Tech med Bæk: November 2024

Kære læser.

Velkommen til min nye tech-klumme på Nordnets blog. Her vil jeg en gang om måneden skrive om de største nyheder, begivenheder og fremtidsudsigter for tech- og AI-selskaberne og dermed også deres aktier. Den seneste måned har i den grad budt på spændende tech-nyheder. Lad os gå lige til sagen.

1) Microsoft, Google og Amazon vil snart benytte atomkraft

Det er ingen hemmelighed, at AI-teknologi er en historisk stor klimasynder. Nogle undersøgelser har vurderet, at blot én prompt på ChatGPT bruger samme mængde energi som at oplade en iPhone 20-40 gange (!).

AI’s fremkomst har sat flere af de store tech-giganter i en vanskelig situation. Mange tech-virksomheder har nemlig givet løfter om at blive CO2-neutrale inden 2030. Men disse løfter blev afgivet flere år før AI’s gennembrud. De står derfor nu i en udfordrende situation, da deres energiforbrug nu stiger og i stedet for at dale.

Skal atomkraft drive AI-revolutionen?

Derfor har flere af de store tech-giganter som Microsoft, Google og Amazon valgt at søge mod atomkraft. Microsoft har indgået en aftale med et energiselskab om at drive atomkraftværket Three Mile Island i Pennsylvania. Amazon og Google planlægger også at bruge atomenergi, men begge har annonceret, at de vil benytte mindre atomreaktorer frem for hele atomkraftværker.

At kunstig intelligens udleder meget CO2, er selvsagt negativt. Men jeg forventer, at en positiv afledt effekt ved AI vil være, at verden tvinges til at skifte til bæredygtige energikilder hurtigere. Dette kan meget vel være de første skridt i den retning.

2) Meta er i gang med at udvikle en Google-konkurrent

Flere kilder beretter, at Meta er i fuld gang med at udvikle en AI-søgemaskine, der skal implementeres i deres ChatGPT-konkurrent, Llama. Formålet er, at man kan foretage søgninger direkte i Llama i et naturligt sprog. Dette står i kontrast til søgemaskiner som Google, hvor man søger på stikord (Fx “Skjorte mand” eller “mobilabonnement billig”).

Meta følger i sporene på OpenAI, der ligeledes netop har implementeret AI-søgefunktioner direkte i ChatGPT. Ambitionen er at tage kampen op mod Google og overtage markedsandele fra dem.

Er søgemaskiner snart et levn fra fortiden?

Det kan vise sig at være en klog strategi. For der er ikke meget smart ved at bruge Google i dag. Man kan ikke kommunikere med den i et naturligt sprog, og den forstår ikke konteksten i ens søgninger (man kan fx ikke søge på “Restauranter København” for derefter blot at skrive “Italiensk”). Nutidens søgemaskiner er faktisk så lidt smarte, at vi måske snart kategoriserer dem som “dumb searching”, og AI-søgninger som “smart searching”.

Google har i lang tid ikke haft behov for at innovere mærkbart på søgemaskineoplevelsen, da de har siddet på en magtfuld monopolposition. Men med indtoget af “smart seaching” er Google nu også nødt til at implementere AI-funktionaliteter. Om Meta, OpenAI og andre AI-udviklere kan true Googles position, vil vi blive klogere på over de kommende år.

3) Super Micro Computer rammes af skandale

Super Micro Computer producerer servere og computerløsninger til datahåndtering, der bl.a. bruges i cloud- og AI-løsninger. Nogle analytikere har derfor ment, at aktien ville have et stort vækstpotentiale som følge af AI-bølgen. Selskabet er dog blevet ramt af flere nylige skandaler, og det har fået markedet til at se på aktien med mere negative briller.

Det begyndte med, at analysefirmaet Hindenburg Research anklagede selskabet for regnskabsmanipulation. Super Micro Computer afviste anklagen, men senest har revisionsfirmaet EY opsagt samarbejdet med omgående virkning. EY udtalte i forbindelse med sagen: “Vi vil ikke associeres med de regnskaber, der er udarbejdet af ledelsen.”

Det er en yderst alvorlig situation for Super Micro Computer, og det store spørgsmål er, om de kan formå at vinde aktionærernes tillid tilbage.

