Spring til hovedindhold

Global modelportefølje: De bedste og svageste aktier efter 3 måneder

Hvordan er Thorleif Jacksons globale modelportefølje kommet fra start? Læs med her, hvor han gør status over porteføljens udvikling efter de første tre måneder.

Der er nu gået tre måneder, siden jeg lancerede min nye, globale modelportefølje her på Nordnets blog. Det er dermed tid til at lave første status.

Nedenfor kan du se porteføljens udvikling siden starten den 31. maj 2022. Jeg planlægger fremover at lave en status som nærværende hver tredje måned.

Status for Nordnet Global:

Klik her eller på tabellen for at se en større version.

Som det fremgår, er porteføljen faldet 6,3%, mens MSCI ACWI net (verdensindeks inkl. udbytter) er steget 0,5%, og C25 er faldet 1,6% i perioden.

Nordnet Global har dermed fået en virkelig dårlig start. Men det kan ikke nytte noget at klynke. Langsigtet investering svarer til at løbe et maraton, og i den forbindelse betyder det mindre, om første mellemtid er lidt sløj. Jeg kravler mentalt op på hesten igen og fortsætter mit ridt!

De bedste aktier i perioden var Canadian Solar (+46,6%), HDFC Bank (+14,0%), JD.com (+10,6%) og Fiserv (+10,4%).

De svageste aktier i perioden var Jinhui Shipping (-48,4%), Fresenius (-23,5%), LEG Immobilien (-20,7%) og Pandora (-18,7%).

Nøgletal for Nordnet Global:

Klik her eller på tabellen for at se en større version.

Jeg har beregnet opdaterede nøgletal for porteføljen jf. ovenstående tabel.

I tabellen har jeg anvendt estimater fra Market Screener og Yahoo Finance. Der findes ikke estimater for Jinhui Shipping. Dette selskab tjente, hvad der svarer til 0,36 USD pr. aktie i 1. halvår 2022. Jeg har estimeret indtjeningen for 2022 som to gange dette beløb, i alt 0,72 USD. Jinhui Shippings rapporterede indtjening var 1,78 USD pr. aktie i 2021. Kursen på 8,38 NOK pr. 31. august 2022 svarer til 0,84 USD, hvilket forklarer den overraskende lave prissætning og den overraskende lave vurdering (P/E2021=0,5, P/E2022=1,2, K/I=0,20).

Som det fremgår, er porteføljen prissat svarende til P/E2022=13,7. Til sammenligning er MSCI ACWI prissat svarende til P/EFORWARD=15,0 (pr. 31. juli 2022). Porteføljen er dermed lavere prissat end markedet, selvom kvaliteten i mine øjne er langt over gennemsnittet. Eksempelvis forrenter selskaberne egenkapitalen med ca. 25% i 2022, hvilket er markant højere end verdensindekset.

Hvilke selskaber vil du læse mere om?

Jeg laver ingen ændringer i porteføljen i denne omgang, og jeg regner faktisk ikke med at ændre i porteføljen, før der er gået et år – altså omkring den 31. maj 2023. Jeg forbeholder mig dog ret til at lave ændringer hver tredje måned i forbindelse med statusopgørelserne.

Jeg har tænkt mig at skrive separate artikler om de enkelte selskaber hen ad vejen. Jeg hører gerne, hvilke selskaber du helst vil høre om først. Hvis mange foreslår en bestemt aktie, vil jeg forsøge at skrive om den hurtigst muligt.

Jeg håber, du værdsætter Nordnets og mit initiativ til at lave en ny global modelportefølje her på bloggen. Skyd løs i kommentarfeltet, hvis du har spørgsmål til porteføljen.

Se tidligere indlæg om Thorleifs Jacksons globale modelportefølje her:

Ny global modelportefølje

Her er de: Nøgletal for min nye globale modelportefølje

Disclaimer: Thorleif Jackson ejer aktier i alle de nævnte selskaber, da der er tale om en rigtig portefølje tilhørende forfatteren personligt.

Dette materiale er udarbejdet af Thorleif Jackson og indeholder information, der kan anses for at være en investeringsanbefaling i henhold til Markedsmisbrugsforordningen (Europa-Parlamentets og Rådets forordning 596/2014), dvs. information som anbefaler eller foreslår en investeringsstrategi. Nordnet Bank, filial af Nordnet Bank AB, Sverige (Nordnet), har ikke deltaget i udarbejdelsen, gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Thorleif Jackson har ansvaret for materialets indhold, og at det lever op til gældende lovgivning og regler.

Materialet har ikke været forelagt de omtalte selskaber.

Dette materiale blev offentliggjort første gang den 5. september 2022 kl. 09.35.

Indholdet i dette materiale udgør ikke personlig investeringsrådgivning. Det er vigtigt, at du som investor træffer dine investeringsbeslutninger ud fra din egen vurdering af information fra forskellige kilder. Nordnet påtager sig intet ansvar for direkte eller indirekte tab som følge af brug af information fra dette materiale. Materialet må ikke gengives uden Nordnets udtrykkelige samtykke.

Thorleif Jackson modtager honorar fra Nordnet. Honoraret er aftalt på forhånd og er ikke afhængig af materialets indhold eller de virksomheder, som er omtalt heri.

Det kan forekomme, at Nordnet har positioner i værdipapirer, der omtales i materialet. En sådan beholdning er da alene af administrative hensyn og uden fortjeneste for Nordnet.

Nordnet er under tilsyn af Finansinspektionen i Sverige og det danske Finanstilsyn.

Der er altid en risiko forbundet med at investere. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.

Er du stadig ikke Nordnet-kunde? Åbn depot, og opdag en lettere måde at investere på.

I kommentarfeltet nedenfor kan du som læser kommentere blogindlæggets indhold. Samtidig kan du tage del i andre læseres kommentarer. Kommentarindholdet repræsenterer derfor ikke Nordnets mening. Nordnet gennemgår ikke kommentarerne, før de offentliggøres, men vi fjerner upassende kommentarer, hvis de forekommer. Vil du vide, hvordan Nordnet håndterer dine personoplysninger, klik her.

guest
16 Kommentarer
Ældste
Nyeste Mest populære
Se alle kommentarer
Christian
Christian
2022-09-05 10:40

Rio Tinto eller Industrivärden.

På forhånd tak 🙂

Daniel
Daniel
2022-09-06 07:14

Rio Tinto / LEG 👍🏼

Kristoffer Nørgaard
Kristoffer Nørgaard
2022-09-07 20:21

Canadian Solar 🙂

DaVita/Fresenius
DaVita/Fresenius
2022-09-07 22:17
  • Bent
Hansen
Hansen
2022-09-08 17:46

United Health Cor. (UNH). Fantastisk kursudvikling gennem mange år.

Peter
Peter
2022-09-09 11:23

Canadian Solar (og det må være en fejl, at den er anført som hjemmehørende i Kina i tabellen over nøgletal)

Thorleif Jackson
Thorleif Jackson
Svar til  Peter
2022-09-12 13:21

Hej Peter,
Canadian Solar er stiftet af en kineser bosat i Canada og selskabet har formelt hjemme i Canada. Langt hovedparten af fabrikkerne og medarbejderne fides dog i Kina, der også fra dag et var selskabets største marked. Canadian Solar ligner de andre kinesiske solpanelproducenter utroligt meget. Eksempelvis JinkoSolar, Trina Solar og JA Solar. Jeg kan lide Canadian Solar fordi ledelsen virker mere konservative/forsigtige end konkurrenterne. Canadian Solar har også to attraktive sideforretninger: Et solparkselskab og et industribatteriselskab. Ved at købe Canadian Solar får man ejerskab af disse spændende selskaber.

Rie
Rie
2022-09-09 12:14

Fresenius

Thorleif Jackson
Thorleif Jackson
Svar til  Rie
2022-09-12 13:31

Hej Rie,
Fresenius og DaVita er verdens nr. 1 og nr. 2 indenfor dialysebehandling (leversygdomme). Udover dialyseforretningen (47% ejet) har Fresenius tre sideforretninger. De to vigtigste sideforretninger er et medicinalselskab, Fresenius Kabi (100% ejet), der bl.a. laver intravenøs kopimedicin, og en kæde af privathospitaler i Tyskland og Spanien, Fresenius Helios (100% ejet). Fresenius har hævet udbyttet 29 år i træk og er dermed en sjælden europæisk udbyttearistokrat.

Peter
Peter
2022-09-09 12:48

LEG

Thorleif Jackson
Thorleif Jackson
Svar til  Peter
2022-09-12 13:45

Hej Peter, LEG Immobilien ejer 166.630 stk. lejligheder i Tyskland til en værdi af 20,67 mia. euro. Lejlighederne er billige (124.000 euro eller 930.000 kr. i snit) og fuldt udlejede, så risikoen er minimal for svigtende indtjening. Selskabets indre værdi pr. aktie (EPRA NTA) er opgjort til 161,3 euro pr. 30. juni 2022. Den seneste kurs på ca. 75 euro svarer dermed til kurs/indre værdi på K/I=0,46. Tænk at man via LEG Immobilien kan købe sig ind i en portefølje af fuldt udlejede tyske lejligheder for under halv pris. LEG Immobilien er en konservativ forretning med relativt lav gæld og… Læs mere

Michael
Michael
2022-09-09 13:23

LEG / tysk/europæisk ejendomsmarked

Runi
Runi
2022-09-09 14:44

Canadian Solar, tænker den grønne sektor, burde være interesant for tiden.

Simon
Simon
2022-09-09 19:23

LEG / Rio Tinto

Anders Kopp
Anders Kopp
2022-09-10 09:49

LEG – hele reit markedet i især Tyskland er jo virkelig hamret i bund. Kunne være interessant at høre hvordan du ser udviklingen de kommende kvartaler i lyset af stigende renter og faldende ejendomspriser