AI Alpha Lab
Her giver vi et indblik i, hvilke kvalitetsaktier vores AI-model tror på netop nu. Samtidig har vores investeringsanalyse-abonnement hos Nordnet nu været i gang så lang tid, at det giver mening at gøre status på de tre porteføljer: US 15, Nordic 15 og Danish 10. Se, hvordan de har klaret sig.
Nedenfor ses fem af top-10 aktierne i vores Global Quality AI Portfolio for maj. Aktierne er valgt af vores AI-model. Modellen kan investere i aktierne i MSCI World Quality Indekset og udvælger de 10% af aktierne fra indekset, den tror mest på. Porteføljen rebalanceres hver måned.
| Aktie | Ticker | Vægt |
| Super Micro Computer | SMCI.US | 4,2% |
| NVIDIA | NVDA.US | 4,1% |
| Paycom Software | PAYC.US | 4,0% |
| Arista Networks | ANET.US | 3,9% |
| Dick’s Sporting Goods | DKS.US | 3,9% |
| Afkast | AI-model | Ligevægtet univers |
| Totalt afkast | 350,1% | 78,9% |
| ÅTD | 15,3% | 3,5% |
| 1 år | 50,9% | 15,2% |
| 3 år (årligt) | 31,8% | 11,7% |
| Siden start (årligt) | 41,5% | 14,4% |
| Største tab | -33,5% | -29,6% |
| Årlig volatilitet | 25,1% | 14,0% |
| Sharpe Ratio | 1,50 | 1,02 |
Alle afkasttal er baseret på simuleret modelporteføljeafkast for perioden 01.01.2020 – 30.04.2024. Valuta: EUR. Ligevægtet univers: Ligevægtet portefølje bestående af alle aktier fra investeringsuniverset med lige vægt. Inklusive transaktionsomkostninger på 0,2% på alle handler. Gebyrer afholdt af investor såsom administrationsgebyr og depotomkostninger er ikke inkluderet. De viste afkast er simulerede og udgør derfor ikke afkast fra en faktisk investering i perioden. Det understreges, at historiske afkast, hvad enten de er faktiske eller simulerede, ikke er en garanti for fremtidige afkast, ligesom afkastet kan variere som følge af udsving i valutakurser.
Status: Sådan er det gået de 3 porteføljer
I januar 2023 lancerede vi vores investeringsanalyse-abonnement i samarbejde med Nordnet. Derigennem får abonnenterne adgang til vores amerikanske og nordiske porteføljer og siden januar 2024 ligeledes vores danske portefølje. Vi synes derfor, det giver mening at gøre status og samtidig vise, at vejen til gode langsigtede afkast er brolagt med tålmodighed.
Nu kan du investere med AI Alpha Lab på to måder
AI Alpha Lab lancerede en global investeringsforening i slutningen af 2023, hvor aktierne vælges af deres sandsynlighedsbaserede AI-model. På bare tre måneder rundede den 1.600 investorer. Den er selvfølgelig tilgængelig for handel på Nordnet, også via aktiesparekontoen.
Vil du selv investere i enkeltaktier, kan du abonnere på AI Alpha Labs investeringsanalyse-porteføljer. Abonnementet blev i februar 2024 udvidet med en dansk portefølje i tillæg til de to oprindelige amerikanske og nordiske porteføljer.
Du kan også finde og følge AI Alpha Lab på Facebook og LinkedIn.
Alle porteføljerne i abonnementet udvælges af vores probabilistiske AI-model, som på baggrund af bl.a. prisdata på de respektive markeder beregner alle de mulige afkastscenarier, hver enkelt aktie i aktieuniverset kan realisere over den kommende måned. Med andre ord beregner AI-modellen sandsynligheden for, hvor hver enkelt aktie vil befinde sig en måned frem i tiden. Vores porteføljer består derfor af de aktier, AI-modellen tror, har den største sandsynlighed for at levere gode afkast den næste måned, og porteføljerne opdateres hver gang en ny måneds data er til rådighed.
I ordet sandsynlighed ligger, at vi naturligvis ikke ved præcis, hvad der kommer til at ske i fremtiden, og inden for investering er det et faktum, at vi faktisk ved meget lidt. Der findes ikke data, som med stor sandsynlighed kan fortælle os hvilken aktie, der vil levere det bedste afkast måned efter måned.
