Wild card opdatering: 2015 er rigtig godt på vej

Det er lidt mere end 2 måneder siden, jeg gav et par bud på 10 tendenser og 5 individuelle ting, som jeg mente kunne være noget af det, som kom til at ske i 2015. Her kommer en foreløbig opgørelse og økonomisk mellemtid på nogle af mine udsagn. Der er naturligvis noget, som ikke er sket, eller som decideret halter, men der er (heldigvis) mere som er godt på vej til at blive indfriet. Du kan se eller gense indlægget ved at klikke her.

Her følger kommentarer og min opdaterede holdning til udviklingen:

10 individuelle økonomiforudsigelser:

• Den danske vækst kommer over 1,5 %. Her er jeg ganske sikker. 2 % er aktuelt ikke utopisk godt hjulpet på vej af det privatforbrug, der får medvind fra lave renter, svækket danske krone og olieprisfald.
• Norge = 0 vækst – Her kræves nok noget lavere oliepriser
• Amerikansk vækst på 3,2 %. Ikke langt fra det som stadigvæk er realistisk. Nok lidt lavere i dag på grund af olieprisfaldet (fald i investeringer i olieindustrien (bl.a. skifergas kan gøre ondt) som opvejer de lave priser for forbrugerne)).
• Japansk lav vækst = Tese intakt
• Tysk vækst på 2 % er fortsat realistisk
• Deflation = allerede indtruffet
• Rusland/Ukraine – fred indgået; spørgsmålet er om den holder?
• Russiske aktier overrasker positivt = Rusland er det bedste aktiemarked år til dato med stigning på aktuelt 37,5 % for den danske investor.
• NNIT som eneste børsnotering = Desværre ikke urealistisk. Lad os ikke håbe det.
• Oliepris på 73 USD, Brent – Olien snød mig lidt og fortsatte 10 USD ”for langt ned”. Nyt estimat 60-70 USD ultimo året.

5 danske aktiehistorier

• TDC = har allerede givet 10 %
• Dampskibsselskabet Norden = Er steget noget. Desværre er en outperformance mindre sandsynlig med mindre der kommer en større optur i tørlastmarkedet.
• Vestas = Ordreindgang kan stadig skuffe. Til gengæld er Vestas blevet rigtig gode til at eksekvere (tjene penge på deres ordrer)
• Jyske Bank – Ups – Ekstrem skuffelse på regnskabet. En del heraf må være operation ”Clean sheet”, så de kan vise omverden, hvad indtjeningskraften er i det nye Jyske Bank inklusive BRF i et helt regnskabsår. De har ”sluttet fred med Nykredit”. Kurs 375 er lidt godt og vel optimistisk på nuværende tidspunkt.
• William Demant Holding og 15 %. Bomben er gået af efter regnskabet, men der kan være lidt mere (men ikke meget mere) i den efter en noget nær 20 % fremgang.