2025 Q3-regnskab
31 dage siden54 min
Ordredybde
First North Sweden
Antal
Køb
15.000
Sælg
Antal
20.818
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| 150 | - | - | ||
| 150 | - | - | ||
| 2.921 | - | - | ||
| 1.000 | - | - | ||
| 27.079 | - | - |
Højest
0,13VWAP
Lavest
0,11OmsætningAntal
0,2 1.548.446
VWAP
Højest
0,13Lavest
0,11OmsætningAntal
0,2 1.548.446
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2025 Q4-regnskab | 11. feb. 2026 |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-regnskab | 12. nov. | |
| 2025 Q2-regnskab | 12. aug. | |
| 2025 Q1-regnskab | 13. maj | |
| 2024 Q4-regnskab | 13. feb. | |
| 2024 Q3-regnskab | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra Quartr, FactSet
Andre har kigget på
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
·for 1 dag siden"♫ Gode nyheder bringer vi til dig og din slægt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktudvidelser med Roche. Jeg hørte, at markedet kan lide på hinanden følgende kvartaler med positive tal :)
·3. dec. · RedigeretJeg så dette indlæg om Divio på Reddit i et børsforum og synes, at det er en god opsummering af investeringscasen. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dybt Undervurderet SaaS, der Pivoterer til en Skalerbar Bureau-drevet Vækstmotor Jeg har gravet i et lille svensk SaaS-selskab kaldet Divio Technologies AB, og den seneste Q3 2025-rapport fangede mit øje. Markedet ignorerer fuldstændig, hvad der ligner en stor turnaround-historie med asymmetrisk upside. Her er opdelingen. ==================== Eksplosiv Omsætningsvækst ==================== Divio rapporterede netop: * +52% nettosalgsvækst i Q3 * +64% vækst YTD * Abonnementsindtægter +22% * Indtægter fra professionelle tjenester +630% Nøgledetaljen: tjenesteindtægterne er i praksis tilbagevendende. Mange kunder bruger Divio til løbende operationelt og infrastrukturelt arbejde, hvilket opfører sig som MRR, selvom det ikke er mærket sådan. Hvis du behandler disse tilbagevendende tjenester som funktionel MRR, springer Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Blev Positiv ================== For første gang leverede Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De gennemførte også en SEK 9.6M kapitalrejsning tidligere i kvartalet, hvilket skubbede kontanterne til SEK 8.3M. Forbrændingsraten er nu lille nok til, at en beskeden MRR-udvidelse kunne skubbe virksomheden mod cash-flow-neutralitet. Dette er ikke længere et nødlidende teknologiselskab. Det er en operationelt opryddet, næsten break-even SaaS-platform. ===================================== Bureaustrategien = Den Skjulte Vækstudløser ===================================== Dette er den vigtigste del af historien. Divio skiftede sin salgsmodel til at målrette digitale bureauer, som ofte mangler intern devops-kapacitet, men betjener store porteføljer af kunder. Bureauer starter med at teste platformen, derefter bruge den internt, derefter onboarde *deres* klientprojekter. Multiplikatoreffekt. Aktive bureauer sprang fra 12 → 44 på kort tid. To bureauer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når blot en brøkdel af disse bureauer begynder at implementere klientarbejdsbyrder, kan MRR begynde at stige i store trin. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, svarende til hvad mange succesfulde SaaS-kanalmodeller har gennemgået. Markedet prissætter slet ikke dette ind. =================== Værdiansættelsen Er Absurd Lav =================== Markedsværdi: ~$4.7M Justeret ARR: ~$3.0–3.3M Så selskabet handles til ~1.4–1.6× ARR, hvilket er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * stærk vækst * udvidende partnernetværk * forbedret cash flow =========== Nøgle Bull Points =========== * Stor omsætningsvækst på tværs af alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Bureaustrategi skalerer meget hurtigt * Lav churn og klistret kundebase * Tilbagevendende tjenester ikke prissat ind * Meget lav værdiansættelsesmultipel * Materiel upside, hvis blot et par bureauer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ligner et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spil: stærk omsætningsacceleration, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi og en værdiansættelse, der kun afspejler tidligere underpræstation - ikke nuværende momentum. Hvis bureau-flywheel'en klikker, kan upside være betydelig."
