Har du styr på “det med skat”?

Hvis du svarer nej til det, er du i samme båd som langt de fleste af os. Faktisk svarer hele 80 pct. af os, når adspurgt, at vi ikke helt kan gennemskue alle de mange og komplekse regler, der er inden for beskatning af handel med værdipapirer.

Det er jo helt galt. Tænk sig, at vi har fået skabt så mange regler på området, at det slet ikke er til at hitte rundt i for os helt almindelige gennemsnitsdanskere.

Jeg vil herunder gøre mig umage for, at du får styr på det mest basale – og lidt til. Husk, at du ikke behøver at kunne det udenad og at både vores valgte handelsplatform som f.eks. Nordnet og SKAT, faktisk gør meget af det lavpraktiske arbejde med at indberette osv. på vores vegne.

Nå, men hvordan beskattes hvad så?

Investeringer med frie midler (penge vi har arbejdet for, betalt skat af og som står på vores konto eller ligger i sparebøssen) kan beskattes som enten aktieindkomst eller som kapitalindkomst. Derudover kan de beskattes efter enten realisationsprincippet eller lagerprincippet.

Der kan være undtagelser til det skrevne, så hvis det er vigtigt for dig at være helt sikker på, at en bestemt fond eller ETF beskattes på en bestemt måde, så tjek endelig også efter selv.

I nedenstående skriv nævnes en liste fra SKAT (”positivlisten” i folkemunde) af flere omgange. Listen findes her under punktet ‘Liste over aktiebaserede investeringsselskaber’.

Aktieindkomst

Aktieindkomst beskattes med 27 pct. af de første 56.500 kr., som vi har i positivt afkast (gevinst) og 42 pct. af alt positivt afkast derover. Skillelinjen ved de 56.500 kr. kaldes for progressionsgrænsen og øges med ca. 1.200 kr. årligt. I 2020 var grænsen på 55.300 kr.

Er vi gift og bor sammen med vores ægtefælle, er grænsen det dobbelte for begge parter i alt. Det vil sige 113.000 kr., før vi hopper op i den høje skat på 42 pct.

Følgende beskattes som aktieindkomst

• Positivt afkast og udbytte (udbetalt i forbindelse med et selskabs generalforsamling) fra enkeltaktier
• Positivt afkast og udbytte (udbetalt i forbindelse med en fonds generalforsamling) fra dansk forvaltede udbyttebetalende aktiebaserede fonde (fonde med en aktieandel på 50% eller mere)
• Positivt afkast og udbytte (udbetalt i forbindelse med en fonds generalforsamling) fra dansk forvaltede akkumulerende aktiebaserede fonde (fonde med en aktieandel på 50% eller mere), der figurerer på SKATs såkaldte “positivliste”
• Internationale ETF’er (Exchange Traded Funds) der figurerer på SKATs såkaldte “positivliste”

Kapitalindkomst

Skattesatsen for beskatning af kapitalindkomst svinger mellem 36 og 42 pct. Præcis hvor den lander for den enkelte, afhænger af andre faktorer blandt andet indkomst.

Følgende beskattes som kapitalindkomst

• Positivt afkast og udbytte fra obligationsbaserede fonde (obligationsandel på 50 pct. eller mere)
• Positivt afkast fra akkumulerende fonde der ikke fremgår på SKATs såkaldte “positivliste”
• Positivt afkast og udbytte fra ETF’er der ikke fremgår på SKATs såkaldte “positivliste”

Realisationsprincippet

Når vi beskattes efter realisationsprincippet, betyder det, at vi først skal svare skat den dag, hvor vi realiserer vores gevinst eller tab. Det vil sige den dag, vi sælger vores værdipapir – uanset om det er efter én måned eller 30 år.

Følgende beskattes efter realisationsprincippet

• Enkeltaktier
• Dansk forvaltede udbyttebetalende aktiebaserede fonde
• Obligationer
• Dansk forvaltede udbyttebetalende obligationsbaserede fonde

Lagerprincippet

Når vi beskattes efter lagerprincippet, bliver vi beskattet af det, vi har på “lageret”, dvs. på vores depot. Skatten skal betales årligt. I praksis betyder det, at vi ofte vil komme til at betale skat af gevinster eller få fradrag for tab på investeringer, vi ikke har solgt endnu. Det er et lidt mystisk og meget kritiseret koncept.

Følgende beskattes efter lagerprincippet

• Dansk forvaltede akkumulerende fonde
• Internationalt forvaltede ETF’er

Kilde- og udbytteskat

Kilde- og udbytteskat er udbyttet, vi modtager fra et selskab eller når en fond tilbageholder udbyttet ved kilden (selskabet/fonden). Dette gælder også for udbytter udbetalt af udenlandske selskaber og fonde.

Men selvom der tilbageholdes kildeskat ved kilden, bliver vi stadig opkrævet udbytteskat, når udbyttet når os i Danmark. Vi beskattes som nævnt i ovenstående med mellem 27-42 pct. af udbytter, alt afhængig af hvilken type selskab/fond der er tale om og hvor stort vores afkast for året er.

I Danmark har vi en “dobbeltbeskatnings-overenskomst” med visse lande. Det betyder, at udbyttet højest må blive beskattet med 15 procent i kildeskat i det respektive land, og at samme 15 pct. fratrækkes de 27-42 pct., vi bliver opkrævet i skat i Danmark.

Aktiesparekontoen

En aktiesparekonto er et bestemt type depot, underlagt nogle bestemte regler for hvad man må købe. Al positivt afkast på en aktiesparekonto beskattes med 17 pct., ligesom et eventuelt tab giver 17 pct. i fradrag. Aktiesparekontoen beskattes efter lagerprincippet.

Pension

Man kan spare op til pension i et særligt pensionsdepot. Det sker helt automatisk for al den pension, pensionsselskaber forvalter på vores vegne. Man kan dog også selv oprette et pensionsdepot hos f.eks. Nordnet, der har adskillige af slagsen. Pensionsdepoter (pensions-konti) beskattes med PAL-skat (Pensionsafkastbeskatningsloven) som ligger på 15,3 pct. Pension beskattes desuden efter lagerprincippet.

Rigtig god fornøjelse med investeringerne. Husk på, at du er ikke alene, hvis du synes at skatten er lidt træls at hitte rundt i:)

Kh. Sarah Ophelia Møss

Sarah Ophelia Møss er iværksætter, sociolog og forfatter af bogen ”Den lille guide til investering”. Hun skaber “rum for læring” på investeringsfeltet med sine virksomheder Ophelia Invest og Forlaget Penge. Hun driver podcasten Ophelia Invest Talks og Facebook-grupperne Aktieklubben Danmark og Kvindelogen samt medlemsklubben Ophelia Invest Club.