2026 Q2-regnskab
10 dage siden
‧44 min
Ordredybde
Antal
Køb
-
Sælg
Antal
-
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Fonde og ETF'er med aktien
Ingen fonde rapporterer aktien blandt deres ti største beholdninger.
Andre har kigget på
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 27. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 28. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 29. maj | ||
2025 Q4-regnskab 27. feb. | ||
2025 Q3-regnskab 28. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 29. aug. 2025 |
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
·for 1 dag siden · RedigeretLagde denne ud på FA også for at prøve at få en diskussion og lidt "buzz" i gang. Hvad er jeres "take" på dette? Går Ventura Offshore under radaren? For et selskab med en så solid operationel track record, næsten 1 milliard dollar i firm backlog og tydeligt opsidepotentiale er der påfaldende lidt støj omkring VTURA. Fin meddelelse i går eftermiddags vedrørende aftalen med Eldorado ift. Deep Value Driller, samt ny kontrakt i Indonesien. Hér er nogle enkle betragtninger, der viser, hvorfor aktien måske fortjener mere opmærksomhed. Hvad ejer man egentlig? Ventura ejer og opererer tre ultra-dybvandsrigge (drillship DS Carolina + semisubmersible SSV Victoria og SSV Catarina). Derudover administrerer de to 7. generations drillships – Atlantic Zonda og nu også Deep Value Driller (DVD) – på vegne af Eldorado Drilling. Den nylige management-aftale på DVD (annonceret fredag eftermiddag) udvider den asset-light-del af virksomheden og bekræfter, at samarbejdet med Eldorado fungerer godt. Samtidig kom der en kontrakt med PETRONAS i Indonesien (ca. 58 MUSD), hvor Ventura tjener management-/operating fees. Høj operationel oppetid (96–98 % i senere kvartaler) og brancheførende opex (rundt 107–112 kUSD/dag på ejede rigge) er stadig kernekompetencen. Hovedkunden er Petrobras, med lang historik og stærke relationer i Brasilien – et marked med solid aktivitet fremover – samtidig med at de bygger tilstedeværelse i Sydøstasien. Nylige kontraktsforlængelser (Victoria 1 455 dage, Carolina og Zonda) har løftet firm backlog til nær 1 milliard USD, med synlighed godt ind i 2029–2031 (og optioner endnu længere). Fra 2027 kommer klart højere dayrates på de vigtige kontrakter (rapporteret 60 %+ højere på Victoria). Enkel værdiansættelsesbetragtning – billigt prissat? Aktiekurs omkring 30 kroner giver en markedsværdi i størrelsesordenen 3,1–3,2 milliarder (ca. 330–350 MUSD). Trailing P/E ligger i området 3–4x, EV/EBITDA er lavt (rundt 2,5x-området i nyere tal), og bogført værdi per aktie er højere end kursen (P/B under 1). Tag et groft taleksempel: Dagens kvartalsvise justerede EBITDA på ca. 21–22 MUSD giver et annualiseret bidrag på 85–90 MUSD. Med højere dayrates fra 2027, fortsat lav opex, høj oppetid og ekstra management-indtægter fra både Zonda og DVD er det realistisk at se en betydeligt højere EBITDA-run-rate (mange taler om 150 MUSD+ i et normaliseret år med fuld udnyttelse). Selv om man bare lægger 5–6x på en sådan EBITDA, er der klart rum for opside fra dagens niveau. Analytikernes kursmål ligger gennemgående højere (ofte 37–42+). Balancen er håndterbar efter bond-tab og udsatte afdrag (april 2027). Refinansiering er planlagt mod slutningen af 2026 netop for at rydde op i strukturen og tilpasse den til den lange backlog. Den store kicker: høj udbytteyield på dagens indgangspris Ledelsen har været tydelig: Ambitionen er at udbetale 100 % af frit cash flow som udbytte fra 2027, forudsat at refinansieringen lander, så balancen tillader det. Med højere dayrates, lave driftsomkostninger, begrænset vedligeholdelses-capex efter opgraderingerne, der udføres nu, og ekstra management-indtægter fra to 7G-drillships, kan frit cash flow blive meget attraktivt. Om vi for eksempel antager, at man genererer 100–150 MUSD i årligt frit cash flow i et godt år fra 2027 