Global modelportefølje: De bedste og svageste aktier efter 3 måneder

Der er nu gået tre måneder, siden jeg lancerede min nye, globale modelportefølje her på Nordnets blog. Det er dermed tid til at lave første status.

Nedenfor kan du se porteføljens udvikling siden starten den 31. maj 2022. Jeg planlægger fremover at lave en status som nærværende hver tredje måned.

Status for Nordnet Global:

Klik her eller på tabellen for at se en større version.

Som det fremgår, er porteføljen faldet 6,3%, mens MSCI ACWI net (verdensindeks inkl. udbytter) er steget 0,5%, og C25 er faldet 1,6% i perioden.

Nordnet Global har dermed fået en virkelig dårlig start. Men det kan ikke nytte noget at klynke. Langsigtet investering svarer til at løbe et maraton, og i den forbindelse betyder det mindre, om første mellemtid er lidt sløj. Jeg kravler mentalt op på hesten igen og fortsætter mit ridt!

De bedste aktier i perioden var Canadian Solar (+46,6%), HDFC Bank (+14,0%), JD.com (+10,6%) og Fiserv (+10,4%).

De svageste aktier i perioden var Jinhui Shipping (-48,4%), Fresenius (-23,5%), LEG Immobilien (-20,7%) og Pandora (-18,7%).

Nøgletal for Nordnet Global:

Klik her eller på tabellen for at se en større version.

Jeg har beregnet opdaterede nøgletal for porteføljen jf. ovenstående tabel.

I tabellen har jeg anvendt estimater fra Market Screener og Yahoo Finance. Der findes ikke estimater for Jinhui Shipping. Dette selskab tjente, hvad der svarer til 0,36 USD pr. aktie i 1. halvår 2022. Jeg har estimeret indtjeningen for 2022 som to gange dette beløb, i alt 0,72 USD. Jinhui Shippings rapporterede indtjening var 1,78 USD pr. aktie i 2021. Kursen på 8,38 NOK pr. 31. august 2022 svarer til 0,84 USD, hvilket forklarer den overraskende lave prissætning og den overraskende lave vurdering (P/E₂₀₂₁=0,5, P/E₂₀₂₂=1,2, K/I=0,20).

Som det fremgår, er porteføljen prissat svarende til P/E₂₀₂₂=13,7. Til sammenligning er MSCI ACWI prissat svarende til P/E_FORWARD=15,0 (pr. 31. juli 2022). Porteføljen er dermed lavere prissat end markedet, selvom kvaliteten i mine øjne er langt over gennemsnittet. Eksempelvis forrenter selskaberne egenkapitalen med ca. 25% i 2022, hvilket er markant højere end verdensindekset.

Hvilke selskaber vil du læse mere om?

Jeg laver ingen ændringer i porteføljen i denne omgang, og jeg regner faktisk ikke med at ændre i porteføljen, før der er gået et år – altså omkring den 31. maj 2023. Jeg forbeholder mig dog ret til at lave ændringer hver tredje måned i forbindelse med statusopgørelserne.

Jeg har tænkt mig at skrive separate artikler om de enkelte selskaber hen ad vejen. Jeg hører gerne, hvilke selskaber du helst vil høre om først. Hvis mange foreslår en bestemt aktie, vil jeg forsøge at skrive om den hurtigst muligt.

Jeg håber, du værdsætter Nordnets og mit initiativ til at lave en ny global modelportefølje her på bloggen. Skyd løs i kommentarfeltet, hvis du har spørgsmål til porteføljen.

Se tidligere indlæg om Thorleifs Jacksons globale modelportefølje her:

Ny global modelportefølje

Her er de: Nøgletal for min nye globale modelportefølje

Disclaimer: Thorleif Jackson ejer aktier i alle de nævnte selskaber, da der er tale om en rigtig portefølje tilhørende forfatteren personligt.

Dette materiale er udarbejdet af Thorleif Jackson og indeholder information, der kan anses for at være en investeringsanbefaling i henhold til Markedsmisbrugsforordningen (Europa-Parlamentets og Rådets forordning 596/2014), dvs. information som anbefaler eller foreslår en investeringsstrategi. Nordnet Bank, filial af Nordnet Bank AB, Sverige (Nordnet), har ikke deltaget i udarbejdelsen, gennemgået eller foretaget ændringer i materialet. Thorleif Jackson har ansvaret for materialets indhold, og at det lever op til gældende lovgivning og regler.

Materialet har ikke været forelagt de omtalte selskaber.

Dette materiale blev offentliggjort første gang den 5. september 2022 kl. 09.35.

Indholdet i dette materiale udgør ikke personlig investeringsrådgivning. Det er vigtigt, at du som investor træffer dine investeringsbeslutninger ud fra din egen vurdering af information fra forskellige kilder. Nordnet påtager sig intet ansvar for direkte eller indirekte tab som følge af brug af information fra dette materiale. Materialet må ikke gengives uden Nordnets udtrykkelige samtykke.

Thorleif Jackson modtager honorar fra Nordnet. Honoraret er aftalt på forhånd og er ikke afhængig af materialets indhold eller de virksomheder, som er omtalt heri.

Det kan forekomme, at Nordnet har positioner i værdipapirer, der omtales i materialet. En sådan beholdning er da alene af administrative hensyn og uden fortjeneste for Nordnet.

Nordnet er under tilsyn af Finansinspektionen i Sverige og det danske Finanstilsyn.

Der er altid en risiko forbundet med at investere. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Finansielle instrumenter kan både stige og falde i værdi. Der er en risiko for, at du ikke får de investerede penge tilbage.