5. dec.5. dec.Rigtig god og præcis analyse. Og så bliver der slet ikke nævnt de 700.000 der er kommet ind her i slutningen af året der efter min mening vil gøre at Divio for q4 kommer til at være meget tæt på at have cashflow positive. Vi kan blot glæde os over at vi stadig kan købe billige aktier og grine af dem der sælger. 2026 bliver i sandhed i meget interessant år for Divio.- 14. nov.14. nov.Lidt eftertanker på det seneste Q3, synes jeg blot at jeg blev bekræftet i en virksomhed der er meget tæt på at få hul igennem til markedet. Det kan godt være der ikke er sket meget det sidste, men så alligevel. …. Med den seneste kontrakt læser jeg det som om at de næsten bliver EBIT neutrale her i Q4. (Såfremt der ikke kommer andre ordre ind) Og nu bliver de 700.000 jo ikke målt som MRR men hvis de gjorde ville det betyde en MRR stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flot Jeg har en stærk forventning om at de i løbet af de næste par kvartaler vokser mere end hvad de har gjort de sidste par stykker.·14. nov.Enig. Det ville være rart med en kontinuerlig vækst i små skridt via "agency-modellen" kombineret med enkelte større ordrer om året. Vi får se. Ser positivt og stabilt ud for selskabet nu fremadrettet. Jeg kan især lide, at de nu er vokset med reducerede omkostninger, og at de vurderes at kunne skalere fremad uden for mange øgede omkostninger. Jeg har stadig et håb om tidligere kommunikerede potentielle en til to ordrer, som ser ud til at glide, men jeg opfattede, at JL tonede det ned en del nu under præsentationen/rapporten.
- ·12. nov. · RedigeretBedste præsentation de har haft, uden tvivl. Jeg har været tiltagende skeptisk og mistroisk over for kommunikationen, men er med igen. Finansielle udviklinger ikke så interessante for Q3, men udsigterne ser lysere ud, og selskabet er sååå tæt på at vende det afgørende hjørne. Lancerer en ny metrik for mig – RI, "gentagne investeringer". Jeg vil fortsætte med at tilføje.·12. nov. · RedigeretEr heller ikke rigtig imod at gøre Koresar til en permanent tilføjelse til teamet. Jeg nød hans præciseringer og kunne lide hans engagement og entusiasme for projektet. Han forlod også et synkende skib, flexion mobile, i god tid inden det hele brød løs. At tilføje ham som CFO ville frigøre en plads i bestyrelsen, hvor de forhåbentlig kunne tilføje nogen med højt niveau indsigt inden for cloud-området. (Jeg synes i øjeblikket, at de mangler noget.) De har også næsten identiske skjorter på deres profilbilleder. Hvilket er en finurlig detalje. (Er det meningen?)·12. nov.Håber det sker sådan. Og måske få en af Wagtail-fyrene til bestyrelsesposten.
- ·12. nov. · RedigeretRegnskabstal i tråd med hvad jeg forventede. Ingen betydelig MRR-tilføjelse fra konvertering af de tidligere gratisabonnementer. Men hold da op – fra 12 bureauer, der bruger platformen, til 44 på bare et kvartal. Det er en virkningsfuld opsøgende indsats, og meget hurtigere end hvad jeg troede! Beviset vil stadig vise sig med tiden, når der er gået noget tid med dette, men jeg forventer, at en testperiode for disse bureauer vil have høje konverteringsrater til salg, da 1. platformen reducerer bureauernes vokseværk, og den ofte uvelkomne eksponentielle byrde ved at administrere/hoste for flere klienter, og da 2. der er økonomiske incitamenter på plads. Det burde være en betydelig + netto/netto for bureauerne. Spar penge på omkostninger, forenkle processen, tjen penge fra henvisninger. (Nemt!) Hvis Divio kan konvertere omkring 40% af hvad de i øjeblikket har kørende, ville det sandsynligvis tage os over stregen. For ikke at nævne hvis de kan opretholde en lignende opsøgende indsats et stykke tid, og tilføje 20-30 flere bureauer til test i kommende kvartaler også. Gætter på 2-4 måneders test, for ethvert bureau der er seriøst omkring det, før konvertering til abonnement. Hvilket betyder at Q4 25 eller Q1 26 kan blive meget interessant.
