle opsiden mod end et særligt offensivt scenarie. 43 kr siger cirka "vendingen er reel men næsten færdigpriset"; Pareto 55 kr siger snarere "vendingen er begyndelsen på en ny vækstfase". Q3–Q4 vil i høj grad afgøre, hvem der har ret. Hælder mere til Roslunds analyse (Pareto)
- ·for 1 dag sidenTyske varmepumpesubventioner op 113%!! i forhold til sidste års juni. I alt op 49% på årsbasis. Nibe går virkelig fra klarhed til klarhed. "Man kan lede en hest til vand..."
- ·for 1 dag sidenInteressant at shortinteressen allerede er begyndt at røre sig efter rapporten: 6,49 % til 6,14 %, samtidig med at aktien i dag stiger yderligere 1–2 %. Det styrker helt klart billedet af, at dele af short-caset er ved at blive afmonteret, når fundamentalerne forbedres, og analytikerne hæver deres estimater og kursmål. Ingen squeeze endnu... men indtjeningen stiger, estimaterne stiger, og shortinteressen falder. Det er en ret god kombination for os, der sidder på den anden side af handlen. 😄Overrasket over at aktien bliver presset ned, hvilket betyder at volumen totalt forsvinder. Betyder at man åbenbart ikke vil dække mere for øjeblikket. Jeg frigjorde selv kapital i dag for at handle i morgen, så det bliver lidt mixed emotions på den😊. Manipulationen vil selvfølgelig fortsætte, men caset er livløst ifølge mig.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Ingen data fundet
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet