2025 Q3-regnskab
62 dage sidenOrdredybde
First North Sweden
Antal
Køb
1.994
Sælg
Antal
35.716
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| 91 | - | - | ||
| 451 | - | - | ||
| 93.072 | - | - | ||
| 54.981 | - | - | ||
| 6.331 | - | - |
Højest
0,121VWAP
Lavest
0,109OmsætningAntal
0 430.391
VWAP
Højest
0,121Lavest
0,109OmsætningAntal
0 430.391
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2025 Q4-regnskab | 11. feb. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-regnskab | 12. nov. 2025 | |
| 2025 Q2-regnskab | 12. aug. 2025 | |
| 2025 Q1-regnskab | 14. maj 2025 | |
| 2024 Q4-regnskab | 13. feb. 2025 | |
| 2024 Q3-regnskab | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra FactSet, Quartr
Andre har kigget på
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
17. dec. 202517. dec. 2025Q4 forventninger samt et bud på et fair pris når markedet for øjnene op for Divio. Forventningen er vedhæftet som billede og tilføjer kun de 700.000 ekstra, som formentlig vil betyde at de Divio for første gang vil være så tæt på cashflow positive som det nærmest kan lade sig gøre. Det betyder også at det formentlig er sidste kvartal hvor de ikke tjener penge og at vi derfor kan se frem imod et 2026 der både er ebitda positive og cashflow positive hele vejen igennem. Bemærk at der kommer et væsentligt beløb ind for afregning af fidility kontrakten for 2026. Og som i øvrigt skal genforhandles inden udløb af 2026, hvor jeg håber Divio kan sikre en lidt bedre kontrakt. Fair value lige nu handler den til en multiple på 1,3x i forhold til omsætning for q4 op imod Markedsværdi. Kigger vi på andre cloud selvskaber eller små vækst virksomheder i it bør den ligge noget højere og gerne mellem 4-8x af omsætning nu når de bliver cashflow positive. Der sker så meget lige nu, og jeg tror på at 2026 bliver et godt år. Det sagde jeg dog også om 2025 som aldrig rigtig kom i gang. Og så alligevel synes jeg at deres strategi er kommet godt til udtryk. God jul. 🎄
·for 3 dage sidenJeg håber, du har ret i det. Min "besættelse" af at lede efter- og diskutere potentielle problemer er sandsynligvis et tydeligt tegn på, at jeg er overeksponeret i dette. Jeg valgte at gennemsnitliggøre nedad ret meget, selv efter at have mistet størstedelen af min oprindelige optimisme. Beslutningen og risiciene var/er mine egne, men den blev i høj grad truffet på baggrund af JL's vejledning: hans kommunikerede "absolutte sikkerhed" omkring pipeline-kontrakterne og lysere dage. Jeg stoler ikke på ham, hans dømmekraft eller hans kommunikation. Så jeg ønsker mindre af "confidence-man", mere gennemsigtighed/kommunikation og udførelse i tråd med, hvordan han/de satte forventningerne for os. Jeg vil fortsætte med at grave, spørge og lede efter problemer, indtil vi får det. Spørg enhver erfaren forretningsleder om, hvordan man håndterer folk, man ikke stoler på i sit team, og svaret er som regel lige så ligefremt, som det er simpelt: Hav dem ikke i dit team. Jeg tror, at agenturstrategien vil fungere, og hvis Fidelity skriver under – som vi sandsynligvis bør forvente som det mest sandsynlige udfald – så vil vi være godt stillet. Min mere end lette "hvad nu hvis-indvending" mod det udfald er, formoder jeg, at Fidelity må have haft en risikovurdering og beredskabsplaner på plads for deres afhængighed af et lille teknologifirma, der måske ikke klarer sig, ved/efter deres seneste fornyelse. Kombiner det med, hvad der må have været en længere "to-do-liste", en mere hektisk jonglering af prioriteter for både C-suite og det tekniske team, og den deraf følgende reduktion i kapacitet for "manuel service" for Fidelity.. Risikoen for afbrudt samarbejde kan eller kan ikke være forbedret.- ·12. dec. 2025"♫ Gode nyheder bringer vi til dig og din slægt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktudvidelser med Roche. Jeg hørte, at markedet kan lide på hinanden følgende kvartaler med positive tal :)
·3. dec. 2025 · RedigeretJeg så dette indlæg om Divio på Reddit i et børsforum og synes, at det er en god opsummering af investeringscasen. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dybt Undervurderet SaaS, der Pivoterer til en Skalerbar Bureau-drevet Vækstmotor Jeg har gravet i et lille svensk SaaS-selskab kaldet Divio Technologies AB, og den seneste Q3 2025-rapport fangede mit øje. Markedet ignorerer fuldstændig, hvad der ligner en stor turnaround-historie med asymmetrisk upside. Her er opdelingen. ==================== Eksplosiv Omsætningsvækst ==================== Divio rapporterede netop: * +52% nettosalgsvækst i Q3 * +64% vækst YTD * Abonnementsindtægter +22% * Indtægter fra professionelle tjenester +630% Nøgledetaljen: tjenesteindtægterne er i praksis tilbagevendende. Mange kunder bruger Divio til løbende operationelt og infrastrukturelt arbejde, hvilket opfører sig som MRR, selvom det ikke er mærket sådan. Hvis du behandler disse tilbagevendende tjenester som funktionel MRR, springer Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Blev Positiv ================== For første gang leverede Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De gennemførte også en SEK 9.6M kapitalrejsning tidligere i kvartalet, hvilket skubbede kontanterne til SEK 8.3M. Forbrændingsraten er nu lille nok til, at en beskeden MRR-udvidelse kunne skubbe virksomheden mod cash-flow-neutralitet. Dette er ikke længere et nødlidende teknologiselskab. Det er en operationelt opryddet, næsten break-even SaaS-platform. ===================================== Bureaustrategien = Den Skjulte Vækstudløser ===================================== Dette er den vigtigste del af historien. Divio skiftede sin salgsmodel til at målrette digitale bureauer, som ofte mangler intern devops-kapacitet, men betjener store porteføljer af kunder. Bureauer starter med at teste platformen, derefter bruge den internt, derefter onboarde *deres* klientprojekter. Multiplikatoreffekt. Aktive bureauer sprang fra 12 → 44 på kort tid. To bureauer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når blot en brøkdel af disse bureauer begynder at implementere klientarbejdsbyrder, kan MRR begynde at stige i store trin. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, svarende til hvad mange succesfulde SaaS-kanalmodeller har gennemgået. Markedet prissætter slet ikke dette ind. =================== Værdiansættelsen Er Absurd Lav =================== Markedsværdi: ~$4.7M Justeret ARR: ~$3.0–3.3M Så selskabet handles til ~1.4–1.6× ARR, hvilket er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * stærk vækst * udvidende partnernetværk * forbedret cash flow =========== Nøgle Bull Points =========== * Stor omsætningsvækst på tværs af alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Bureaustrategi skalerer meget hurtigt * Lav churn og klistret kundebase * Tilbagevendende tjenester ikke prissat ind * Meget lav værdiansættelsesmultipel * Materiel upside, hvis blot et par bureauer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ligner et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spil: stærk omsætningsacceleration, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi og en værdiansættelse, der kun afspejler tidligere underpræstation - ikke nuværende momentum. Hvis bureau-flywheel'en klikker, kan upside være betydelig."5. dec. 20255. dec. 2025Rigtig god og præcis analyse. Og så bliver der slet ikke nævnt de 700.000 der er kommet ind her i slutningen af året der efter min mening vil gøre at Divio for q4 kommer til at være meget tæt på at have cashflow positive. Vi kan blot glæde os over at vi stadig kan købe billige aktier og grine af dem der sælger. 2026 bliver i sandhed i meget interessant år for Divio.- 14. nov. 202514. nov. 2025Lidt eftertanker på det seneste Q3, synes jeg blot at jeg blev bekræftet i en virksomhed der er meget tæt på at få hul igennem til markedet. Det kan godt være der ikke er sket meget det sidste, men så alligevel. …. Med den seneste kontrakt læser jeg det som om at de næsten bliver EBIT neutrale her i Q4. (Såfremt der ikke kommer andre ordre ind) Og nu bliver de 700.000 jo ikke målt som MRR men hvis de gjorde ville det betyde en MRR stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flot Jeg har en stærk forventning om at de i løbet af de næste par kvartaler vokser mere end hvad de har gjort de sidste par stykker.·14. nov. 2025Enig. Det ville være rart med en kontinuerlig vækst i små skridt via "agency-modellen" kombineret med enkelte større ordrer om året. Vi får se. Ser positivt og stabilt ud for selskabet nu fremadrettet. Jeg kan især lide, at de nu er vokset med reducerede omkostninger, og at de vurderes at kunne skalere fremad uden for mange øgede omkostninger. Jeg har stadig et håb om tidligere kommunikerede potentielle en til to ordrer, som ser ud til at glide, men jeg opfattede, at JL tonede det ned en del nu under præsentationen/rapporten.
- ·12. nov. 2025 · RedigeretBedste præsentation de har haft, uden tvivl. Jeg har været tiltagende skeptisk og mistroisk over for kommunikationen, men er med igen. Finansielle udviklinger ikke så interessante for Q3, men udsigterne ser lysere ud, og selskabet er sååå tæt på at vende det afgørende hjørne. Lancerer en ny metrik for mig – RI, "gentagne investeringer". Jeg vil fortsætte med at tilføje.·12. nov. 2025 · RedigeretEr heller ikke rigtig imod at gøre Koresar til en permanent tilføjelse til teamet. Jeg nød hans præciseringer og kunne lide hans engagement og entusiasme for projektet. Han forlod også et synkende skib, flexion mobile, i god tid inden det hele brød løs. At tilføje ham som CFO ville frigøre en plads i bestyrelsen, hvor de forhåbentlig kunne tilføje nogen med højt niveau indsigt inden for cloud-området. (Jeg synes i øjeblikket, at de mangler noget.) De har også næsten identiske skjorter på deres profilbilleder. Hvilket er en finurlig detalje. (Er det meningen?)·12. nov. 2025Håber det sker sådan. Og måske få en af Wagtail-fyrene til bestyrelsesposten.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Nyheder
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
2025 Q3-regnskab
62 dage sidenNyheder
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- 17. dec. 202517. dec. 2025Q4 forventninger samt et bud på et fair pris når markedet for øjnene op for Divio. Forventningen er vedhæftet som billede og tilføjer kun de 700.000 ekstra, som formentlig vil betyde at de Divio for første gang vil være så tæt på cashflow positive som det nærmest kan lade sig gøre. Det betyder også at det formentlig er sidste kvartal hvor de ikke tjener penge og at vi derfor kan se frem imod et 2026 der både er ebitda positive og cashflow positive hele vejen igennem. Bemærk at der kommer et væsentligt beløb ind for afregning af fidility kontrakten for 2026. Og som i øvrigt skal genforhandles inden udløb af 2026, hvor jeg håber Divio kan sikre en lidt bedre kontrakt. Fair value lige nu handler den til en multiple på 1,3x i forhold til omsætning for q4 op imod Markedsværdi. Kigger vi på andre cloud selvskaber eller små vækst virksomheder i it bør den ligge noget højere og gerne mellem 4-8x af omsætning nu når de bliver cashflow positive. Der sker så meget lige nu, og jeg tror på at 2026 bliver et godt år. Det sagde jeg dog også om 2025 som aldrig rigtig kom i gang. Og så alligevel synes jeg at deres strategi er kommet godt til udtryk. God jul. 🎄·for 3 dage sidenJeg håber, du har ret i det. Min "besættelse" af at lede efter- og diskutere potentielle problemer er sandsynligvis et tydeligt tegn på, at jeg er overeksponeret i dette. Jeg valgte at gennemsnitliggøre nedad ret meget, selv efter at have mistet størstedelen af min oprindelige optimisme. Beslutningen og risiciene var/er mine egne, men den blev i høj grad truffet på baggrund af JL's vejledning: hans kommunikerede "absolutte sikkerhed" omkring pipeline-kontrakterne og lysere dage. Jeg stoler ikke på ham, hans dømmekraft eller hans kommunikation. Så jeg ønsker mindre af "confidence-man", mere gennemsigtighed/kommunikation og udførelse i tråd med, hvordan han/de satte forventningerne for os. Jeg vil fortsætte med at grave, spørge og lede efter problemer, indtil vi får det. Spørg enhver erfaren forretningsleder om, hvordan man håndterer folk, man ikke stoler på i sit team, og svaret er som regel lige så ligefremt, som det er simpelt: Hav dem ikke i dit team. Jeg tror, at agenturstrategien vil fungere, og hvis Fidelity skriver under – som vi sandsynligvis bør forvente som det mest sandsynlige udfald – så vil vi være godt stillet. Min mere end lette "hvad nu hvis-indvending" mod det udfald er, formoder jeg, at Fidelity må have haft en risikovurdering og beredskabsplaner på plads for deres afhængighed af et lille teknologifirma, der måske ikke klarer sig, ved/efter deres seneste fornyelse. Kombiner det med, hvad der må have været en længere "to-do-liste", en mere hektisk jonglering af prioriteter for både C-suite og det tekniske team, og den deraf følgende reduktion i kapacitet for "manuel service" for Fidelity.. Risikoen for afbrudt samarbejde kan eller kan ikke være forbedret.
- ·12. dec. 2025"♫ Gode nyheder bringer vi til dig og din slægt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktudvidelser med Roche. Jeg hørte, at markedet kan lide på hinanden følgende kvartaler med positive tal :)
- ·3. dec. 2025 · RedigeretJeg så dette indlæg om Divio på Reddit i et børsforum og synes, at det er en god opsummering af investeringscasen. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dybt Undervurderet SaaS, der Pivoterer til en Skalerbar Bureau-drevet Vækstmotor Jeg har gravet i et lille svensk SaaS-selskab kaldet Divio Technologies AB, og den seneste Q3 2025-rapport fangede mit øje. Markedet ignorerer fuldstændig, hvad der ligner en stor turnaround-historie med asymmetrisk upside. Her er opdelingen. ==================== Eksplosiv Omsætningsvækst ==================== Divio rapporterede netop: * +52% nettosalgsvækst i Q3 * +64% vækst YTD * Abonnementsindtægter +22% * Indtægter fra professionelle tjenester +630% Nøgledetaljen: tjenesteindtægterne er i praksis tilbagevendende. Mange kunder bruger Divio til løbende operationelt og infrastrukturelt arbejde, hvilket opfører sig som MRR, selvom det ikke er mærket sådan. Hvis du behandler disse tilbagevendende tjenester som funktionel MRR, springer Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Blev Positiv ================== For første gang leverede Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De gennemførte også en SEK 9.6M kapitalrejsning tidligere i kvartalet, hvilket skubbede kontanterne til SEK 8.3M. Forbrændingsraten er nu lille nok til, at en beskeden MRR-udvidelse kunne skubbe virksomheden mod cash-flow-neutralitet. Dette er ikke længere et nødlidende teknologiselskab. Det er en operationelt opryddet, næsten break-even SaaS-platform. ===================================== Bureaustrategien = Den Skjulte Vækstudløser ===================================== Dette er den vigtigste del af historien. Divio skiftede sin salgsmodel til at målrette digitale bureauer, som ofte mangler intern devops-kapacitet, men betjener store porteføljer af kunder. Bureauer starter med at teste platformen, derefter bruge den internt, derefter onboarde *deres* klientprojekter. Multiplikatoreffekt. Aktive bureauer sprang fra 12 → 44 på kort tid. To bureauer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når blot en brøkdel af disse bureauer begynder at implementere klientarbejdsbyrder, kan MRR begynde at stige i store trin. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, svarende til hvad mange succesfulde SaaS-kanalmodeller har gennemgået. Markedet prissætter slet ikke dette ind. =================== Værdiansættelsen Er Absurd Lav =================== Markedsværdi: ~$4.7M Justeret ARR: ~$3.0–3.3M Så selskabet handles til ~1.4–1.6× ARR, hvilket er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * stærk vækst * udvidende partnernetværk * forbedret cash flow =========== Nøgle Bull Points =========== * Stor omsætningsvækst på tværs af alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Bureaustrategi skalerer meget hurtigt * Lav churn og klistret kundebase * Tilbagevendende tjenester ikke prissat ind * Meget lav værdiansættelsesmultipel * Materiel upside, hvis blot et par bureauer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ligner et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spil: stærk omsætningsacceleration, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi og en værdiansættelse, der kun afspejler tidligere underpræstation - ikke nuværende momentum. Hvis bureau-flywheel'en klikker, kan upside være betydelig."5. dec. 20255. dec. 2025Rigtig god og præcis analyse. Og så bliver der slet ikke nævnt de 700.000 der er kommet ind her i slutningen af året der efter min mening vil gøre at Divio for q4 kommer til at være meget tæt på at have cashflow positive. Vi kan blot glæde os over at vi stadig kan købe billige aktier og grine af dem der sælger. 2026 bliver i sandhed i meget interessant år for Divio.
- 14. nov. 202514. nov. 2025Lidt eftertanker på det seneste Q3, synes jeg blot at jeg blev bekræftet i en virksomhed der er meget tæt på at få hul igennem til markedet. Det kan godt være der ikke er sket meget det sidste, men så alligevel. …. Med den seneste kontrakt læser jeg det som om at de næsten bliver EBIT neutrale her i Q4. (Såfremt der ikke kommer andre ordre ind) Og nu bliver de 700.000 jo ikke målt som MRR men hvis de gjorde ville det betyde en MRR stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flot Jeg har en stærk forventning om at de i løbet af de næste par kvartaler vokser mere end hvad de har gjort de sidste par stykker.·14. nov. 2025Enig. Det ville være rart med en kontinuerlig vækst i små skridt via "agency-modellen" kombineret med enkelte større ordrer om året. Vi får se. Ser positivt og stabilt ud for selskabet nu fremadrettet. Jeg kan især lide, at de nu er vokset med reducerede omkostninger, og at de vurderes at kunne skalere fremad uden for mange øgede omkostninger. Jeg har stadig et håb om tidligere kommunikerede potentielle en til to ordrer, som ser ud til at glide, men jeg opfattede, at JL tonede det ned en del nu under præsentationen/rapporten.
- ·12. nov. 2025 · RedigeretBedste præsentation de har haft, uden tvivl. Jeg har været tiltagende skeptisk og mistroisk over for kommunikationen, men er med igen. Finansielle udviklinger ikke så interessante for Q3, men udsigterne ser lysere ud, og selskabet er sååå tæt på at vende det afgørende hjørne. Lancerer en ny metrik for mig – RI, "gentagne investeringer". Jeg vil fortsætte med at tilføje.·12. nov. 2025 · RedigeretEr heller ikke rigtig imod at gøre Koresar til en permanent tilføjelse til teamet. Jeg nød hans præciseringer og kunne lide hans engagement og entusiasme for projektet. Han forlod også et synkende skib, flexion mobile, i god tid inden det hele brød løs. At tilføje ham som CFO ville frigøre en plads i bestyrelsen, hvor de forhåbentlig kunne tilføje nogen med højt niveau indsigt inden for cloud-området. (Jeg synes i øjeblikket, at de mangler noget.) De har også næsten identiske skjorter på deres profilbilleder. Hvilket er en finurlig detalje. (Er det meningen?)·12. nov. 2025Håber det sker sådan. Og måske få en af Wagtail-fyrene til bestyrelsesposten.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
First North Sweden
Antal
Køb
1.994
Sælg
Antal
35.716
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| 91 | - | - | ||
| 451 | - | - | ||
| 93.072 | - | - | ||
| 54.981 | - | - | ||
| 6.331 | - | - |
Højest
0,121VWAP
Lavest
0,109OmsætningAntal
0 430.391
VWAP
Højest
0,121Lavest
0,109OmsætningAntal
0 430.391
Mæglerstatistik
Ingen data fundet
Andre har kigget på
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2025 Q4-regnskab | 11. feb. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-regnskab | 12. nov. 2025 | |
| 2025 Q2-regnskab | 12. aug. 2025 | |
| 2025 Q1-regnskab | 14. maj 2025 | |
| 2024 Q4-regnskab | 13. feb. 2025 | |
| 2024 Q3-regnskab | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra FactSet, Quartr
2025 Q3-regnskab
62 dage sidenNyheder
Nyheder og/eller generelle investeringsanbefalinger eller et uddrag af disse på denne side og i relaterede links er produceret og leveret af den angivne leverandør. Nordnet har ikke deltaget i udarbejdelsen af materialet, og vi har ikke gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Læs mere om investeringsanbefalinger.
