Kender du 20%-reglen?

Hvis du har ejet ilj_no_linking Novo Nordisk /ilj_no_linking i 5 år, har du fået femdoblet dine investeringspenge. 20%-reglen kan være en positiv medspiller for mange danske investorer. Men hvad er 20%-reglen, og hvorfor er det en positiv medspiller?

Pensionsreglen, der er vigtig at kende

Reglen betyder, at du på dit pensionsdepot max må investere 20% af den samlede værdi i værdipapirer udstedt af samme selskab. Du kan dog investere op til 58.100 kr., som er grænsen i 2024, inden 20%-reglen træder i kraft. Reglen gælder på købstidspunktet.

Fonde med UCITS-godkendelse og investeringsforeninger er undtaget.

Eksempel:

Du har 100.000 kr. på dit pensionsdepot. 20% af depotet er derfor 20.000 kr. Men her må du gerne investere mere end 20% i ét selskab, da grænsen er 58.100 kr.

Derfor er reglen aktuel med ilj_no_linking Novo Nordisk /ilj_no_linking

Figur: Kursudvikling, Novo Nordisk, 5 år. Data trukket 24. juni kl. 10. Kilde: Nordnet. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast.

Aktiekursen på ilj_no_linking Novo Nordisk /ilj_no_linking ligger i øjeblikket tæt på kurs 1000. Det betyder, at den samlede børsværdi af selskabet er tæt på 4400 mia. kroner. Det er et nærmest astronomisk tal. Hos Nordnet er flere end 150.000 nu investorer i ilj_no_linking Novo Nordisk /ilj_no_linking – og af dem er ca. 90% danske. Det svarer til, at tæt på hver tredje danske Nordnet-kunde ejer aktier i ilj_no_linking Novo Nordisk /ilj_no_linking . Antallet af investorer har været konstant og konsekvent stigende over det/de seneste år, og der er ikke noget, som indikerer, at det tal er i aftagende vækst. Der kommer altså løbende flere investorer til, og samtidig er der kun meget få, som falder fra og sælger ud af deres aktier. Det kan have noget med 20%-reglen at gøre.

Hvis du har ejet ilj_no_linking Novo Nordisk-aktier /ilj_no_linking i 5 år, har du 5-doblet dine investeringspenge

Per Hansen, investeringsøkonom

Hvis en aktie stiger så meget, at den udgør mere end 20% af din pension, som fx ilj_no_linking Novo Nordisk /ilj_no_linking , bliver du ikke tvunget til at sælge dine aktier. Du kan dog ikke købe flere og yderligere aktier.
Reglen kan betyde en form for ‘positiv indlångsningseffekt’, når en aktie stiger.

Hvis du gerne vil sælge dine aktier, der er steget meget, så husk:

Hvis du gerne vil sælge ud af en aktie, som fylder mere end 20%, skal du være opmærksom. Her kan 20%-reglen nemlig forhindre dig i at købe aktierne tilbage på et senere tidspunkt. Medmindre aktien altså efterfølgende er faldet så tilpas meget, eller hvis værdien af dine øvrige aktier er steget så meget, at den på købstidspunktet udgør under 20% igen. Derfor er mange danske pensionsopsparere formentlig tilbageholdne med at sælge ud af deres Novo Nordisk-aktier.

Ovenstående er ikke en anbefaling til at købe eller sælge værdipapirer. Dette blogindlæg er udarbejdet til informationsformål. Blogindlægget udgør således ikke investeringsmæssig eller anden rådgivning. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.