og fremefter (ikke urealistisk givet kontrakterne, opex-niveauet og den udvidede managed-portefølje). På dagens markedsværdi svarer det til en yield på 30 %+ (selvfølgelig afhængig af eksakt FCF og valutakurs). Selv mere konservative anslag giver tocifret yield på dagens indgangskurs. Det er sjælden vare i offshore-drilling-sektoren med denne kontraktssikkerhed. Så opsummeret har vi et selskab med stærk operationel leverance, lang og forbedret backlog, ekspanderende asset-light management-virksomhed (nu Zonda + DVD), lav værdiansættelse relativt til indtjening og asset-base, plus et sandsynligvis meget højt udbyttepotentiale fra 2027, hvis refinansieringen går som planlagt. Lidt opmærksomhed og "mægleranalyser" og begrænset likviditet holder nok mange på sidelinjen – og det er netop derfor aktien stadig kan gå under radaren. Jeg synes, denne er langt mere spændende, end opmærksomheden og kursen tilsiger. Hvad tænker I – er der betydeligt mere opside her, end markedet priser ind?Ja, refinansieringen er absolut det vigtigste usikkerhedsmoment lige nu. De foretog altså en 75 MUSD udvidelse på obligationen i april + udskød de resterende afdrag til forfald i april 2027. RCF er også forlænget til udgangen af 2026. Det giver dem likviditet gennem 2026 og dækker det meste af capex til Victoria og Carolina. Planen er en fuld refinansiering i Q4 2026. Målet er at optimere balancen, så de kan udbetale 100% af fri pengestrøm som udbytte fra 2027. Når det gælder ejerskab og upside for eksisterende aktionærer, som du spørger om, så tænker jeg følgende: Ledelsen har hidtil talt om refinansiering af gælden (ny obligation / bankfaciliteter tilpasset den lange backlog), ikke om en stor egenkapitalemission. Så længe det lander som en ren gældsrefinansiering, beholder eksisterende aktionærer 100 % af ejerskabet og upsiden. I børsmeddelelsen i april sagde selskabet følgende: «In anticipation of potentially announcing significant backlog additions, the Company has already received several attractive refinancing proposals to secure funding for its capital commitments, which are currently being evaluated by the Company.» Det skulle betyde, at der allerede er attraktive tilbud på bordet, som efter min tolkning burde udelukke emission. Så det positive scenarie er altså bedre og billigere kapitalstruktur og mulighed for fuld FCF-udbytte fra 2027. En efterfølgende lavere risiko giver derefter højere multipler. Risikoen ligger selvfølgelig i, at de eventuelt skal hente noget egenkapital, eller at betingelserne bliver dyre. Men med næsten 1 mia. USD i firm backlog, høj oppetid og attraktive dagsrater fra 2027 bør de have en ganske god forhandlingsposition - og igen, det nævner de jo eksplicit i børsmeddelelsen af april. Jeg tror, det er mere sandsynligt, at refinansieringen bliver en katalysator end en udvandingshistorie – men man «ved» jo aldrig 100%. Havde man gjort det, ville børsen have været en easy game 😀
·2. sep.SB1 Markets tager Ventura ind i sin favoritportefølje. Kursmål 42kr.
Uddrag fra dagens artikel: – Ligger an til en genprisfastsættelse Den anden nykommer er riggselskabet Ventura Offshore. To af selskabets tre egne rigge ligger an til at starte på nye, langsigtede kontrakter med Petrobras tidligt næste år. Den store joker er «Catarina», som foreløbig mangler arbejde fra 2027 og fremefter. SB1 Markets er blevet stadig mere optimistisk på, at også den rig får job. Og hvis det sker, begynder pengene for alvor at strømme ind. "Vi mener, at aktien ligger an til en genprisfastsættelse, når vendepunktet i den frie pengestrøm nærmer sig", skriver SB1 Markets. Med en dagrate på 300.000 dollar og 80 procent udnyttelse for «Catarina» anslår mæglerhuset, at Ventura kan uddele omkring 40 procent af dagens børsværdi i løbet af 2027 og 2028. Samtidig kan nettogælden reduceres fra omkring 190 til 140 millioner dollar. Mæglerhuset har købsanbefaling og kursmål på 42 kroner. Kilde: https://www.finansavisen.no/finans/2026/09/02/8377291/kaster-seg-pa-bjellesaufavoritt-tar-inn-to-nye-aksjer
