2026 Q2-regnskab
NY
4 dage siden
‧45 min
4,50 DKK/aktie
Seneste udbytte
5,87%Direkte afkast
Ordredybde
Ingen data fundet
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 12. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 27. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 21. maj | ||
2025 Q4-regnskab 5. mar. | ||
2025 Q3-regnskab 12. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 28. aug. 2025 |
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
for 2 dage sidenScandinavian Tobacco Group – Opdatering efter Q2 2026💨 Jeg har nu gennemgået Q2/H1 2026 og opdateret mine estimater. Efter Q1 var min vurdering: stabilisering – men endnu ikke forbedring. Efter Q2 er jeg lidt mere positiv. FCF før opkøb er steget 53,5 % til 422 mio. DKK, Handmade Cigars vokser 6 % organisk, XQS udvikler sig positivt, og de forsinkede debitorbetalinger fra 2025 er blevet inddrevet. Derudover sælger STG BREAK/Moro for ca. 1,3 mia. DKK, hvilket kan bringe gearing ned under 2,5x. Men problemerne er ikke væk. MRC & Smoking Tobacco falder fortsat 4 %, adjusted EPS er faldet 6,4 %, gearing er stadig 3,0x, og ROIC er kun 7,7 % mod Focus2030-målet på over 11 %. Mine opdaterede niveauer Fair Value (DCF): ca. 92 DKK Bear: 50 DKK / Base: 92 DKK / Bull: 130 DKK 12 mdr. kursmål: 90 DKK Base case: 90–95 DKK Bull case: 115–120 DKK Bear case: ca. 60 DKK Ved ca. 77 DKK handler STG omkring 7,3x adjusted EPS og 6,3x EV/EBITDA. Aktien er stadig billig – men billig er ikke det samme som risikofri. Min foretrukne Buy Zone er 64–72 DKK, især 67–70 DKK. Ledelsen er nu afgørende Det vigtigste for mig de næste kvartaler bliver faktisk ledelsen. 2025-FCF var et alvorligt fejlskud, og det kostede troværdighed. Q2 giver ledelsen lidt kredit tilbage: receivables er kommet ind, cash flow er forbedret, guidance fastholdes, og BREAK/Moro viser reel vilje til at ændre porteføljen. Men jeg er ikke klar til at give ledelsen et fripas. ROIC er faldet til 7,7 %. MRC taber fortsat terræn. Det er nu CEO, CFO og bestyrelsens opgave at bevise, at Focus2030 kan skabe økonomisk værdi – ikke bare flotte strategiske målsætninger. Jeg ser derfor udviklingen sådan: Q4 2025: lavpunkt → Q1: stabilisering → Q2: første tegn på forbedring → næste test: ledelsens eksekvering. Min vurdering er fortsat: KØB – MODERAT / AKKUMULÉR VED SVAGHED 12 mdr. kursmål: 90 DKK Strategien er på plads. Nu ligger bevisbyrden hos ledelsen. De skal levere højere FCF, EPS og især ROIC. Og som altid: Jeg er en glad amatørinvestor, som har fået lidt for meget tid på mine gamle dage – så tag det hele med et gran salt 😉
Jeg synes ikke rapporten var overbevisende. FCF er i høj grad kommet fra fordringer. Marginen og omsætningen faldt. Jeg forstår personligt ikke, hvordan de skal opnå deres guiding. Jeg beholder positionen og mener, den er undervurderet, men ikke i en så stor grad, at jeg hopper ud i det med begge fødder.
27. aug.STG leverede et solidt Q2 med tydelige tegn på stabilisering. Handmade Cigars vokser fortsat, XQS udvikler sig positivt, og Focus2030 begynder at kunne ses i tallene: stabilisér legacy, vækst Handmade Cigars og accelerér nicotine pouches. Forventningerne til 2026 fastholdes, herunder FCF på DKK 950–1.200 mio. og EBIT-margin på 13,0–14,5%. På en tarif one off renset, mere normaliseret cash flow-basis vurderer jeg STG omkring DKK 0,85–0,95 mia. i tilbagevendende FCF. Det betyder, at aktien fortsat handler på cirka 6–7x FCF, mens en mere normaliseret fair pris ved 10x FCF ligger omkring DKK 105–115 pr. aktie. Og med 6% i dividende😎👍 Lets go!
for 3 dage sidenDem der har haft aktien igennem længere tid købte den sandsynligvis pga udbyttet og man skal jo betale SKAT på et eller andet tidspunkt, med mindre man kun er interesseret i hvor højt niveauet er i pengetanken😎
·26. aug.Vi forventes at tjene ca. 10kr/aktie i år Gæld vil gå ned Udbyttet vil ikke være dårligt
- 24. aug.Jeg har meget svært, ved at forstå, at STG ikke for længst er blæst igennem kurs 100. det må meget snart komme....