Corporate Actions
| Næste begivenhed | |
|---|---|
| 2025 Q4-regnskab | 11. feb. |
| Tidligere begivenheder | ||
|---|---|---|
| 2025 Q3-regnskab | 12. nov. 2025 | |
| 2025 Q2-regnskab | 12. aug. 2025 | |
| 2025 Q1-regnskab | 14. maj 2025 | |
| 2024 Q4-regnskab | 13. feb. 2025 | |
| 2024 Q3-regnskab | 29. nov. 2024 |
Data hentes fra FactSet, Quartr
Shareville
Deltag i samtalen med SharevilleBliv en del af vores forum for investorer. Følg andre, og diskuter aktier og fonde.
Log ind
- 17. dec. 202517. dec. 2025Q4 forventninger samt et bud på et fair pris når markedet for øjnene op for Divio. Forventningen er vedhæftet som billede og tilføjer kun de 700.000 ekstra, som formentlig vil betyde at de Divio for første gang vil være så tæt på cashflow positive som det nærmest kan lade sig gøre. Det betyder også at det formentlig er sidste kvartal hvor de ikke tjener penge og at vi derfor kan se frem imod et 2026 der både er ebitda positive og cashflow positive hele vejen igennem. Bemærk at der kommer et væsentligt beløb ind for afregning af fidility kontrakten for 2026. Og som i øvrigt skal genforhandles inden udløb af 2026, hvor jeg håber Divio kan sikre en lidt bedre kontrakt. Fair value lige nu handler den til en multiple på 1,3x i forhold til omsætning for q4 op imod Markedsværdi. Kigger vi på andre cloud selvskaber eller små vækst virksomheder i it bør den ligge noget højere og gerne mellem 4-8x af omsætning nu når de bliver cashflow positive. Der sker så meget lige nu, og jeg tror på at 2026 bliver et godt år. Det sagde jeg dog også om 2025 som aldrig rigtig kom i gang. Og så alligevel synes jeg at deres strategi er kommet godt til udtryk. God jul. 🎄·for 3 dage sidenJeg håber, du har ret i det. Min "besættelse" af at lede efter- og diskutere potentielle problemer er sandsynligvis et tydeligt tegn på, at jeg er overeksponeret i dette. Jeg valgte at gennemsnitliggøre nedad ret meget, selv efter at have mistet størstedelen af min oprindelige optimisme. Beslutningen og risiciene var/er mine egne, men den blev i høj grad truffet på baggrund af JL's vejledning: hans kommunikerede "absolutte sikkerhed" omkring pipeline-kontrakterne og lysere dage. Jeg stoler ikke på ham, hans dømmekraft eller hans kommunikation. Så jeg ønsker mindre af "confidence-man", mere gennemsigtighed/kommunikation og udførelse i tråd med, hvordan han/de satte forventningerne for os. Jeg vil fortsætte med at grave, spørge og lede efter problemer, indtil vi får det. Spørg enhver erfaren forretningsleder om, hvordan man håndterer folk, man ikke stoler på i sit team, og svaret er som regel lige så ligefremt, som det er simpelt: Hav dem ikke i dit team. Jeg tror, at agenturstrategien vil fungere, og hvis Fidelity skriver under – som vi sandsynligvis bør forvente som det mest sandsynlige udfald – så vil vi være godt stillet. Min mere end lette "hvad nu hvis-indvending" mod det udfald er, formoder jeg, at Fidelity må have haft en risikovurdering og beredskabsplaner på plads for deres afhængighed af et lille teknologifirma, der måske ikke klarer sig, ved/efter deres seneste fornyelse. Kombiner det med, hvad der må have været en længere "to-do-liste", en mere hektisk jonglering af prioriteter for både C-suite og det tekniske team, og den deraf følgende reduktion i kapacitet for "manuel service" for Fidelity.. Risikoen for afbrudt samarbejde kan eller kan ikke være forbedret.