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
2026 Q2-regnskab
10 dage siden
‧44 min
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
- ·for 1 dag siden · RedigeretLagde denne ud på FA også for at prøve at få en diskussion og lidt "buzz" i gang. Hvad er jeres "take" på dette? Går Ventura Offshore under radaren? For et selskab med en så solid operationel track record, næsten 1 milliard dollar i firm backlog og tydeligt opsidepotentiale er der påfaldende lidt støj omkring VTURA. Fin meddelelse i går eftermiddags vedrørende aftalen med Eldorado ift. Deep Value Driller, samt ny kontrakt i Indonesien. Hér er nogle enkle betragtninger, der viser, hvorfor aktien måske fortjener mere opmærksomhed. Hvad ejer man egentlig? Ventura ejer og opererer tre ultra-dybvandsrigge (drillship DS Carolina + semisubmersible SSV Victoria og SSV Catarina). Derudover administrerer de to 7. generations drillships – Atlantic Zonda og nu også Deep Value Driller (DVD) – på vegne af Eldorado Drilling. Den nylige management-aftale på DVD (annonceret fredag eftermiddag) udvider den asset-light-del af virksomheden og bekræfter, at samarbejdet med Eldorado fungerer godt. Samtidig kom der en kontrakt med PETRONAS i Indonesien (ca. 58 MUSD), hvor Ventura tjener management-/operating fees. Høj operationel oppetid (96–98 % i senere kvartaler) og brancheførende opex (rundt 107–112 kUSD/dag på ejede rigge) er stadig kernekompetencen. Hovedkunden er Petrobras, med lang historik og stærke relationer i Brasilien – et marked med solid aktivitet fremover – samtidig med at de bygger tilstedeværelse i Sydøstasien. Nylige kontraktsforlængelser (Victoria 1 455 dage, Carolina og Zonda) har løftet firm backlog til nær 1 milliard USD, med synlighed godt ind i 2029–2031 (og optioner endnu længere). Fra 2027 kommer klart højere dayrates på de vigtige kontrakter (rapporteret 60 %+ højere på Victoria). Enkel værdiansættelsesbetragtning – billigt prissat? Aktiekurs omkring 30 kroner giver en markedsværdi i størrelsesordenen 3,1–3,2 milliarder (ca. 330–350 MUSD). Trailing P/E ligger i området 3–4x, EV/EBITDA er lavt (rundt 2,5x-området i nyere tal), og bogført værdi per aktie er højere end kursen (P/B under 1). Tag et groft taleksempel: Dagens kvartalsvise justerede EBITDA på ca. 21–22 MUSD giver et annualiseret bidrag på 85–90 MUSD. Med højere dayrates fra 2027, fortsat lav opex, høj oppetid og ekstra management-indtægter fra både Zonda og DVD er det realistisk at se en betydeligt højere EBITDA-run-rate (mange taler om 150 MUSD+ i et normaliseret år med fuld udnyttelse). Selv om man bare lægger 5–6x på en sådan EBITDA, er der klart rum for opside fra dagens niveau. Analytikernes kursmål ligger gennemgående højere (ofte 37–42+). Balancen er håndterbar efter bond-tab og udsatte afdrag (april 2027). Refinansiering er planlagt mod slutningen af 2026 netop for at rydde op i strukturen og tilpasse den til den lange backlog. Den store kicker: høj udbytteyield på dagens indgangspris Ledelsen har været tydelig: Ambitionen er at udbetale 100 % af frit cash flow som udbytte fra 2027, forudsat at refinansieringen lander, så balancen tillader det. Med højere dayrates, lave driftsomkostninger, begrænset vedligeholdelses-capex efter opgraderingerne, der udføres nu, og ekstra management-indtægter fra to 7G-drillships, kan frit cash flow blive meget attraktivt. Om vi for eksempel antager, at man genererer 100–150 MUSD i årligt frit cash flow i et godt år fra 2027 og fremefter (ikke urealistisk givet kontrakterne, opex-niveauet og den udvidede managed-portefølje). På dagens markedsværdi svarer det til en yield på 30 %+ (selvfølgelig afhængig af eksakt FCF og valutakurs). Selv mere konservative anslag giver tocifret yield på dagens indgangskurs. Det er sjælden vare i offshore-drilling-sektoren med