4) Tesla præsenterer Cybercab – en selvkørende taxa

Tesla offentliggjorde tidligere i oktober Cybercab. Cybercab er en førerløs taxa, som hverken har rat eller pedaler. Brugsscenariet er følgende: brugeren tilgår en app og vælger “Hent mig”. Få minutter senere ankommer en førerløs Cybercab, og brugeren stiger ind i bilen og bringes til sin destination.

Tesla er meget seriøse med deres selvkørende AI-teknologi, og ambitionen er, at alle Teslaer snart skal være i stand til at køre selv. Planen er, ifølge Tesla, at når selvkørende AI realiseres, så vil eksisterende Tesla-ejere kunne tilkøbe teknologien gennem en software-opdatering.

Elon Musk har fortalt, at han forventer, at Teslas selvkørende AI-teknologi vil blive godkendt af de amerikanske myndigheder til at styre bilen (mens ejeren fx sover) til næste år. Man skal som bekendt ofte tage Elon Musks tidsestimater med et gran (eller ton!) salt. Men jeg ser en reel sandsynlighed for, at hans tidsestimat kan realiseres.

Udover Cybercab præsenterede Tesla også andre produkter og teknologier. Bl.a. fremviste de Cybervan, en selvkørende mini-bus, samt Optimus, en humanoid husrobot, der kan har til formål at tage de huslige pligter.

Se Teslas egen opsummering af eventet herunder.

5) Reddits aktie stiger som følge af nye AI-features

Reddit er et stort socialt medie, som bruges af over 97 millioner daglige brugere. Reddit blev børsnoteret tidligere på året og havde en svær begyndelse med en flakkende aktiekurs. Efter seneste kvartalsregnskab har aktien dog fået luft under vingerne og nydt en stor stigning på 50%.

AI kan tilskrives en stor del af Reddits seneste aktiestigning. Reddit har nemlig formået at integrere AI i deres interface, således at opslag nemt kan oversættes mellem engelsk, spansk, fransk, portugisisk og tysk. Det har åbnet platformen op til nye store internationale markeder.

Samtidig har Reddit indgået lukrative aftaler med Google og OpenAI, som betaler store summer for at få adgang til at træne deres AI-systemer på Reddits data.

6) Microsoft tager et stort skridt ind i AI-revolutionen med “AI-agenter”

Microsoft har netop lanceret “AI-agenter” til Copilot og dermed taget et nyt stort skridt med AI-teknologi. Formålet med AI-agenter er, at de skal kunne udføre opgaver, der kræver flere steps og foregår over længere perioder. En begrænsning ved nuværende AI-systemer er at de ofte kun kan udføre “1-steps” opgaver som eksempelvis “Skriv en tekst” eller “lav et billede”.

Med Microsofts AI-agenter kan man nu lade AI udføre opgaver autonomt. AI-agenterne vil altid være aktive, og eksempelvis kan man oprette en agent, der læser alle kundemails og kategoriserer dem efter, hvor købsparat afsenderen er.

Forholdet mellem OpenAI og Microsoft kan være i problemer

Microsoft betragtes i dag som en af de førende AI-aktører på grund af deres tætte relation til- og 49%-ejerskab af OpenAI, som er selskabet bag ChatGPT. Alle Microsofts AI-produkter bygger på ovenpå ChatGPT, og de er derfor dybt afhængige af OpenAIs teknologi.

Dette kan dog blive en akilleshæl. For flere sprækker er begyndt at vise sig i relationen mellem de to tech-selskaber. Rygter siger bl.a., at chefen for Microsofts AI-afdeling for nyligt har råbt ad en OpenAI-udvikler for ikke at levere teknologi hurtigt nok til Microsoft. Samtidig konkurrerer selskaberne ofte om de samme kunder, hvilket også har ledt til gnidninger i relationen.

Microsoft er i fuld gang med at udvikle et in-house AI-system, så de kan blive mindre afhængige af OpenAI. Men indtil videre har deres arbejde ikke båret frugt.

Det var månedens overblik i denne første udgave. Jeg håber, du fandt noget interessant i den. Jeg er meget åben for input, så hvis du har tips eller forslag til nye tendenser inden for AI og tech, som du mener jeg bør se nærmere på, er du velkommen til at skrive en kommentar herunder.

Bedste hilsner, Anders Bæk.

Ovenstående er ikke en anbefaling til at købe eller sælge værdipapirer.Dette blogindlæg er udarbejdet til informationsformål. Blogindlægget udgør således ikke investeringsmæssig eller anden rådgivning. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.