Det bedste, vi kan gøre, er derfor at basere vores investeringer på det mest sandsynlige og leve med, at en stor del af tiden sker det mest sandsynlige ikke. Men ind i mellem, når sandsynlighederne spiller sig ud, kan en probabilistisk tilgang gøre en signifikant forskel. I dag er der dog stort set ingen investorer, som gør brug af sandsynlighedsmodeller i deres investeringsproces, men vi vil gerne gøre det muligt for private investorer at lade sig inspirere af den nyeste teknologi. Det har vores samarbejde med Nordnet muliggjort, hvilket vi sætter stor pris på.
US 15 Portfolio
Nedenfor ses afkastet på vores US 15-portefølje, hvor vores AI-model trænes på de største amerikanske aktier og udvælger 15 til porteføljen.
| Afkast | US 15 Portfolio | Ligevægtet univers |
| Totalt afkast | 196,4% | 74,9% |
| ÅTD | 16,3% | 4,8% |
| 1 år | 55,5% | 18,0% |
| 3 år (årligt) | 26,9% | 9,9% |
| Siden start (årligt) | 28,5% | 13,8% |
| Største tab | -33,8% | -35,9% |
| Årlig volatilitet | 26,8% | 19,0% |
| Sharpe Ratio | 1,06 | 0,76 |
Alle afkasttal er baseret på simuleret modelporteføljeafkast for perioden 01.01.2020 – 26.04.2024. Valuta: USD. Ligevægtet univers: Ligevægtet portefølje bestående af alle aktier fra investeringsuniverset med lige vægt. Inklusive transaktionsomkostninger på 0,2% på alle handler. Gebyrer afholdt af investor såsom administrationsgebyr og depotomkostninger er ikke inkluderet. De viste afkast er simulerede og udgør derfor ikke afkast fra en faktisk investering i perioden. Det understreges, at historiske afkast, hvad enten de er faktiske eller simulerede, ikke er en garanti for fremtidige afkast, ligesom afkastet kan variere som følge af udsving i valutakurser.
Som det kan ses af grafen, gør porteføljen ikke det store i forhold til det ligevægtede univers, fra vi lancerede abonnementet i januar 2023 og frem til oktober 2023. Faktisk er porteføljen lidt bagud på det tidspunkt. Til gengæld belønnes porteføljens store teknologieksponering i de sidste måneder af 2023, og det gode afkast er fortsat ind i 2024.
Porteføljen har på nuværende tidspunkt givet et afkast på ca. 45%, siden vi lancerede abonnementet, mens det ligevægtede univers har givet ca. 21%. De største eksponeringer i porteføljen lige nu er informationsteknologi, medicinal og energi, der samlet udgør lidt over 80% af porteføljen.
Nordic 15 Portfolio
Nedenfor ses afkastet på vores Nordic 15-portefølje, hvor vores AI-model trænes på de største nordiske aktier og udvælger 15 til porteføljen.
| Afkast | Nordic 15 Portfolio | Ligevægtet univers |
| Totalt afkast | 140,3% | 60,5% |
| ÅTD | 15,7% | 3,2% |
| 1 år | 14,9% | 9,9% |
| 3 år (årligt) | -3,8% | 0,6% |
| Siden start (årligt) | 22,4% | 11,5% |
| Største tab | -44,1% | -36,5% |
| Årlig volatilitet | 26,9% | 20,7% |
| Sharpe Ratio | 0,86 | 0,64 |
Alle afkasttal er baseret på simuleret modelporteføljeafkast for perioden 01.01.2020 – 26.04.2024. Valuta: EUR. Ligevægtet univers: Ligevægtet portefølje bestående af alle aktier fra investeringsuniverset med lige vægt. Inklusive transaktionsomkostninger på 0,2% på alle handler. Gebyrer afholdt af investor såsom administrationsgebyr og depotomkostninger er ikke inkluderet. De viste afkast er simulerede og udgør derfor ikke afkast fra en faktisk investering i perioden. Det understreges, at historiske afkast, hvad enten de er faktiske eller simulerede, ikke er en garanti for fremtidige afkast, ligesom afkastet kan variere som følge af udsving i valutakurser.
Af grafen fremgår det, at porteføljen har haft det svært siden 2022, og 2023 var heller ikke noget prangende år. Den nedadgående og sidelæns tendens blandt mange af de aktier, AI-modellen har kunnet vælge imellem, har gjort det svært for modellen at finde aktier, som kunne bidrage positivt til porteføljen.
Det er forventeligt, da AI-modellen er designet til at være bedst, når markederne stiger, hvilket de gør over tid. Derfor var det også tilfredsstillende at se, hvordan porteføljen kom godt igen, da markedet begyndte at stige i november 2023, og det gode afkast er fortsat ind i 2024.