26. aug.Jeg tror, at den væsentligste faktor til en stor stigning vil være, at Augustinus Fonden har som erklæret mål med tiden at opkøbe de selskaber, de ejer en del af
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Nyheder
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
2026 Q2-regnskab
NY
4 dage siden
‧45 min
4,50 DKK/aktie
Seneste udbytte
5,87%Direkte afkast
Nyheder
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
- for 2 dage sidenScandinavian Tobacco Group – Opdatering efter Q2 2026💨 Jeg har nu gennemgået Q2/H1 2026 og opdateret mine estimater. Efter Q1 var min vurdering: stabilisering – men endnu ikke forbedring. Efter Q2 er jeg lidt mere positiv. FCF før opkøb er steget 53,5 % til 422 mio. DKK, Handmade Cigars vokser 6 % organisk, XQS udvikler sig positivt, og de forsinkede debitorbetalinger fra 2025 er blevet inddrevet. Derudover sælger STG BREAK/Moro for ca. 1,3 mia. DKK, hvilket kan bringe gearing ned under 2,5x. Men problemerne er ikke væk. MRC & Smoking Tobacco falder fortsat 4 %, adjusted EPS er faldet 6,4 %, gearing er stadig 3,0x, og ROIC er kun 7,7 % mod Focus2030-målet på over 11 %. Mine opdaterede niveauer Fair Value (DCF): ca. 92 DKK Bear: 50 DKK / Base: 92 DKK / Bull: 130 DKK 12 mdr. kursmål: 90 DKK Base case: 90–95 DKK Bull case: 115–120 DKK Bear case: ca. 60 DKK Ved ca. 77 DKK handler STG omkring 7,3x adjusted EPS og 6,3x EV/EBITDA. Aktien er stadig billig – men billig er ikke det samme som risikofri. Min foretrukne Buy Zone er 64–72 DKK, især 67–70 DKK. Ledelsen er nu afgørende Det vigtigste for mig de næste kvartaler bliver faktisk ledelsen. 2025-FCF var et alvorligt fejlskud, og det kostede troværdighed. Q2 giver ledelsen lidt kredit tilbage: receivables er kommet ind, cash flow er forbedret, guidance fastholdes, og BREAK/Moro viser reel vilje til at ændre porteføljen. Men jeg er ikke klar til at give ledelsen et fripas. ROIC er faldet til 7,7 %. MRC taber fortsat terræn. Det er nu CEO, CFO og bestyrelsens opgave at bevise, at Focus2030 kan skabe økonomisk værdi – ikke bare flotte strategiske målsætninger. Jeg ser derfor udviklingen sådan: Q4 2025: lavpunkt → Q1: stabilisering → Q2: første tegn på forbedring → næste test: ledelsens eksekvering. Min vurdering er fortsat: KØB – MODERAT / AKKUMULÉR VED SVAGHED 12 mdr. kursmål: 90 DKK Strategien er på plads. Nu ligger bevisbyrden hos ledelsen. De skal levere højere FCF, EPS og især ROIC. Og som altid: Jeg er en glad amatørinvestor, som har fået lidt for meget tid på mine gamle dage – så tag det hele med et gran salt 😉Jeg synes ikke rapporten var overbevisende. FCF er i høj grad kommet fra fordringer. Marginen og omsætningen faldt. Jeg forstår personligt ikke, hvordan de skal opnå deres guiding. Jeg beholder positionen og mener, den er undervurderet, men ikke i en så stor grad, at jeg hopper ud i det med begge fødder.
- 27. aug.STG leverede et solidt Q2 med tydelige tegn på stabilisering. Handmade Cigars vokser fortsat, XQS udvikler sig positivt, og Focus2030 begynder at kunne ses i tallene: stabilisér legacy, vækst Handmade Cigars og accelerér nicotine pouches. Forventningerne til 2026 fastholdes, herunder FCF på DKK 950–1.200 mio. og EBIT-margin på 13,0–14,5%. På en tarif one off renset, mere normaliseret cash flow-basis vurderer jeg STG omkring DKK 0,85–0,95 mia. i tilbagevendende FCF. Det betyder, at aktien fortsat handler på cirka 6–7x FCF, mens en mere normaliseret fair pris ved 10x FCF ligger omkring DKK 105–115 pr. aktie. Og med 6% i dividende😎👍 Lets go!for 3 dage sidenDem der har haft aktien igennem længere tid købte den sandsynligvis pga udbyttet og man skal jo betale SKAT på et eller andet tidspunkt, med mindre man kun er interesseret i hvor højt niveauet er i pengetanken😎
- ·26. aug.Vi forventes at tjene ca. 10kr/aktie i år Gæld vil gå ned Udbyttet vil ikke være dårligt
- 24. aug.Jeg har meget svært, ved at forstå, at STG ikke for længst er blæst igennem kurs 100. det må meget snart komme....26. aug.Jeg tror, at den væsentligste faktor til en stor stigning vil være, at Augustinus Fonden har som erklæret mål med tiden at opkøbe de selskaber, de ejer en del af
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Ingen data fundet
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 12. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 27. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 21. maj | ||