·12. nov.Der må være mange meget små bureauer blandt de 44, hvis flertallet er schweiziske. Men jeg er enig i, at stigningen fra 12 til 44 lyder fantastisk.·12. nov.Ja, tænkte det også. Men selv et lille bureau kan få 3-10 kunder pr. år. Hvis de ikke gør det, dør de.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
2025 Q3-regnskab
31 dage siden54 min
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- ·for 1 dag siden"♫ Gode nyheder bringer vi til dig og din slægt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktudvidelser med Roche. Jeg hørte, at markedet kan lide på hinanden følgende kvartaler med positive tal :)
- ·3. dec. · RedigeretJeg så dette indlæg om Divio på Reddit i et børsforum og synes, at det er en god opsummering af investeringscasen. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dybt Undervurderet SaaS, der Pivoterer til en Skalerbar Bureau-drevet Vækstmotor Jeg har gravet i et lille svensk SaaS-selskab kaldet Divio Technologies AB, og den seneste Q3 2025-rapport fangede mit øje. Markedet ignorerer fuldstændig, hvad der ligner en stor turnaround-historie med asymmetrisk upside. Her er opdelingen. ==================== Eksplosiv Omsætningsvækst ==================== Divio rapporterede netop: * +52% nettosalgsvækst i Q3 * +64% vækst YTD * Abonnementsindtægter +22% * Indtægter fra professionelle tjenester +630% Nøgledetaljen: tjenesteindtægterne er i praksis tilbagevendende. Mange kunder bruger Divio til løbende operationelt og infrastrukturelt arbejde, hvilket opfører sig som MRR, selvom det ikke er mærket sådan. Hvis du behandler disse tilbagevendende tjenester som funktionel MRR, springer Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Blev Positiv ================== For første gang leverede Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De gennemførte også en SEK 9.6M kapitalrejsning tidligere i kvartalet, hvilket skubbede kontanterne til SEK 8.3M. Forbrændingsraten er nu lille nok til, at en beskeden MRR-udvidelse kunne skubbe virksomheden mod cash-flow-neutralitet. Dette er ikke længere et nødlidende teknologiselskab. Det er en operationelt opryddet, næsten break-even SaaS-platform. ===================================== Bureaustrategien = Den Skjulte Vækstudløser ===================================== Dette er den vigtigste del af historien. Divio skiftede sin salgsmodel til at målrette digitale bureauer, som ofte mangler intern devops-kapacitet, men betjener store porteføljer af kunder. Bureauer starter med at teste platformen, derefter bruge den internt, derefter onboarde *deres* klientprojekter. Multiplikatoreffekt. Aktive bureauer sprang fra 12 → 44 på kort tid. To bureauer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når blot en brøkdel af disse bureauer begynder at implementere klientarbejdsbyrder, kan MRR begynde at stige i store trin. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, svarende til hvad mange succesfulde SaaS-kanalmodeller har gennemgået. Markedet prissætter slet ikke dette ind. =================== Værdiansættelsen Er Absurd Lav =================== Markedsværdi: ~$4.7M Justeret ARR: ~$3.0–3.3M Så selskabet handles til ~1.4–1.6× ARR, hvilket er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * stærk vækst * udvidende partnernetværk * forbedret cash flow =========== Nøgle Bull Points =========== * Stor omsætningsvækst på tværs af alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Bureaustrategi skalerer meget hurtigt * Lav churn og klistret kundebase * Tilbagevendende tjenester ikke prissat ind * Meget lav værdiansættelsesmultipel * Materiel upside, hvis blot et par bureauer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ligner et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spil: stærk omsætningsacceleration, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi og en værdiansættelse, der kun afspejler tidligere underpræstation - ikke nuværende momentum. Hvis bureau-flywheel'en klikker, kan upside være betydelig."5. dec.5. dec.Rigtig god og præcis analyse. Og så bliver der slet ikke nævnt de 700.000 der er kommet ind her i slutningen af året der efter min mening vil gøre at Divio for q4 kommer til at være meget tæt på at have cashflow positive. Vi kan blot glæde os over at vi stadig kan købe billige aktier og grine af dem der sælger. 2026 bliver i sandhed i meget interessant år for Divio.