denne kontraktssikkerhed. Så opsummeret har vi et selskab med stærk operationel leverance, lang og forbedret backlog, ekspanderende asset-light management-virksomhed (nu Zonda + DVD), lav værdiansættelse relativt til indtjening og asset-base, plus et sandsynligvis meget højt udbyttepotentiale fra 2027, hvis refinansieringen går som planlagt. Lidt opmærksomhed og "mægleranalyser" og begrænset likviditet holder nok mange på sidelinjen – og det er netop derfor aktien stadig kan gå under radaren. Jeg synes, denne er langt mere spændende, end opmærksomheden og kursen tilsiger. Hvad tænker I – er der betydeligt mere opside her, end markedet priser ind?Ja, refinansieringen er absolut det vigtigste usikkerhedsmoment lige nu. De foretog altså en 75 MUSD udvidelse på obligationen i april + udskød de resterende afdrag til forfald i april 2027. RCF er også forlænget til udgangen af 2026. Det giver dem likviditet gennem 2026 og dækker det meste af capex til Victoria og Carolina. Planen er en fuld refinansiering i Q4 2026. Målet er at optimere balancen, så de kan udbetale 100% af fri pengestrøm som udbytte fra 2027. Når det gælder ejerskab og upside for eksisterende aktionærer, som du spørger om, så tænker jeg følgende: Ledelsen har hidtil talt om refinansiering af gælden (ny obligation / bankfaciliteter tilpasset den lange backlog), ikke om en stor egenkapitalemission. Så længe det lander som en ren gældsrefinansiering, beholder eksisterende aktionærer 100 % af ejerskabet og upsiden. I børsmeddelelsen i april sagde selskabet følgende: «In anticipation of potentially announcing significant backlog additions, the Company has already received several attractive refinancing proposals to secure funding for its capital commitments, which are currently being evaluated by the Company.» Det skulle betyde, at der allerede er attraktive tilbud på bordet, som efter min tolkning burde udelukke emission. Så det positive scenarie er altså bedre og billigere kapitalstruktur og mulighed for fuld FCF-udbytte fra 2027. En efterfølgende lavere risiko giver derefter højere multipler. Risikoen ligger selvfølgelig i, at de eventuelt skal hente noget egenkapital, eller at betingelserne bliver dyre. Men med næsten 1 mia. USD i firm backlog, høj oppetid og attraktive dagsrater fra 2027 bør de have en ganske god forhandlingsposition - og igen, det nævner de jo eksplicit i børsmeddelelsen af april. Jeg tror, det er mere sandsynligt, at refinansieringen bliver en katalysator end en udvandingshistorie – men man «ved» jo aldrig 100%. Havde man gjort det, ville børsen have været en easy game 😀
- ·2. sep.SB1 Markets tager Ventura ind i sin favoritportefølje. Kursmål 42kr.Uddrag fra dagens artikel: – Ligger an til en genprisfastsættelse Den anden nykommer er riggselskabet Ventura Offshore. To af selskabets tre egne rigge ligger an til at starte på nye, langsigtede kontrakter med Petrobras tidligt næste år. Den store joker er «Catarina», som foreløbig mangler arbejde fra 2027 og fremefter. SB1 Markets er blevet stadig mere optimistisk på, at også den rig får job. Og hvis det sker, begynder pengene for alvor at strømme ind. "Vi mener, at aktien ligger an til en genprisfastsættelse, når vendepunktet i den frie pengestrøm nærmer sig", skriver SB1 Markets. Med en dagrate på 300.000 dollar og 80 procent udnyttelse for «Catarina» anslår mæglerhuset, at Ventura kan uddele omkring 40 procent af dagens børsværdi i løbet af 2027 og 2028. Samtidig kan nettogælden reduceres fra omkring 190 til 140 millioner dollar. Mæglerhuset har købsanbefaling og kursmål på 42 kroner. Kilde: https://www.finansavisen.no/finans/2026/09/02/8377291/kaster-seg-pa-bjellesaufavoritt-tar-inn-to-nye-aksjer
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Antal
Køb
-
Sælg
Antal
-
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Fonde og ETF'er med aktien
Ingen fonde rapporterer aktien blandt deres ti største beholdninger.