Porteføljen har på nuværende tidspunkt givet et afkast på ca. 9%, siden vi lancerede abonnementet, mens det ligevægtede univers har givet ca. 14%. De største eksponeringer i porteføljen lige nu er medicinal, cyklisk forbrug og industri, der samlet udgør omkring 70% af porteføljen.
Danish 10 Portfolio
Nedenfor ses afkastet på vores Danish 10-portefølje, hvor vores AI-model trænes på de største danske aktier og udvælger 10 til porteføljen.
| Afkast | Danish 10 Portfolio | Ligevægtet univers |
| Totalt afkast | 326,9% | 83,5% |
| ÅTD | 20,3% | 6,7% |
| 1 år | 36,0% | 8,9% |
| 3 år (årligt) | 24,5% | 7,7% |
| Siden start (årligt) | 39,8% | 15,1% |
| Største tab | -30,2% | -33,0% |
| Årlig volatilitet | 26,9% | 18,6% |
| Sharpe Ratio | 1,34 | 0,82 |
Alle afkasttal er baseret på simuleret modelporteføljeafkast for perioden 01.01.2020 – 26.04.2024. Valuta: DKK. Ligevægtet univers: Ligevægtet portefølje bestående af alle aktier fra investeringsuniverset med lige vægt. Inklusive transaktionsomkostninger på 0,2% på alle handler. Gebyrer afholdt af investor såsom administrationsgebyr og depotomkostninger er ikke inkluderet. De viste afkast er simulerede og udgør derfor ikke afkast fra en faktisk investering i perioden. Det understreges, at historiske afkast, hvad enten de er faktiske eller simulerede, ikke er en garanti for fremtidige afkast, ligesom afkastet kan variere som følge af udsving i valutakurser.
Den danske portefølje har kun været en del af abonnementet siden januar 2024, og der er derfor ikke så lang en periode at evaluere på. Porteføljen har fået en rigtig god start på 2024, og den har på nuværende tidspunkt givet et afkast på ca. 20% siden tilføjelsen til abonnementet, mens det ligevægtede univers har givet ca. 6%. Porteføljens eksponeringer lige nu er medicinal, industri og cyklisk forbrug.
Denne blog er udarbejdet af AI Alpha Lab ApS (AI Alpha Lab) og indeholder alene information og inspiration til læseren. Bloggen skal ikke betragtes som investeringsrådgivning og kan ikke påberåbes som grundlag for en beslutning om køb eller salg (eller undladelse heraf) af værdipapirer. AI Alpha Lab påtager sig ikke noget ansvar for beslutninger eller dispositioner, der træffes eller foretages på baggrund af oplysninger i bloggen.
Bloggen udgør ikke og skal ikke betragtes som et tilbud eller en opfordring til at gøre tilbud eller til at deltage i eller udføre bestemte investeringer. Omtales investeringsstrategier eller porteføljer af værdipapirer skal læseren være opmærksom på, at disse ikke nødvendigvis er fordelagtige for alle investorer, samt at AI Alpha Lab ikke kender den enkelte læsers individuelle økonomiske forhold, risikopræferencer, investeringserfaring m.m.
AI Alpha Lab har taget alle rimelige forholdsregler for at sikre rigtigheden og nøjagtigheden af oplysningerne i bloggen, ligesom bloggen er baseret på oplysninger indhentet fra kilder, der menes at være pålidelige. Rigtigheden og nøjagtigheden er dog ikke garanteret, og AI Alpha Lab påtager sig intet ansvar for eventuelle fejl eller udeladelser.Oplysningerne i bloggen afgives på dagen for offentliggørelsen af bloggen og opdateres eller ændres ikke efterfølgende, medmindre andet tydeligt fremgår. Læseren opfordres til at søge individuel rådgivning om egne investeringsforhold.
Der gøres særligt opmærksom på følgende:
- Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast, ligesom afkastet kan variere som følge af valutaudsving.
- Ved udbredelse af investeringsanbefalinger skal der medfølge en række oplysninger for at sikre objektivitet og offentliggørelse af potentielle interessekonflikter. Oplysningerne kan findes i AI Alpha Labs MAR disclosure og rullende 12 måneders oversigt over investeringsanbefalinger.
