Hvad er 20%-reglen?

20%-reglen betyder, at du via dit pensionsdepot maksimalt må investere 20% af den samlede værdi på din pension i værdipapirer udstedt af samme selskab. Du kan dog investere op til 60.300 kr., som er grænsen i 2025, inden 20%-reglen træder i kraft. Det vil sige, at du reelt må investere 60.300 kr. i værdipapirer udstedt af ét og samme selskab.

Eksempel:

Depotværdi på pensionsdepot er DKK 100.000, og dermed er 20% af pensionsdepot DKK 20.000. Dog kan du investere op til grænsen (60.300 DKK), selvom det overstiger 20%.

• I selskab A kan investeres DKK 60.300

• I selskab B kan investeres DKK 39.700

Vær opmærksom på, at 20%-reglen gælder på købstidspunktet. Det vil derfor ikke være en overtrædelse af reglen, hvis kursændringer i din beholdning medfører, at et enkelt værdipapir udstedt af samme selskab efter købstidspunktet udgør mere end 20% af den samlede værdi.

Ved nyemissioner, skal man også være opmærksom på 20%-reglen. Når man deltager i en nyemission, må man nemlig heller ikke overskride 20%-reglen på sine pensionsdepoter.

Bemærk, at reglen om 20% i et værdipapir ikke gælder for danske investeringsforeninger og øvrige fonde med UCITS godkendelse.

Følgende værdipapirer er undtaget 20%-reglen:

• Investeringsforeningsandele udstedt af investeringsforeninger og specialforeninger, der omfattes af lov om investeringsforeninger.

• Fonde med UCITS-godkendelse.

Følgende værdipapirer har skærpede regler:

• Nordamerikanske ETF'er, som ikke er UCITS-godkendte må man maksimalt handles op til 5% af den samlede værdi af ens pensionsdepot. Det gælder pr.

  emittent/udsteder.

• Certifikater må du maksimalt investere 5% i fra samme emittent/udsteder via dit pensionsdepot og samlet set maksimalt 20% af værdien af din pensionsopsparing hos Nordnet i certifikater.

• Kryptovaluta og relaterede produkter, hvor krypto er det underliggende produkt

  har samme begrænsninger som certifikater.