2025 Q4-regnskab 5. mar. | ||
2025 Q3-regnskab 12. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 28. aug. 2025 |
2026 Q2-regnskab
NY
4 dage siden
‧45 min
Nyheder
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 12. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 27. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 21. maj | ||
2025 Q4-regnskab 5. mar. | ||
2025 Q3-regnskab 12. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 28. aug. 2025 |
4,50 DKK/aktie
Seneste udbytte
5,87%Direkte afkast
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
- for 2 dage sidenScandinavian Tobacco Group – Opdatering efter Q2 2026💨 Jeg har nu gennemgået Q2/H1 2026 og opdateret mine estimater. Efter Q1 var min vurdering: stabilisering – men endnu ikke forbedring. Efter Q2 er jeg lidt mere positiv. FCF før opkøb er steget 53,5 % til 422 mio. DKK, Handmade Cigars vokser 6 % organisk, XQS udvikler sig positivt, og de forsinkede debitorbetalinger fra 2025 er blevet inddrevet. Derudover sælger STG BREAK/Moro for ca. 1,3 mia. DKK, hvilket kan bringe gearing ned under 2,5x. Men problemerne er ikke væk. MRC & Smoking Tobacco falder fortsat 4 %, adjusted EPS er faldet 6,4 %, gearing er stadig 3,0x, og ROIC er kun 7,7 % mod Focus2030-målet på over 11 %. Mine opdaterede niveauer Fair Value (DCF): ca. 92 DKK Bear: 50 DKK / Base: 92 DKK / Bull: 130 DKK 12 mdr. kursmål: 90 DKK Base case: 90–95 DKK Bull case: 115–120 DKK Bear case: ca. 60 DKK Ved ca. 77 DKK handler STG omkring 7,3x adjusted EPS og 6,3x EV/EBITDA. Aktien er stadig billig – men billig er ikke det samme som risikofri. Min foretrukne Buy Zone er 64–72 DKK, især 67–70 DKK. Ledelsen er nu afgørende Det vigtigste for mig de næste kvartaler bliver faktisk ledelsen. 2025-FCF var et alvorligt fejlskud, og det kostede troværdighed. Q2 giver ledelsen lidt kredit tilbage: receivables er kommet ind, cash flow er forbedret, guidance fastholdes, og BREAK/Moro viser reel vilje til at ændre porteføljen. Men jeg er ikke klar til at give ledelsen et fripas. ROIC er faldet til 7,7 %. MRC taber fortsat terræn. Det er nu CEO, CFO og bestyrelsens opgave at bevise, at Focus2030 kan skabe økonomisk værdi – ikke bare flotte strategiske målsætninger. Jeg ser derfor udviklingen sådan: Q4 2025: lavpunkt → Q1: stabilisering → Q2: første tegn på forbedring → næste test: ledelsens eksekvering. Min vurdering er fortsat: KØB – MODERAT / AKKUMULÉR VED SVAGHED 12 mdr. kursmål: 90 DKK Strategien er på plads. Nu ligger bevisbyrden hos ledelsen. De skal levere højere FCF, EPS og især ROIC. Og som altid: Jeg er en glad amatørinvestor, som har fået lidt for meget tid på mine gamle dage – så tag det hele med et gran salt 😉Jeg synes ikke rapporten var overbevisende. FCF er i høj grad kommet fra fordringer. Marginen og omsætningen faldt. Jeg forstår personligt ikke, hvordan de skal opnå deres guiding. Jeg beholder positionen og mener, den er undervurderet, men ikke i en så stor grad, at jeg hopper ud i det med begge fødder.
- 27. aug.STG leverede et solidt Q2 med tydelige tegn på stabilisering. Handmade Cigars vokser fortsat, XQS udvikler sig positivt, og Focus2030 begynder at kunne ses i tallene: stabilisér legacy, vækst Handmade Cigars og accelerér nicotine pouches. Forventningerne til 2026 fastholdes, herunder FCF på DKK 950–1.200 mio. og EBIT-margin på 13,0–14,5%. På en tarif one off renset, mere normaliseret cash flow-basis vurderer jeg STG omkring DKK 0,85–0,95 mia. i tilbagevendende FCF. Det betyder, at aktien fortsat handler på cirka 6–7x FCF, mens en mere normaliseret fair pris ved 10x FCF ligger omkring DKK 105–115 pr. aktie. Og med 6% i dividende😎👍 Lets go!for 3 dage sidenDem der har haft aktien igennem længere tid købte den sandsynligvis pga udbyttet og man skal jo betale SKAT på et eller andet tidspunkt, med mindre man kun er interesseret i hvor højt niveauet er i pengetanken😎
- ·26. aug.Vi forventes at tjene ca. 10kr/aktie i år Gæld vil gå ned Udbyttet vil ikke være dårligt
- 24. aug.Jeg har meget svært, ved at forstå, at STG ikke for længst er blæst igennem kurs 100. det må meget snart komme....26. aug.Jeg tror, at den væsentligste faktor til en stor stigning vil være, at Augustinus Fonden har som erklæret mål med tiden at opkøbe de selskaber, de ejer en del af
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Ingen data fundet
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet