Pernille Oldgaard
En af de ting jeg oplever, som afholder de fleste fra at komme i gang med at investere, er hele skattedelen. Vi danskere har igennem flere årtier fået en eller anden form for skatteangst, fordi vi nok er flere, der har prøvet at få et skattesmæk. Og lad os være ærlige. Sådan et skattesmæk føles lidt som at få en hammer i hovedet – for det er virkelig en ubehagelig oplevelse, og man aner ikke, hvorfor man får det skattesmæk.
Men men men! Lad ikke skatten være det, der holder dig tilbage for at få dine egne penge til at arbejde for dig.
Det skal du vide om skat
Som udgangspunkt skal du faktisk kun betale skat, hvis du tjener penge på dine investeringer. Og at tjene penge på sine investeringer er jo en god ting, og det er jo netop formålet med at investere sine penge. Så nu vil jeg tage dig igennem de mest gængse ting, som kan være rart at vide, uanset om du er i gang med at investere, eller du er på vej til at lave din første investering.
Det første, der kan være en god idé at kende forskel på, er realisationsbeskatning og lagerbeskatning. De to skatteformer er nemlig lidt hinandens modsætninger.
1. Realisationsbeskatning
Realisationsbeskatning – også kaldet realisationsprincippet – er, når en gevinst eller et tab på en investering først beskattes, når investeringen sælges eller realiseres. Det betyder, at du ikke betaler skat af en stigning i værdien af dine investeringer, før du faktisk sælger dem og dermed realiserer gevinsten.
Det praktiske
- Realisationstidspunktet: Beskatningen sker først, når investeringen sælges.
- Beregning af gevinst/tab: Gevinsten eller tabet beregnes som forskellen mellem salgsprisen og købsprisen. Har du købt til forskellige priser løbende, beregner man en gennemsnitlig anskaffelsespris.
- Skattesats: Skattesatsen kan variere alt efter hvilken type investering, der er tale om. Men som udgangspunkt kan du forvente en skattesats på 27-42%.
- Fradrag: Når du sælger dine investeringer med tab, kan du få et fradrag, som kan modregnes i dine gevinster.
- Indberetning: Nordnet indberetter som udgangspunkt automatisk dine køb og salg til skat. Så du skal ikke foretage dig noget aktivt selv.
Fordele ved realisationsbeskatning
- Udskudt skat: Du udskyder din betaling af skatten, indtil du vælger at sælge din investering. Det giver dig mulighed for at udnytte renters rente-effekten mest muligt.
- Skattetidspunktet: Du har kontrol over, hvornår du ønsker at realisere din gevinst og dermed også, hvornår du skal betale din skat.
Ulemper ved realisationsbeskatning
- Større skattebetalinger: Hvis dine investeringer stiger meget i værdi, og du har brug for at sælge dine investeringer for et større beløb på en gang, kan du ende med en større skattebetaling.
Lav eller høj skat af aktieindkomst
Når aktieindkomst beskattes efter realisationsprincippet, skelnes der mellem lav og høj beskatning. Aktieindkomst beskattes med enten 27% eller 42% afhængig af størrelsen på din aktieindkomst:
- De første 61.000 kr. (2024) beskattes med 27%.
- Beløb over 61.000 kr. (2024) beskattes med 42%.
Hvis du er gift og bor sammen med din ægtefælle, fordobles denne beløbsgrænse. Det betyder, at I sammen kan tjene op til 122.000 kr. på aktier til en beskatning på 27%. Indkomst derover beskattes med 42%.
Eksempel på realisationsbeskatning
Hvis du har købt aktier for 100.000 kr., og senere sælger dem for 150.000 kr., vil du have en gevinst på 50.000 kr. Med realisationsbeskatning betaler du først skat af denne gevinst, når du sælger aktierne, ikke mens du stadig ejer dem, og de fortsat stiger i værdi.
Hvis du i 2024 sælger hele din investering, som er 150.000 værd, skal du beskattes af gevinsten på 50.000 kroner, og da den ligger under progressionsgrænsen, slipper du med at betale 27% i skat af din gevinst på 50.000 kroner, svarende til 13.500 kroner. Du har altså en gevinst efter skat på i alt 36.500 kroner.
2. Lagerbeskatning
Lagerbeskatning er, når en gevinst eller et tab på en investering beskattes løbende hvert år, uanset om investeringen er solgt eller ej. Det betyder, at du betaler skat af en stigning i værdien af dine investeringer hvert år, selvom du ikke har realiseret gevinsten ved salg.
Det praktiske
- Lagerbeskatningen: Beskatningen sker årligt, baseret på investeringens markedsværdi ved årets udgang.
- Beregning af gevinst/tab: Gevinsten eller tabet beregnes som forskellen mellem værdien d. 1. januar og d. 31. december hvert år.
- Skattesats: Skattesatsen kan variere alt efter hvilken type investering, der er tale om. Men som udgangspunkt kan du forvente en skattesats på 27-42% ved aktieindkomst og 30-42% ved kapitalindkomst. Beskatningsformen afhænger af, hvad du har investeret i.
- Fradrag: Hvis din investering er faldet i værdi, får du et fradrag.
- Indberetning: Nordnet og andre investeringsplatforme indberetter som udgangspunkt automatisk værdistigninger til skat. Så du skal ikke foretage dig noget aktivt selv.
Fordele ved lagerbeskatning
- Årlig beskatning: Du betaler skatten løbende. Det vil sige, at du deler den ud over en længere periode, og derfor vil det være mindre beløb hvert år.
- Ingen skattebetalinger ved salg: Da du allerede har betalt skat løbende, undgår du en stor skattebetaling, når du sælger din investering. Du ved derfor, hvad du har.
Ulemper ved lagerbeskatning
- Skat af urealiserede gevinster: Du betaler skat af gevinster, selvom du ikke har solgt din investering. Det kan påvirke din økonomi, da du hvert år skal have råd til at afregne skatten.
- Markedsrisici: Da du betaler skat årligt, kan du blive nødt til at sælge dele af dine investeringer for at dække skattebetalingen.
Lav eller høj skat af lagerskat
For kapitalindkomstafhænger skattesatsen af din øvrige kapitalindkomst (fx renteindtægter og -udgifter). Skatteloftet for kapitalindkomst er 42%, og typisk ligger satsen mellem 30-42%. Taler vi om aktieindkomst ved lagerskat, er satsen den samme som beskrevet ovenfor.
Eksempel på lagerbeskatning
Hvis du har købt aktier for 100.000 kr., og de ved årets udgang er steget i værdi til 150.000 kr., vil du have en urealiseret gevinst på 50.000 kr. Med lagerbeskatning betaler du skat af denne gevinst hvert år, også selvom du stadig ejer aktierne. Her vil den præcise skat afhænge af din øvrige kapitalindkomst.
Skat og aktiesparekonto
Beskatningen på en aktiesparekonto fungerer forskelligt fra andre investeringskonti. Her er der nemlig for det første penge at spare, da skattesatsen kun er 17%. Beskatningen på en aktiesparekonto fungerer også efter lagerprincippet, hvorfor man skal betale skat hvert år. Her trækkes skatten direkte på kontoen omkring februar måned efter skatteåret.
Jeg håber, at du har mod på at kaste dig ud i dine første investeringer. Det ene udelukker ikke det andet. Du kan sagtens både investere på en aktiesparekonto og på et aktiedepot, hvor nogle af dine investeringer beskattes efter realisationsprincippet og andre efter lagerprincippet, fx hvis du bruger Nordnet One.
Jeg selv elsker at have en blanding af det hele. God fornøjelse.
Ovenstående er ikke en anbefaling til at købe eller sælge værdipapirer.Dette blogindlæg er udarbejdet til informationsformål. Blogindlægget udgør således ikke investeringsmæssig eller anden rådgivning. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.
Hvor på Nordnet kan man se hvor meget der er blevet lagerbeskattet
Du skriver: eksempel på lagerbeskatting, hvis du har købt aktier for 100.000 kr og de er steget i værdie til 150.000, gevinst på 50.000 kr.
Med Lagerbeskatting betaler du skat af denne gevinst hvert år. Altså af de 50.000
Men jeg håber ikke du mener ,at jeg hver år skal betale skat af de samme 50.000 kr.
Næste år skal jeg betale skat af beløb / gevinst over de 150.000 kr.
Hvor stor er sandsynligheden for at nordnet one krakker og man som invester mister sine penge samt får en stor skattegæld
Mvh
Sanne
Hvis jeg får en gevinst på værdipapirer der er realisationsbeskattede, og sælger aktierne for at få pengene i hånden. Hvornår/hvordan betales der så skat af denne gevinst? Sker det automatisk, inden jeg får pengene ind på min konto, eller skal jeg selv indbetale dem til skat?
Jeg synes det ville være skønt om Nordnet havde beskatningsfiltre på i investeringsforeninger, så jeg kan filtrere på aktie/kapital beskattet, lager / realisions beskattet. Men jeg er glad for udbytte filtret, som de allerede har opsat.
Den hjælp ville være guld værd 🙂
Er det ikke en fordel ved lagerbeskatning at man år efter år har en lavere sats for beskatning af de første 61.000?
Hvis man hvert år har en gevinst på fx 50.000 vil disse så ikke blive beskatter med 27% hvert år?
Ved realisationbeskatning efter 5 år vil man så have en gevinst på 5×50.000 hvor alt over 61.000 så vil blive beskattet med 42%.
Er det rigtigt?
Hej Pernille, Tak for en fin artikel. Din motivation for artiklen er at informere om de forskellige skatteforhold for at undgå at få et skattesmæk. For både lagerbeskatning og realisationsbeskatning skriver du, at Nordnet indberetter automatisk til skal “Så du skal ikke foretage dig noget aktivt selv”. MEN har man ikke lavet sin forskudsregistrering korrekt, så får man jo et skattesmæk uanset om Nordnet indberetter automatisk eller ej! Jeg synes du burde beskrive, hvordan man bedst forskudsregistrerer de forskellige investeringer for det er her det virkelige problem ligger – jeg skal jo gætte på hvor meget mine forskellige investeringer vil… Læs mere
Når aktierne sælges med gevinst, så kan man ikke sidde med hænderne i lommen, som Pernille vejleder om. Enten skal gevinsten med i forskudsregistreringen og det er næsten umuligt, eller også skal man selvstændigt lægge 27 eller 42 procent fra til skatten. Er det tidligt på året, kan pengene geninvesteres i noget rimelig sikkert, så man øger gevinsten, men hat sikkerheden for at undgå uforudset skattesmæk.
Fordele ved realisationsbeskatningUdskudt skat: Du udskyder din betaling af skatten, indtil du vælger at sælge din investering. Det giver dig mulighed for at udnytte renters rente-effekten mest muligt.Hej Pernille. Tak for indlæg. Jeg forstår ikke hvad du mener med at man kan udnytte renters rente-effekten i forhold til Skat. Kan du give et eksempel på hvordan man får mere ud af at betale skat efter realisation end løbende år for år? mvh/L
Kære Lasse,
Selvfølgelig. Når du betaler din skat løbende vil din samlede investering blive mindre og mindre år for år pga. skattebetalingen. Det vil sige, at du reelset får et mindre tilskrevet afkast hvert år, fordi nogle af pengene går til skat.
Hvis du forestiller dig, at du skal have afkast af 40.000 kroner i stedet for 45.000 kroner fordi 5.000 kroner af dem går til skatten. Bare et groft eksempel 🙂
Giver det mening for dig?
KH Pernille
Hej Pernille. Selvom man bliver lagerbeskattet af en ratepension, havde jeg fået forståelsen af, at man stadigvæk skulle betale noget skat når man går på pension og begynder at få pensionen udbetalt. Har jeg misforstået noget?
Når ratepensionen udbetales, indgår den på linje med fx folkepension og ATP, der indkomstbeskattes som A-indkomst.
Det gælder det samlede beløb, der udbetales.
Dit eget indskud har du vel fået skattefradrag for, og avancen er vel blevet PAL-beskattet.
Hej Sten,
Det er rigtigt, når fx du skal have udbetalt din ratepension og livrente, så skal der betales indkomstskat af beløbet, lidt ligesom når du får udbetalt din løn. Som Poul nedenfor skriver, så opnår du et fradrag for indbetalinger til pensionen.
Indlægget her tager ikke udgangspunkt i pensionsordninger. Der betaler man PAL (pensionsafkastskat af afkastet på investeringerne) og denne sats er 15,3%
Håber det gav lidt afklaring.
KH Pernille 🙂
Fint indblik i skatteregler. Vi har 4 børnebørn som hver især får 120 kr. Indsat på hver deres konto, hvordan vil du indvistere dem bedst for dem. Den yngste har 5000 og den ælste 9 år har 16.000
Kære Kim!
Tak skal du have. Jeg har faktisk lavet en anden artikel for Nordnet omkring børn og børnebørn som modtager pengegaver, der skal investeres og det kan du læse lige her 🙂
https://www.nordnet.dk/blog/pernille-oldgaard-faar-dine-boern-ogsaa-pengegaver-saa-boer-du-oprette-et-depot-for-mindreaarige/
KH Pernille
Hej Pernille. Jeg bøvler stadig lidt mht. lager og realisastionsskat – mht. valg./hvad er bedst. Og det er der selvfølgelig ikk et klart svar på. HVIS man lagerbeskattes, så har man betalt skat. MEN hvis så ens værdipapir falder, vil man så miste mere. Eks. min investering købt til 100 kr. stiger med 25 kr. jeg betaler skat af det, hvorefter, tænkt eksempel. Den falder til 25kr i værdi, så har jeg tabt mere. Eller kan man ikke tænke ind i det? Spørgsmål 2: hvis man er en mini investor, er det så mere smart at fylde sin ASK op,… Læs mere
Hvis din investering falder fra 125 kr til 25 kr i værdi, har du et tab, som kan modregnes i værdistigning i andre aktier, eller i følgende år.
Stigningen kunne være til 42% beskatning, og tabet til kun 27% beskatning, afhængigt af avancen totalt.
I så fald skal der betales 42 % i aktieindkomsskat ved stigning, men der gives kun 27% fradrag ved tab.
Det er en risiko ved lagerbeskatning
Hej Pernille.
Tusind tak for at skære skattereglerne ud i pap.Jeg er dog ikke helt med på, hvad man skal gøre, hvis man ønsker, at ens ægtefælle skal give rettighed til at beløbsgrænserne bliver doblet op.
De bedste hilsner, Ulla
Jeg undrer mig over, at der ikke er skat ved salg af lagerbeskattede aktier. Hvis værdien primo er fx 100.000 kr, og man sælger i løbet af året. dvs inden 31.12 til et beløb på fx 150.000 kr. er der en avance på 50.000 kr., som vel skal beskattes ?
Det er også en ulempe ved lagerbeskatning, at en stor kursstigning i år 1 til 42% beskatning, måske i år 2 efterfølges af et stor kursfald, hvor skatten kun er 27%