- ·12. dec. 2025"♫ Gode nyheder bringer vi til dig og din slægt..." Det er Q4 25 og Q1 26 med positiv EBITDA takket være kontraktudvidelser med Roche. Jeg hørte, at markedet kan lide på hinanden følgende kvartaler med positive tal :)
- ·3. dec. 2025 · RedigeretJeg så dette indlæg om Divio på Reddit i et børsforum og synes, at det er en god opsummering af investeringscasen. https://www.reddit.com/r/ValueInvesting/s/sDg3x6u8xQ ======================================== "Divio Technologies AB ($DIVIO) – Dybt Undervurderet SaaS, der Pivoterer til en Skalerbar Bureau-drevet Vækstmotor Jeg har gravet i et lille svensk SaaS-selskab kaldet Divio Technologies AB, og den seneste Q3 2025-rapport fangede mit øje. Markedet ignorerer fuldstændig, hvad der ligner en stor turnaround-historie med asymmetrisk upside. Her er opdelingen. ==================== Eksplosiv Omsætningsvækst ==================== Divio rapporterede netop: * +52% nettosalgsvækst i Q3 * +64% vækst YTD * Abonnementsindtægter +22% * Indtægter fra professionelle tjenester +630% Nøgledetaljen: tjenesteindtægterne er i praksis tilbagevendende. Mange kunder bruger Divio til løbende operationelt og infrastrukturelt arbejde, hvilket opfører sig som MRR, selvom det ikke er mærket sådan. Hvis du behandler disse tilbagevendende tjenester som funktionel MRR, springer Divios ARR til ~$3.0–3.3M. ================== EBITDA Blev Positiv ================== For første gang leverede Divio positiv EBITDA for både Q3 og YTD. De gennemførte også en SEK 9.6M kapitalrejsning tidligere i kvartalet, hvilket skubbede kontanterne til SEK 8.3M. Forbrændingsraten er nu lille nok til, at en beskeden MRR-udvidelse kunne skubbe virksomheden mod cash-flow-neutralitet. Dette er ikke længere et nødlidende teknologiselskab. Det er en operationelt opryddet, næsten break-even SaaS-platform. ===================================== Bureaustrategien = Den Skjulte Vækstudløser ===================================== Dette er den vigtigste del af historien. Divio skiftede sin salgsmodel til at målrette digitale bureauer, som ofte mangler intern devops-kapacitet, men betjener store porteføljer af kunder. Bureauer starter med at teste platformen, derefter bruge den internt, derefter onboarde *deres* klientprojekter. Multiplikatoreffekt. Aktive bureauer sprang fra 12 → 44 på kort tid. To bureauer diskuterer allerede Enterprise-planer (~$3,200 MRR hver). Når blot en brøkdel af disse bureauer begynder at implementere klientarbejdsbyrder, kan MRR begynde at stige i store trin. Dette er en klassisk tidlig-pipeline → forsinket-MRR flywheel, svarende til hvad mange succesfulde SaaS-kanalmodeller har gennemgået. Markedet prissætter slet ikke dette ind. =================== Værdiansættelsen Er Absurd Lav =================== Markedsværdi: ~$4.7M Justeret ARR: ~$3.0–3.3M Så selskabet handles til ~1.4–1.6× ARR, hvilket er uhørt for et SaaS-firma med: * positiv EBITDA * 1.7% churn * stærk vækst * udvidende partnernetværk * forbedret cash flow =========== Nøgle Bull Points =========== * Stor omsætningsvækst på tværs af alle segmenter * EBITDA allerede positiv * Bureaustrategi skalerer meget hurtigt * Lav churn og klistret kundebase * Tilbagevendende tjenester ikke prissat ind * Meget lav værdiansættelsesmultipel * Materiel upside, hvis blot et par bureauer konverterer til Enterprise eller onboarder klientporteføljer ===== TL;DR ===== Divio ligner et klassisk tidlig-turnaround SaaS-spil: stærk omsætningsacceleration, forbedrede marginer, ny skalerbar salgsstrategi og en værdiansættelse, der kun afspejler tidligere underpræstation - ikke nuværende momentum. Hvis bureau-flywheel'en klikker, kan upside være betydelig."5. dec. 20255. dec. 2025Rigtig god og præcis analyse. Og så bliver der slet ikke nævnt de 700.000 der er kommet ind her i slutningen af året der efter min mening vil gøre at Divio for q4 kommer til at være meget tæt på at have cashflow positive. Vi kan blot glæde os over at vi stadig kan købe billige aktier og grine af dem der sælger. 2026 bliver i sandhed i meget interessant år for Divio.