- 14. nov.14. nov.Lidt eftertanker på det seneste Q3, synes jeg blot at jeg blev bekræftet i en virksomhed der er meget tæt på at få hul igennem til markedet. Det kan godt være der ikke er sket meget det sidste, men så alligevel. …. Med den seneste kontrakt læser jeg det som om at de næsten bliver EBIT neutrale her i Q4. (Såfremt der ikke kommer andre ordre ind) Og nu bliver de 700.000 jo ikke målt som MRR men hvis de gjorde ville det betyde en MRR stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flot Jeg har en stærk forventning om at de i løbet af de næste par kvartaler vokser mere end hvad de har gjort de sidste par stykker.·14. nov.Enig. Det ville være rart med en kontinuerlig vækst i små skridt via "agency-modellen" kombineret med enkelte større ordrer om året. Vi får se. Ser positivt og stabilt ud for selskabet nu fremadrettet. Jeg kan især lide, at de nu er vokset med reducerede omkostninger, og at de vurderes at kunne skalere fremad uden for mange øgede omkostninger. Jeg har stadig et håb om tidligere kommunikerede potentielle en til to ordrer, som ser ud til at glide, men jeg opfattede, at JL tonede det ned en del nu under præsentationen/rapporten.
- ·12. nov. · RedigeretBedste præsentation de har haft, uden tvivl. Jeg har været tiltagende skeptisk og mistroisk over for kommunikationen, men er med igen. Finansielle udviklinger ikke så interessante for Q3, men udsigterne ser lysere ud, og selskabet er sååå tæt på at vende det afgørende hjørne. Lancerer en ny metrik for mig – RI, "gentagne investeringer". Jeg vil fortsætte med at tilføje.·12. nov. · RedigeretEr heller ikke rigtig imod at gøre Koresar til en permanent tilføjelse til teamet. Jeg nød hans præciseringer og kunne lide hans engagement og entusiasme for projektet. Han forlod også et synkende skib, flexion mobile, i god tid inden det hele brød løs. At tilføje ham som CFO ville frigøre en plads i bestyrelsen, hvor de forhåbentlig kunne tilføje nogen med højt niveau indsigt inden for cloud-området. (Jeg synes i øjeblikket, at de mangler noget.) De har også næsten identiske skjorter på deres profilbilleder. Hvilket er en finurlig detalje. (Er det meningen?)·12. nov.Håber det sker sådan. Og måske få en af Wagtail-fyrene til bestyrelsesposten.
- ·12. nov. · RedigeretRegnskabstal i tråd med hvad jeg forventede. Ingen betydelig MRR-tilføjelse fra konvertering af de tidligere gratisabonnementer. Men hold da op – fra 12 bureauer, der bruger platformen, til 44 på bare et kvartal. Det er en virkningsfuld opsøgende indsats, og meget hurtigere end hvad jeg troede! Beviset vil stadig vise sig med tiden, når der er gået noget tid med dette, men jeg forventer, at en testperiode for disse bureauer vil have høje konverteringsrater til salg, da 1. platformen reducerer bureauernes vokseværk, og den ofte uvelkomne eksponentielle byrde ved at administrere/hoste for flere klienter, og da 2. der er økonomiske incitamenter på plads. Det burde være en betydelig + netto/netto for bureauerne. Spar penge på omkostninger, forenkle processen, tjen penge fra henvisninger. (Nemt!) Hvis Divio kan konvertere omkring 40% af hvad de i øjeblikket har kørende, ville det sandsynligvis tage os over stregen. For ikke at nævne hvis de kan opretholde en lignende opsøgende indsats et stykke tid, og tilføje 20-30 flere bureauer til test i kommende kvartaler også. Gætter på 2-4 måneders test, for ethvert bureau der er seriøst omkring det, før konvertering til abonnement. Hvilket betyder at Q4 25 eller Q1 26 kan blive meget interessant.·12. nov.Der må være mange meget små bureauer blandt de 44, hvis flertallet er schweiziske. Men jeg er enig i, at stigningen fra 12 til 44 lyder fantastisk.·12. nov.Ja, tænkte det også. Men selv et lille bureau kan få 3-10 kunder pr. år. Hvis de ikke gør det, dør de.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
First North Sweden
Antal
Køb
15.000
Sælg
Antal
20.818
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| 150 | - | - | ||
| 150 | - | - | ||
| 2.921 | - | - | ||
| 1.000 | - | - | ||
| 27.079 | - | - |
Højest
0,13VWAP
Lavest
0,11OmsætningAntal
0,2 1.548.446
VWAP
Højest
0,13Lavest
0,11OmsætningAntal
0,2 1.548.446
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Andre har kigget på
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2025 Q4-regnskab | 11. feb. 2026 |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-regnskab | 12. nov. | |
| 2025 Q2-regnskab | 12. aug. | |
| 2025 Q1-regnskab | 13. maj | |
| 2024 Q4-regnskab | 13. feb. | |