Andre har kigget på
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 27. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 28. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 29. maj | ||
2025 Q4-regnskab 27. feb. | ||
2025 Q3-regnskab 28. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 29. aug. 2025 |
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
2026 Q2-regnskab
10 dage siden
‧44 min
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
Data hentes fra Quartr| Næste begivenhed | |
|---|---|
2026 Q3-regnskab 27. nov. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
2026 Q2-regnskab 28. aug. | ||
2026 Q1-regnskab 29. maj | ||
2025 Q4-regnskab 27. feb. | ||
2025 Q3-regnskab 28. nov. 2025 | ||
2025 Q2-regnskab 29. aug. 2025 |
Debat
Deltag i samtalen med Nordnet Social
Log ind
- ·for 1 dag siden · RedigeretLagde denne ud på FA også for at prøve at få en diskussion og lidt "buzz" i gang. Hvad er jeres "take" på dette? Går Ventura Offshore under radaren? For et selskab med en så solid operationel track record, næsten 1 milliard dollar i firm backlog og tydeligt opsidepotentiale er der påfaldende lidt støj omkring VTURA. Fin meddelelse i går eftermiddags vedrørende aftalen med Eldorado ift. Deep Value Driller, samt ny kontrakt i Indonesien. Hér er nogle enkle betragtninger, der viser, hvorfor aktien måske fortjener mere opmærksomhed. Hvad ejer man egentlig? Ventura ejer og opererer tre ultra-dybvandsrigge (drillship DS Carolina + semisubmersible SSV Victoria og SSV Catarina). Derudover administrerer de to 7. generations drillships – Atlantic Zonda og nu også Deep Value Driller (DVD) – på vegne af Eldorado Drilling. Den nylige management-aftale på DVD (annonceret fredag eftermiddag) udvider den asset-light-del af virksomheden og bekræfter, at samarbejdet med Eldorado fungerer godt. Samtidig kom der en kontrakt med PETRONAS i Indonesien (ca. 58 MUSD), hvor Ventura tjener management-/operating fees. Høj operationel oppetid (96–98 % i senere kvartaler) og brancheførende opex (rundt 107–112 kUSD/dag på ejede rigge) er stadig kernekompetencen. Hovedkunden er Petrobras, med lang historik og stærke relationer i Brasilien – et marked med solid aktivitet fremover – samtidig med at de bygger tilstedeværelse i Sydøstasien. Nylige kontraktsforlængelser (Victoria 1 455 dage, Carolina og Zonda) har løftet firm backlog til nær 1 milliard USD, med synlighed godt ind i 2029–2031 (og optioner endnu længere). Fra 2027 kommer klart højere dayrates på de vigtige kontrakter (rapporteret 60 %+ højere på Victoria). Enkel værdiansættelsesbetragtning – billigt prissat? Aktiekurs omkring 30 kroner giver en markedsværdi i størrelsesordenen 3,1–3,2 milliarder (ca. 330–350 MUSD). Trailing P/E ligger i området 3–4x, EV/EBITDA er lavt (rundt 2,5x-området i nyere tal), og bogført værdi per aktie er højere end kursen (P/B under 1). Tag et groft taleksempel: Dagens kvartalsvise justerede EBITDA på ca. 21–22 MUSD giver et annualiseret bidrag på 85–90 MUSD. Med højere dayrates fra 2027, fortsat lav opex, høj oppetid og ekstra management-indtægter fra både Zonda og DVD er det realistisk at se en betydeligt højere EBITDA-run-rate (mange taler om 150 MUSD+ i et normaliseret år med fuld udnyttelse). Selv om man bare lægger 5–6x på en sådan EBITDA, er der klart rum for opside fra dagens niveau. Analytikernes kursmål ligger gennemgående højere (ofte 37–42+). Balancen er håndterbar efter bond-tab og udsatte afdrag (april 2027). Refinansiering er planlagt mod slutningen af 2026 netop for at rydde op i strukturen og tilpasse den til den lange backlog. Den store kicker: høj udbytteyield på dagens indgangspris Ledelsen har været tydelig: Ambitionen er at udbetale 100 % af frit cash flow som udbytte fra 2027, forudsat at refinansieringen lander, så balancen tillader det. Med højere dayrates, lave driftsomkostninger, begrænset vedligeholdelses-capex efter opgraderingerne, der udføres nu, og ekstra management-indtægter fra to 7G-drillships, kan frit cash flow blive meget attraktivt. Om vi for eksempel antager, at man genererer 100–150 MUSD i årligt frit cash flow i et godt år fra 2027 og fremefter (ikke urealistisk givet kontrakterne, opex-niveauet og den udvidede managed-portefølje). På dagens markedsværdi svarer det til en yield på 30 %+ (selvfølgelig afhængig af eksakt FCF og valutakurs). Selv mere