Dette materiale er udarbejdet af AI Alpha Lab og indeholder information, der kan anses for at være en investeringsanbefaling i henhold til Markedsmisbrugsforordningen (Europa-Parlamentets og Rådets forordning 596/2014), dvs. information som anbefaler eller foreslår en investeringsstrategi vedrørende ét eller flere finansielle instrumenter. Nordnet Bank, filial af Nordnet Bank AB, Sverige (Nordnet), har ikke deltaget i udarbejdelsen, gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. AI Alpha Lab har ansvaret for materialets indhold, og at det lever op til gældende lovgivning og regler.
AI Alpha Lab og deres ansatte ejer selv aktier i selskaberne i Danish High Conviction Portfolio.
Dette materiale blev offentliggjort første gang den 15. maj 2024 kl. 08:30.
Indholdet i dette materiale udgør ikke personlig investeringsrådgivning. Det er vigtigt, at du som investor træffer dine investeringsbeslutninger ud fra din egen vurdering af information fra forskellige kilder. Nordnet påtager sig intet ansvar for direkte eller indirekte tab som følge af brug af information fra dette materiale. Materialet må ikke gengives uden Nordnets udtrykkelige samtykke.
Det kan forekomme, at Nordnet har positioner i værdipapirer, der omtales i materialet. En sådan beholdning er da alene af administrative hensyn og uden fortjeneste for Nordnet.
Nordnet er under tilsyn af Finansinspektionen i Sverige og det danske Finanstilsyn.
Der er altid en risiko forbundet med at investere. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Neurale netværk er jo netop karakteriseret ved deres evne til interpolation, men i investeringsøjemed er man kun interesseret i ekstrapolation, hvorfor fundamentet for hele jeres virksomhed er ikke eksisterende. I praksis bruger I sikkert samme træningsdatasæt som datasættet til simuleringen? Det er derfor jeres simulerede afkast aldrig svarer til de faktiske afkast – I mangler fremtidens data for at I kan reproducere de simulerede afkast. I kan afvise af svare på mit spørgsmål med henvisning til beskyttelse af forretningshemmeligheder, men jeg har taget screenshot af mit svar, så jeg kan dokumentere, at det har eksisteret, hvorefter hverken I eller nordnet… Læs mere
Hej Kristian Kritiske spørgsmål er 100% okay, dem vil vi altid gerne svare på, men jeg ved ikke hvorfor, du virker til at tænke, vi ønsker at snyde med vores resultater. Det giver jo ingen mening, at vi skulle bruge årevis på at bygge en virksomhed op med det formål. Ift. din kommentar om, at vi ”bruger tid på et lille dansk forum for at få lidt småpenge af nogle amatører” er det ikke lige sådan, vi ser på sagen. Vi anser ikke vores abonnenter eller læserne på Nordnetbloggen for amatører, men for fornuftige private investorer, som gør… Læs mere
I skriver: ”Samtidig har vores investeringsanalyse-abonnement hos Nordnet nu været i gang så lang tid, at det giver mening at gøre status på de tre porteføljer: US 15, Nordic 15 og Danish 10. Se, hvordan de har klaret sig.” Men i stedet for at vise, hvordan porteføljerne har klaret sig siden start (for et lille halvt år siden), vælger I – igen – at vise, hvordan de ville have klaret sig, hvis de havde eksisteret siden 2020. Det er misvisende. Jeg har købt for et par tusinde kroner i jeres amerikanske portefølje, men indtil videre klarer den sig dårligere end… Læs mere
Hej Henrik Jeg synes du har en fair pointe, selvom jeg ikke mener vi er uærlige i vores kommunikation. Vi kommenterer i teksten udelukkende på performance siden januar 2023, hvor abonnementet startede, men vi har valgt at vise en længere periode for at give ikke-abonnenter en mulighed for at se hvordan modellen har klaret sig siden sin start i 2020. Jeg kan sagtens se at det kan virke misvisende, men jeg vil blot understrege at der ikke ligger nogen onde hensigter bag, da vi er ganske tilfredse med hvordan porteføljerne overordnet har klaret sig siden abonnementets start. De bedste hilsener,… Læs mere
Hej Henrik Tak for din kommentar. Jeg er dog ked af, du finder bloggen misvisende. Vores abonnement blev lanceret den 18. januar 2023, så det har været i gang i ca. 1 år og 4 måneder. Den danske portefølje blev dog først tilføjet i februar 2024. Vi har derfor gjort sådan, at vi i teksten for hver af de tre porteføljer har skrevet, hvordan de har klaret sig siden lanceringen. Jeg tror, det er det tal, du leder efter. Du må undskylde, hvis det ikke fremgår tydeligt nok, men tallene i boksene valgte vi at tage fra vores seneste rapport,… Læs mere