| 2024 Q3-regnskab | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra Quartr, FactSet
2025 Q3-regnskab
31 dage siden54 min
Nyheder og Analyser
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2025 Q4-regnskab | 11. feb. 2026 |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-regnskab | 12. nov. | |
| 2025 Q2-regnskab | 12. aug. | |
| 2025 Q1-regnskab | 13. maj | |
| 2024 Q4-regnskab | 13. feb. | |
| 2024 Q3-regnskab | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra Quartr, FactSet
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- ·for 1 dag siden"♫ Gode nyheder bringer vi til dig og din slægt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktudvidelser med Roche. Jeg hørte, at markedet kan lide på hinanden følgende kvartaler med positive tal :)
- ·3. dec. · RedigeretJeg så dette indlæg om Divio på Reddit i et børsforum og synes, at det er en god opsummering af investeringscasen. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dybt Undervurderet SaaS, der Pivoterer til en Skalerbar Bureau-drevet Vækstmotor Jeg har gravet i et lille svensk SaaS-selskab kaldet Divio Technologies AB, og den seneste Q3 2025-rapport fangede mit øje. Markedet ignorerer fuldstændig, hvad der ligner en stor turnaround-historie med asymmetrisk upside. Her er opdelingen. ==================== Eksplosiv Omsætningsvækst ==================== Divio rapporterede netop: * +52% nettosalgsvækst i Q3 * +64% vækst YTD * Abonnementsindtægter +22% * Indtægter fra professionelle tjenester +630% Nøgledetaljen: tjenesteindtægterne er i praksis tilbagevendende. Mange kunder bruger Divio til løbende operationelt og infrastrukturelt arbejde, hvilket opfører sig som MRR, selvom det ikke er mærket sådan. Hvis du behandler disse tilbagevendende tjenester som funktionel MRR, springer Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Blev Positiv ================== For første gang leverede Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De gennemførte også en SEK 9.6M kapitalrejsning tidligere i kvartalet, hvilket skubbede kontanterne til SEK 8.3M. Forbrændingsraten er nu lille nok til, at en beskeden MRR-udvidelse kunne skubbe virksomheden mod cash-flow-neutralitet. Dette er ikke længere et nødlidende teknologiselskab. Det er en operationelt opryddet, næsten break-even SaaS-platform. ===================================== Bureaustrategien = Den Skjulte Vækstudløser ===================================== Dette er den vigtigste del af historien. Divio skiftede sin salgsmodel til at målrette digitale bureauer, som ofte mangler intern devops-kapacitet, men betjener store porteføljer af kunder. Bureauer starter med at teste platformen, derefter bruge den internt, derefter onboarde *deres* klientprojekter. Multiplikatoreffekt. Aktive bureauer sprang fra 12 → 44 på kort tid. To bureauer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når blot en brøkdel af disse bureauer begynder at implementere klientarbejdsbyrder, kan MRR begynde at stige i store trin. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, svarende til hvad mange succesfulde SaaS-kanalmodeller har gennemgået. Markedet prissætter slet ikke dette ind. =================== Værdiansættelsen Er Absurd Lav =================== Markedsværdi: ~$4.7M Justeret ARR: ~$3.0–3.3M Så selskabet handles til ~1.4–1.6× ARR, hvilket er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * stærk vækst * udvidende partnernetværk * forbedret cash flow =========== Nøgle Bull Points =========== * Stor omsætningsvækst på tværs af alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Bureaustrategi skalerer meget hurtigt * Lav churn og klistret kundebase * Tilbagevendende tjenester ikke prissat ind * Meget lav værdiansættelsesmultipel * Materiel upside, hvis blot et par bureauer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ligner et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spil: stærk omsætningsacceleration, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi og en værdiansættelse, der kun afspejler tidligere underpræstation - ikke nuværende momentum. Hvis bureau-flywheel'en klikker, kan upside være betydelig."5. dec.5. dec.Rigtig god og præcis analyse. Og så bliver der slet ikke nævnt de 700.000 der er kommet ind her i slutningen af året der efter min mening vil gøre at Divio for q4 kommer til at være meget tæt på at have cashflow positive. Vi kan blot glæde os over at vi stadig kan købe billige aktier og grine af dem der sælger. 2026 bliver i sandhed i meget interessant år for Divio.