konservative anslag giver tocifret yield på dagens indgangskurs. Det er sjælden vare i offshore-drilling-sektoren med denne kontraktssikkerhed. Så opsummeret har vi et selskab med stærk operationel leverance, lang og forbedret backlog, ekspanderende asset-light management-virksomhed (nu Zonda + DVD), lav værdiansættelse relativt til indtjening og asset-base, plus et sandsynligvis meget højt udbyttepotentiale fra 2027, hvis refinansieringen går som planlagt. Lidt opmærksomhed og "mægleranalyser" og begrænset likviditet holder nok mange på sidelinjen – og det er netop derfor aktien stadig kan gå under radaren. Jeg synes, denne er langt mere spændende, end opmærksomheden og kursen tilsiger. Hvad tænker I – er der betydeligt mere opside her, end markedet priser ind?Ja, refinansieringen er absolut det vigtigste usikkerhedsmoment lige nu. De foretog altså en 75 MUSD udvidelse på obligationen i april + udskød de resterende afdrag til forfald i april 2027. RCF er også forlænget til udgangen af 2026. Det giver dem likviditet gennem 2026 og dækker det meste af capex til Victoria og Carolina. Planen er en fuld refinansiering i Q4 2026. Målet er at optimere balancen, så de kan udbetale 100% af fri pengestrøm som udbytte fra 2027. Når det gælder ejerskab og upside for eksisterende aktionærer, som du spørger om, så tænker jeg følgende: Ledelsen har hidtil talt om refinansiering af gælden (ny obligation / bankfaciliteter tilpasset den lange backlog), ikke om en stor egenkapitalemission. Så længe det lander som en ren gældsrefinansiering, beholder eksisterende aktionærer 100 % af ejerskabet og upsiden. I børsmeddelelsen i april sagde selskabet følgende: «In anticipation of potentially announcing significant backlog additions, the Company has already received several attractive refinancing proposals to secure funding for its capital commitments, which are currently being evaluated by the Company.» Det skulle betyde, at der allerede er attraktive tilbud på bordet, som efter min tolkning burde udelukke emission. Så det positive scenarie er altså bedre og billigere kapitalstruktur og mulighed for fuld FCF-udbytte fra 2027. En efterfølgende lavere risiko giver derefter højere multipler. Risikoen ligger selvfølgelig i, at de eventuelt skal hente noget egenkapital, eller at betingelserne bliver dyre. Men med næsten 1 mia. USD i firm backlog, høj oppetid og attraktive dagsrater fra 2027 bør de have en ganske god forhandlingsposition - og igen, det nævner de jo eksplicit i børsmeddelelsen af april. Jeg tror, det er mere sandsynligt, at refinansieringen bliver en katalysator end en udvandingshistorie – men man «ved» jo aldrig 100%. Havde man gjort det, ville børsen have været en easy game 😀
- ·2. sep.SB1 Markets tager Ventura ind i sin favoritportefølje. Kursmål 42kr.Uddrag fra dagens artikel: – Ligger an til en genprisfastsættelse Den anden nykommer er riggselskabet Ventura Offshore. To af selskabets tre egne rigge ligger an til at starte på nye, langsigtede kontrakter med Petrobras tidligt næste år. Den store joker er «Catarina», som foreløbig mangler arbejde fra 2027 og fremefter. SB1 Markets er blevet stadig mere optimistisk på, at også den rig får job. Og hvis det sker, begynder pengene for alvor at strømme ind. "Vi mener, at aktien ligger an til en genprisfastsættelse, når vendepunktet i den frie pengestrøm nærmer sig", skriver SB1 Markets. Med en dagrate på 300.000 dollar og 80 procent udnyttelse for «Catarina» anslår mæglerhuset, at Ventura kan uddele omkring 40 procent af dagens børsværdi i løbet af 2027 og 2028. Samtidig kan nettogælden reduceres fra omkring 190 til 140 millioner dollar. Mæglerhuset har købsanbefaling og kursmål på 42 kroner. Kilde: https://www.finansavisen.no/finans/2026/09/02/8377291/kaster-seg-pa-bjellesaufavoritt-tar-inn-to-nye-aksjer
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Nordnet Social og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
Antal
Køb
-
Sælg
Antal
-
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - |
Husk på, at en investeret opsparing kan gå både op og ned i værdi. Selvom opsparing i aktier historisk set har givet gode langsigtede afkast, er det ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Fonde og ETF'er med aktien
Ingen fonde rapporterer aktien blandt deres ti største beholdninger.
Andre har kigget på
Mæglerstatistik
Ingen data fundet