Afholder skat også dig fra at komme i gang med at investere?

En af de ting jeg oplever, som afholder de fleste fra at komme i gang med at investere, er hele skattedelen. Vi danskere har igennem flere årtier fået en eller anden form for skatteangst, fordi vi nok er flere, der har prøvet at få et skattesmæk. Og lad os være ærlige. Sådan et skattesmæk føles lidt som at få en hammer i hovedet – for det er virkelig en ubehagelig oplevelse, og man aner ikke, hvorfor man får det skattesmæk.

Men men men! Lad ikke skatten være det, der holder dig tilbage for at få dine egne penge til at arbejde for dig.

Det skal du vide om skat

Som udgangspunkt skal du faktisk kun betale skat, hvis du tjener penge på dine investeringer. Og at tjene penge på sine investeringer er jo en god ting, og det er jo netop formålet med at investere sine penge. Så nu vil jeg tage dig igennem de mest gængse ting, som kan være rart at vide, uanset om du er i gang med at investere, eller du er på vej til at lave din første investering.

Det første, der kan være en god idé at kende forskel på, er realisationsbeskatning og lagerbeskatning. De to skatteformer er nemlig lidt hinandens modsætninger.

1. Realisationsbeskatning

Realisationsbeskatning – også kaldet realisationsprincippet – er, når en gevinst eller et tab på en investering først beskattes, når investeringen sælges eller realiseres. Det betyder, at du ikke betaler skat af en stigning i værdien af dine investeringer, før du faktisk sælger dem og dermed realiserer gevinsten.

Det praktiske

• Realisationstidspunktet

  : Beskatningen sker først, når investeringen sælges.

• Beregning af gevinst/tab

  : Gevinsten eller tabet beregnes som forskellen mellem salgsprisen og købsprisen. Har du købt til forskellige priser løbende, beregner man en gennemsnitlig anskaffelsespris.

• Skattesats

  : Skattesatsen kan variere alt efter hvilken type investering, der er tale om. Men som udgangspunkt kan du forvente en skattesats på 27-42%.

• Fradrag

  : Når du sælger dine investeringer med tab, kan du få et fradrag, som kan modregnes i dine gevinster.

• Indberetning

  : Nordnet indberetter som udgangspunkt automatisk dine køb og salg til skat. Så du skal ikke foretage dig noget aktivt selv.

Fordele ved realisationsbeskatning

• Udskudt skat

  : Du udskyder din betaling af skatten, indtil du vælger at sælge din investering. Det giver dig mulighed for at udnytte renters rente-effekten mest muligt.

• Skattetidspunktet

  : Du har kontrol over, hvornår du ønsker at realisere din gevinst og dermed også, hvornår du skal betale din skat.

Ulemper ved realisationsbeskatning

• Større skattebetalinger

  : Hvis dine investeringer stiger meget i værdi, og du har brug for at sælge dine investeringer for et større beløb på en gang, kan du ende med en større skattebetaling.

Lav eller høj skat af aktieindkomst

Når aktieindkomst beskattes efter realisationsprincippet, skelnes der mellem lav og høj beskatning. Aktieindkomst beskattes med enten 27% eller 42% afhængig af størrelsen på din aktieindkomst:

• De første 61.000 kr. (2024) beskattes med 27%.

• Beløb over 61.000 kr. (2024) beskattes med 42%.

Hvis du er gift og bor sammen med din ægtefælle, fordobles denne beløbsgrænse. Det betyder, at I sammen kan tjene op til 122.000 kr. på aktier til en beskatning på 27%. Indkomst derover beskattes med 42%.

Eksempel på realisationsbeskatning

Hvis du har købt aktier for 100.000 kr., og senere sælger dem for 150.000 kr., vil du have en gevinst på 50.000 kr. Med realisationsbeskatning betaler du først skat af denne gevinst, når du sælger aktierne, ikke mens du stadig ejer dem, og de fortsat stiger i værdi.

