Hvordan kan jeg bruge Sharpe Ratio?

Sharpe Ratio er et nøgletal, som beskriver forholdet mellem afkast og risiko for en investeringsforening, fond eller ETF – eller for en hel portefølje. Du kan derfor bruge nøgletallet til at se, hvordan afkastet for en investering har udviklet sig i forhold til risikoen ved investeringen.

Kort fortalt:

• Sharpe Ratio kaldes også et risikojusteret afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre har en investeringsfond været til at skabe afkast i forhold til risikoen.

• Sharpe Ratio beregnes ud fra en fast formel. Du kan finde nøgletallet for investeringsforeninger, fonde og ETF’er på nordnet.dk.

• Du kan bruge Sharpe Ratio til at sammenligne forskellige investeringsforeninger, fonde eller ETF’er med samme investeringsunivers og -strategi.

Hvad er Sharpe Ratio?

Sharpe Ratio beregnes ved at dividere forskellen mellem afkastet og den risikofri rente med standardafvigelsen, altså hvor meget en investeringsfond eller portefølje har bevæget sig fra den gennemsnitlige værdi. Det er mange begreber at forholde sig til. Vigtigst er det at forstå, at Sharpe Ratio er et udtryk for, hvor stort et afkast er set i forhold til den risiko, du har løbet ved at investere dine penge. Sharpe Ratio er altså det risikojusterede afkast.

Sharpe Ratio på investeringsfonde

En investeringsfond kan ses som en portefølje, altså en samling af flere aktiver, som du kan bruge Sharpe Ratio til at vurdere udviklingen for.

Her er afkastet det årlige afkast for fonden, den risikofri rente er den årlige rente på en risikofri investering, og risikoen er standardafvigelsen for fondens afkast.

Sharpe Ratio giver en indikation af, hvor godt en given investeringsforening, fond eller ETF har præsteret sammenlignet med investering til risikofri rente i samme periode. En højere Sharpe Ratio indikerer normalt, at investeringsfonden har givet et bedre afkast set i forhold til risikoen.

Du finder Sharpe Ratio under “Detaljer” og “Risiko og volatilitetsværdi”, når du er inde på en bestemt investeringsforening, fond eller ETF på nordnet.dk. På den måde er det nemmere at sammenligne og vurdere, hvor god hver forvalter har været til at skabe et afkast i forhold til risikoen.

Hvis du gerne vil sammenligne fx flere fondes Sharpe Ratio med hinanden, bør du finde fonde, der netop er sammenlignelige og har samme tilgang til investering, da billedet ellers kan blive mudret.