- 14. nov. 202514. nov. 2025Lidt eftertanker på det seneste Q3, synes jeg blot at jeg blev bekræftet i en virksomhed der er meget tæt på at få hul igennem til markedet. Det kan godt være der ikke er sket meget det sidste, men så alligevel. …. Med den seneste kontrakt læser jeg det som om at de næsten bliver EBIT neutrale her i Q4. (Såfremt der ikke kommer andre ordre ind) Og nu bliver de 700.000 jo ikke målt som MRR men hvis de gjorde ville det betyde en MRR stigning på 38k usd. ! Det synes jeg er flot Jeg har en stærk forventning om at de i løbet af de næste par kvartaler vokser mere end hvad de har gjort de sidste par stykker.·14. nov. 2025Enig. Det ville være rart med en kontinuerlig vækst i små skridt via "agency-modellen" kombineret med enkelte større ordrer om året. Vi får se. Ser positivt og stabilt ud for selskabet nu fremadrettet. Jeg kan især lide, at de nu er vokset med reducerede omkostninger, og at de vurderes at kunne skalere fremad uden for mange øgede omkostninger. Jeg har stadig et håb om tidligere kommunikerede potentielle en til to ordrer, som ser ud til at glide, men jeg opfattede, at JL tonede det ned en del nu under præsentationen/rapporten.
- ·12. nov. 2025 · RedigeretBedste præsentation de har haft, uden tvivl. Jeg har været tiltagende skeptisk og mistroisk over for kommunikationen, men er med igen. Finansielle udviklinger ikke så interessante for Q3, men udsigterne ser lysere ud, og selskabet er sååå tæt på at vende det afgørende hjørne. Lancerer en ny metrik for mig – RI, "gentagne investeringer". Jeg vil fortsætte med at tilføje.·12. nov. 2025 · RedigeretEr heller ikke rigtig imod at gøre Koresar til en permanent tilføjelse til teamet. Jeg nød hans præciseringer og kunne lide hans engagement og entusiasme for projektet. Han forlod også et synkende skib, flexion mobile, i god tid inden det hele brød løs. At tilføje ham som CFO ville frigøre en plads i bestyrelsen, hvor de forhåbentlig kunne tilføje nogen med højt niveau indsigt inden for cloud-området. (Jeg synes i øjeblikket, at de mangler noget.) De har også næsten identiske skjorter på deres profilbilleder. Hvilket er en finurlig detalje. (Er det meningen?)·12. nov. 2025Håber det sker sådan. Og måske få en af Wagtail-fyrene til bestyrelsesposten.
Kommentarerne ovenfor kommer fra Nordnets sociale netværk Shareville og er ikke blevet redigeret eller gennemgået af Nordnet. Det betyder ikke, at Nordnet giver investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. Nordnet påtager sig ikke noget ansvar for kommentarerne.
Ordredybde
First North Sweden
Antal
Køb
1.994
Sælg
Antal
35.716
Seneste handel
| Tid | Pris | Antal | Købere | Sælgere |
|---|---|---|---|---|
| 91 | - | - | ||
| 451 | - | - | ||
| 93.072 | - | - | ||
| 54.981 | - | - | ||
| 6.331 | - | - |
Højest
0,121VWAP
Lavest
0,109OmsætningAntal
0 430.391
VWAP
Højest
0,121Lavest
0,109OmsætningAntal
0 430.391
Mæglerstatistik
Ingen data fundet