Hvis du i 2024 sælger hele din investering, som er 150.000 værd, skal du beskattes af gevinsten på 50.000 kroner, og da den ligger under progressionsgrænsen, slipper du med at betale 27% i skat af din gevinst på 50.000 kroner, svarende til 13.500 kroner. Du har altså en gevinst efter skat på i alt 36.500 kroner.

2. Lagerbeskatning

Lagerbeskatning er, når en gevinst eller et tab på en investering beskattes løbende hvert år, uanset om investeringen er solgt eller ej. Det betyder, at du betaler skat af en stigning i værdien af dine investeringer hvert år, selvom du ikke har realiseret gevinsten ved salg.

Det praktiske

• Lagerbeskatningen

  : Beskatningen sker årligt, baseret på investeringens markedsværdi ved årets udgang.

• Beregning af gevinst/tab

  : Gevinsten eller tabet beregnes som forskellen mellem værdien d. 1. januar og d. 31. december hvert år.

• Skattesats

  : Skattesatsen kan variere alt efter hvilken type investering, der er tale om. Men som udgangspunkt kan du forvente en skattesats på 27-42% ved aktieindkomst og 30-42% ved kapitalindkomst. Beskatningsformen afhænger af, hvad du har investeret i.

• Fradrag

  : Hvis din investering er faldet i værdi, får du et fradrag.

• Indberetning

  : Nordnet og andre investeringsplatforme indberetter som udgangspunkt automatisk værdistigninger til skat. Så du skal ikke foretage dig noget aktivt selv.

Fordele ved lagerbeskatning

• Årlig beskatning

  : Du betaler skatten løbende. Det vil sige, at du deler den ud over en længere periode, og derfor vil det være mindre beløb hvert år.

• Ingen skattebetalinger ved salg

  : Da du allerede har betalt skat løbende, undgår du en stor skattebetaling, når du sælger din investering. Du ved derfor, hvad du har.

Ulemper ved lagerbeskatning

• Skat af urealiserede gevinster

  : Du betaler skat af gevinster, selvom du ikke har solgt din investering. Det kan påvirke din økonomi, da du hvert år skal have råd til at afregne skatten.

• Markedsrisici

  : Da du betaler skat årligt, kan du blive nødt til at sælge dele af dine investeringer for at dække skattebetalingen.

Lav eller høj skat af lagerskat

For kapitalindkomstafhænger skattesatsen af din øvrige kapitalindkomst (fx renteindtægter og -udgifter). Skatteloftet for kapitalindkomst er 42%, og typisk ligger satsen mellem 30-42%. Taler vi om aktieindkomst ved lagerskat, er satsen den samme som beskrevet ovenfor.

Eksempel på lagerbeskatning

Hvis du har købt aktier for 100.000 kr., og de ved årets udgang er steget i værdi til 150.000 kr., vil du have en urealiseret gevinst på 50.000 kr. Med lagerbeskatning betaler du skat af denne gevinst hvert år, også selvom du stadig ejer aktierne. Her vil den præcise skat afhænge af din øvrige kapitalindkomst.

Skat og aktiesparekonto

Beskatningen på en aktiesparekonto fungerer forskelligt fra andre investeringskonti. Her er der nemlig for det første penge at spare, da skattesatsen kun er 17%. Beskatningen på en aktiesparekonto fungerer også efter lagerprincippet, hvorfor man skal betale skat hvert år. Her trækkes skatten direkte på kontoen omkring februar måned efter skatteåret.

Jeg håber, at du har mod på at kaste dig ud i dine første investeringer. Det ene udelukker ikke det andet. Du kan sagtens både investere på en aktiesparekonto og på et aktiedepot, hvor nogle af dine investeringer beskattes efter realisationsprincippet og andre efter lagerprincippet, fx hvis du bruger Nordnet One.

Jeg selv elsker at have en blanding af det hele. God fornøjelse.

Ovenstående er ikke en anbefaling til at købe eller sælge værdipapirer.Dette blogindlæg er udarbejdet til informationsformål. Blogindlægget udgør således ikke investeringsmæssig eller anden rådgivning. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.