- 14. nov.14. nov.Lidt eftertanker på det seneste Q3, synes jeg blot at jeg blev bekræftet i en virksomhed der er meget tæt på at få hul igennem til markedet. Det kan godt være der ikke er sket meget det sidste, men så alligevel. …. Med den seneste kontrakt læser jeg det som om at de næsten bliver EBIT neutrale her i Q4. (Såfremt der ikke kommer andre ordre ind) Og nu bliver de 700.000 jo ikke målt som MRR men hvis de gjorde ville det betyde en MRR stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flot Jeg har en stærk forventning om at de i løbet af de næste par kvartaler vokser mere end hvad de har gjort de sidste par stykker.·14. nov.Enig. Det ville være rart med en kontinuerlig vækst i små skridt via "agency-modellen" kombineret med enkelte større ordrer om året. Vi får se. Ser positivt og stabilt ud for selskabet nu fremadrettet. Jeg kan især lide, at de nu er vokset med reducerede omkostninger, og at de vurderes at kunne skalere fremad uden for mange øgede omkostninger. Jeg har stadig et håb om tidligere kommunikerede potentielle en til to ordrer, som ser ud til at glide, men jeg opfattede, at JL tonede det ned en del nu under præsentationen/rapporten.
- ·12. nov. · RedigeretBedste præsentation de har haft, uden tvivl. Jeg har været tiltagende skeptisk og mistroisk over for kommunikationen, men er med igen. Finansielle udviklinger ikke så interessante for Q3, men udsigterne ser lysere ud, og selskabet er sååå tæt på at vende det afgørende hjørne. Lancerer en ny metrik for mig – RI, "gentagne investeringer". Jeg vil fortsætte med at tilføje.·12. nov. · RedigeretEr heller ikke rigtig imod at gøre Koresar til en permanent tilføjelse til teamet. Jeg nød hans præciseringer og kunne lide hans engagement og entusiasme for projektet. Han forlod også et synkende skib, flexion mobile, i god tid inden det hele brød løs. At tilføje ham som CFO ville frigøre en plads i bestyrelsen, hvor de forhåbentlig kunne tilføje nogen med højt niveau indsigt inden for cloud-området. (Jeg synes i øjeblikket, at de mangler noget.) De har også næsten identiske skjorter på deres profilbilleder. Hvilket er en finurlig detalje. (Er det meningen?)·12. nov.Håber det sker sådan. Og måske få en af Wagtail-fyrene til bestyrelsesposten.
- ·12. nov. · RedigeretRegnskabstal i tråd med hvad jeg forventede. Ingen betydelig MRR-tilføjelse fra konvertering af de tidligere gratisabonnementer. Men hold da op – fra 12 bureauer, der bruger platformen, til 44 på bare et kvartal. Det er en virkningsfuld opsøgende indsats, og meget hurtigere end hvad jeg troede! Beviset vil stadig vise sig med tiden, når der er gået noget tid med dette, men jeg forventer, at en testperiode for disse bureauer vil have høje konverteringsrater til salg, da 1. platformen reducerer bureauernes vokseværk, og den ofte uvelkomne eksponentielle byrde ved at administrere/hoste for flere klienter, og da 2. der er økonomiske incitamenter på plads. Det burde være en betydelig + netto/netto for bureauerne. Spar penge på omkostninger, forenkle processen, tjen penge fra henvisninger. (Nemt!) Hvis Divio kan konvertere omkring 40% af hvad de i øjeblikket har kørende, ville det sandsynligvis tage os over stregen. For ikke at nævne hvis de kan opretholde en lignende opsøgende indsats et stykke tid, og tilføje 20-30 flere bureauer til test i kommende kvartaler også. Gætter på 2-4 måneders test, for ethvert bureau der er seriøst omkring det, før konvertering til abonnement. Hvilket betyder at Q4 25 eller Q1 26 kan blive meget interessant.·12. nov.Der må være mange meget små bureauer blandt de 44, hvis flertallet er schweiziske. Men jeg er enig i, at stigningen fra 12 til 44 lyder fantastisk.·12. nov.Ja, tænkte det også. Men selv et lille bureau kan få 3-10 kunder pr. år. Hvis de ikke gør det, dør de.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
First North Sweden
Antal
Køb
15.000
Sælg
Antal
20.818
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| 150 | - | - | ||
| 150 | - | - | ||
| 2.921 | - | - | ||
| 1.000 | - | - | ||
| 27.079 | - | - |
Højest
0,13VWAP
Lavest
0,11OmsætningAntal
0,2 1.548.446
VWAP
Højest
0,13Lavest
0,11OmsætningAntal
0,2 1.548.446
Mæglerstatistik
Ingen data fundet